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价值at风险回复的提问

贝达药业怎么评价现在想建仓买入持有长线,还有港股有什么长线持有品种吗麻烦推荐下查看全文

他的全部讨论
百大股池2019H1财报简单总结

PS.下文公司估值数据都是年报/一季报公布时写的估值数据,而非实时估值数据。序号排名不分先后,不代表看好与否,不做任何推荐。新纳入和剔除的,请自行对比前一次的文章网页链接。 【医药&医疗服务行业】 1、康龙化成 2019H1营收同比增长28.8%至16.37亿,净...查看全文

AH两地中报全部结束,看看成绩单。 A股整体Q2业绩增速显著下滑,环比Q1下滑近5个百分点,其中非金融业Q2出现负增长,同比下滑4.5%(制造业惨啊),而小盘股下滑最惨(中证1000二季度增速环比下滑17%),沪深300和上证50金融股为主,业绩增速稳定,中小板和创业板在剔除部分公司后较Q1有所改善,但...查看全文

星瀚投资每周投资纪要(8.26-9.1)

本周有大量关注公司出了中报,我做了简单的解读,详细的解读请关注知识星球 一、每周宏观经济事件评述 1、特朗普称,英国退欧后,英美将快速达成一个前所未见的“非常大的贸易协议”。 2、中国央行开展1500亿元1年期MLF操作,中标利率3.3%(前次为3.3%)。上周六到期的1490亿元1年期MLF顺延到今日...查看全文

中报季终于告一段落了,连续的熬夜也终于结束了,总体来说,个人股票池的公司业绩大都表现不错,在宏观压力较大的情况下,核心关注股池的中报大都稳定增长,少部分增速超预期了(虽然港股市场没啥反应就是了)。过两天空下来后,我会发表一份我关注所有公司的中报简要解读,而详细的研报就不公开...查看全文

如果说哪个泡沫白马是我最想不明白的,应该是海天味业了。茅台有提价、有囤货的空间,未来业绩可能会继续加速;恒瑞有新药爆品,业绩也有想象力;爱尔有全国大扩张的预期;海底捞的连锁还能加速;5G那些公司就算没技术,但至少5G扩张是高度确定的;就连15年瞎炒的互联网公司,比如乐视至少也会画...查看全文

翻了翻不太关注的港股金融股、制造业、周期股,虽然我知道这些行业不好用PE估值(即便5 PE以下的比比皆是),但我没想到的是,现在连PB也不适合了,因为大把0.5乃至0.3PB以下的了。为什么这就没用了呢?比如0.29和0.24PB是看起来差不多的估值,但你要在0.29PB买入,跌到0.24PB时你要亏20%… 所以...查看全文

不要和市场较劲

我的一个反思也是一个忠告:不要和市场较劲。 13-14年我和A股市场较劲,怎么也想不明白为什么高价值低估值的白马蓝筹就是不涨,而垃圾的高估值中小创天天暴涨(彼时万科只有港股的50%价格,而中小创50倍PE的泡沫还能涨到百倍)。于是我天天看空创业板,特别是那些只画个饼泡沫极大的TMT公司(比如...查看全文

市场先生的脾气

关注的一个公司出了财报,我觉得很有必要分享一下,倒不是绿叶这公司好到值得我公开推荐(比他更好的公司、更好看的财报我也从没想过公开分享),而是市场和这个公司的业绩之间的博弈非常意思,这个案例值得大家深思。 大概情况是:公司的核心药力朴素卖了很多年,技术已经落后了,新的更好的产品...查看全文

信仰的估值泡沫

核心资产之一的千亿市值大白马爱尔眼科出了财报,有些感受和大家分享一下。爱尔中报营收同比增长25.64%,净利润同比增长36.53%,扣非净利润增速31.9%,净利润落在预告的下限。注意两点:1、手术量增速只有7%(作为对比,去年同期手术量的增速是20%以上),依靠高毛利率的屈光手术以及费用的压缩才...查看全文

