犹记得2014年A股比H股还便宜。市场人事也是编了一大推理由说明合理性。事后看只能呵呵
我能理解这个逻辑——市场因为各种因素去追捧“完美”的成长股,给出极高的估值,但给业绩前景一般的企业或者传统企业极低的估值。这一点,港股比A股更为明显(好公司和一般公司的估值差距比A股更极端),但我也相信趋势不会无限延续,好公司和一般公司的估值差距也不会无限制的扩大。去看看一些成长股或者热门白马的估值(一些医药消费),再对比一下一些冷门价值股的估值,我认为现在市场已经达到一个极致(特别是港股),拐点或将出现。
这让我想到了那句经典的话语:价值投资之所以长期有效,就是因为他常常短期无效(很多人坚持不住)。
与那些这几年失意的传统价投,共勉。
多好的企业也经不起过分神化。所谓长期高速增长的企业凤毛麟角,大面积的高估值股票中,真正的明珠只有几颗,大部分都是从哪儿来回哪儿去。所谓低利率提高对估值的容忍度,这一点不会只对成长股起作用,对所有股票都起作用,特别是股息率高、分红稳定的低估值公司。
我创建的雪球组合 $最强防御实盘账户(ZH2094818)$ 总收益 79.7%
东富龙逻辑:国内新冠疫情已经平稳度过1个多月,国内民众似乎已经开始淡忘疫情的传播,日常生活已经恢复到疫情前,此时国内民众与国外民众对于疫情的恐慌呈现两个极端,而近日吉林再次爆发的疫情,会让国人警醒,疫情并没有过去,相反,随着国外群体免疫大规模的感染,再次传入国内是必然发生的事情,对于目前中国来说,疫苗是极其紧迫的头等大事,也必然是接下来两会最重要的议题之一,新冠疫情炒作从口罩,熔喷布,呼吸机,核酸检测到疫苗都已炒作了2轮,现在最重要的风口就是疫苗,而疫苗的生产设备尤为关键,但还未出现大幅炒作,一旦开发出疫苗,必然要超大规模生产,东富龙国内冻干机龙头,疫苗研发的康希诺与北京科兴均是东富龙的下游客户,从3月份开始,东富龙已经着手为新冠疫苗做准备,中报业绩大幅增长,且股价处于历史低位,从业绩,形态,股价,行业龙头地位各方面看,都将会是下一轮炒作的核心龙头,从疫情收益行业来看,目前口罩,呼吸机,核酸检测都已不是国内最为紧迫,而疫苗的研发,也不能确定是哪一家会成功,所以资金接下来将会主攻疫苗上游公司,因为无论哪家研发,疫苗必然要成功,而疫苗研发成功,就必然要大规模生产,大规模生产必然利好行业龙头东富龙,预估东富龙今年业绩超预期增长,将是上市至今业绩最好的一年。