重点持仓的公司出了中报,忍不住说两句。中期业绩增长不足10%,因前几年有衍生品业务导致基数过高(过去几年复合增速40%以上),今年增速下来了很正常(市场在此前高增长时并没有给出溢价,因已经预料到业绩不可持续,因此此次中期业绩增速较低也不会带来大跌)。其实,他的业绩增速并不重要,重...查看全文

国药股份持续大涨,国药一致今天更是涨停,而母公司国药控股在出了一份还不错的财报后暴跌5%,我忍不住在办公室里高呼,这是为什么?同事给我的回答是,这不是公司的问题,而是市场的问题。唉,只有市场是我无法控制的因素,看对了公司,但输给了市场,这种无力感…… PS.国药控股药品分銷收入同...查看全文

星瀚投资每周投资纪要(8.20-8.26)

本周有大量关注公司出了中报,我做了简单的解读,详细的解读请关注星球 一、每周宏观经济事件评述 1、消息称,德国政府正准备采取行动来提振这一欧洲最大的经济体,筹备为应对深度经济衰退而实施的财政刺激措施,旨在提振消费者支出,防止大规模失业。德国央行也在报告中警告,德国可能即将在三季...查看全文

大多数人完全低估了这历史性变局的时刻(的确就如同上面说的那样是百年未有之大变局)。很多人认为贸易摩擦会和以前一样和平的解决,一切最终会重回正轨(美分和粉红顶多是在谁退一步上有分歧)。但事情发展总是不断出人意料,这根本不是谁不退让/跪下的问题,而是全球化已经接近尾声,正如那句老...查看全文

【8月9日&8月16日】本轮新股深度分析主板4只+科创板1只

一、南华期货(603093) 1.公司简介 公司成立于1996年,主要从事商品期货经纪、金融期货经纪业务,是中国金融期货交易所首批全面结算会员单位,是上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所的全权会员单位。自成立以来,研究所独立或与浙江大学、上海财经大学等单位合作共同参与承担了多项课...查看全文

此前关注的新股思考乐的主要竞争对手,课外教育行业是非常值得关注跟踪的(不受政策的影响)。查看全文

人心真的挺有意思的。有时候公司的基本面没有发生大变化,但随着股价的涨跌,大家对公司的看法会截然不同(主要是分不清到底是市场整体下跌带来的风险,还是公司基本面变差带来的风险)。 比如我关注的某个医药公司,此前股价好的时候,屁大的一点新闻下面都很多人讨论,说这个怎么怎么利好,现在...查看全文

今天我持有的A股某流通药暴涨也是一样的逻辑,并不是中报有多好(稳定增长,略有加速,并未大幅超我的预期),主要还是市场之前给的预期太低,一度只有12PE,今天涨停就是价值修复。PS.最近投资A股实在太顺,流通药公司已经25%+、预期一年30%收益的拐点药几周就赚了50%,版权黑天鹅公司也20%+,包...查看全文

@刘海影 关于债转股:银行持有的(低风险、高求尝顺序的)债券如果被强行转为(高风险、低求尝顺序的)股权,银行会怎么办?银行必须维护自己持有的整体资产组合的流动性、风险特征、回报率的恰当组合,既然高风险资产被外力推高,就只能在别的组合投资那里降低风险暴露。自然地,融资会以增大的...查看全文

港股医药这两天大涨,今天更是全面爆发,只要出了中报的几乎当天都暴涨,石药、康哲这些涨幅超过10%,其他的丽珠、石四药、中生也都大涨,还有一些正在等待中报的也都蠢蠢欲动,估计只要中报不是太差,后面也会暴涨。其实并不是这些医药股的中报业绩有多好多超预期,大都是符合预期和Q1或去年增速...查看全文

中国7月经济数据解读

1、PMI前瞻数据 中国7月官方制造业PMI 49.7,预期 49.6,前值 49.4。7月官方非制造业PMI 53.7,预期 54,前值 54.2。 中信证券明明研究团队解读: 7月制造业PMI综观各分项指标,出现回落的仅有原材料、产成品库存和供应商配送时间,但值得注意的是,出现回升的指标6月均处于历史较低水平,而回落...查看全文

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