现阶段如何配置ETF

对于大部分股民来说,资产配置主要还是在股票上,因为高质量的股票可以带来超额收益,高股息的股票可以带来可观的分红,并且可以增加打新的市值,中了新股岂不是美滋滋,但如果遇到公司财务造假甚至退市则会让人痛苦至极,相比之下,一只优秀的基金会给投资人带来良好的回报并且通过组合配置的方式降低了风险。

而我今天要讨论的是交易型开放式指数基金,通常又被称为交易所交易基金(Exchange Traded Fund,简称ETF),是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的开放式基金。这种基金的优点是:可以申购、赎回且可以在二级市场交易(个别ETF可以T+0交易),不同于场外基金每天只能交易一次;相当于一个优质的投资组合,利于没时间研究股票的朋友们去投资;没有印花税,交易成本低;门槛低,100份起手,资金量小的朋友也可大胆参与...显然,ETF是一种指数基金,投资者买卖一只ETF,就等同于买卖了它所跟踪的指数,可以取得与该指数基本一致的收益。今年新基发行降温明显,但ETF产品的发行速度并没有放缓,各行各业的ETF产品不断涌出,化工、稀土、恒生科技...相信只要是我们能想到的细分行业,未来都会有相应的ETF产品可供投资。

那么面对琳琅满目的ETF产品,现阶段应该如何去选择并配置呢?下面就对 #雪球ETF争霸赛#中23只优质ETF参赛产品谈谈我的看法。

一、我看好的ETF产品

上图将这23只ETF按照平均年化收益率由高到低顺序排列,可以看出:

1、钢铁、半导体、消费、生物药的平均年化收益率均超过了20%,并且除了钢铁,其他一些成立时间较晚的ETF年化收益率为负;

2、年初至今正收益的有钢铁、大宗商品、银行、有色金属、创业板,跌的最惨的几个是军工、中概互联网、证券;

3、近一个季度表现优异的是钢铁、大宗商品、房地产、中证1000

4、最悲催的,好像无时无刻都在下跌的只有中概互联网和H股。

接下来,我来分析下哪几只是目前应该加入持仓的ETF

根据这23只ETF的整体情况,我会排除:我最不了解的行业ETF,包括AI智能、大宗商品;今年新成立的ETF,包括稀土产业、化工、新能汽车、生物药、沪港深500、软件;今年已经涨了很多的ETF,包括钢铁、银行、有色金属。这下就筛选掉了一半的产品,下面我来分析下剩余的12只ETF,我会优先选择比较看好的加入我的持仓:

1、创业板ETF。成立日期最早,平均年化收益率13%,最具冲劲的宽基ETF,并且近一个月已开始从低位反弹,选就选最强的,因此我会将科创50中证1000排除。

2、证券ETF/军工ETF。自从去年6-7月份的火箭冲刺后,券商一蹶不振、连月下跌,在5月10日到达今年以来的最低点,但本周五的直线拉升应该让不少深套其中的朋友激动万分,我不清楚5月10日是不是今年的最低点,但我认为券商行业已经脱离底部,未来半年里应该会价值回归,到达去年的最高峰也不是不可能的。同样是在底部的军工ETF。同样在周五迎来了拉升,并且今年有着里程碑似的意义,军工在未来2个月理应会有一波行情,我认为选择券商或军工皆可,短线选择军工可能更好些,但因为工作原因我对券商更加了解。

3、消费ETF。

民以食为天,以伊利、茅台、五粮液、海天为重仓股的消费ETF,近5年远超沪深300的回报率,不必多言,这是本次持仓中必不可少的,同时我会将成立时间短、持股略分散的食品ETF排除。

4、中概互联网ETF。

好像无时无刻都在下跌的中概互联网ETF,本周五来到了1.813,收盘时的蜡烛图在技术分析上叫做“十字星”,预示着股价趋势可能会反转...虽然我不太懂技术分析,也不信奉技术分析,但我觉得1.8附近应该就是底部,重仓股腾讯和阿里巴巴都不到30PE,不买还等什么[大笑],有了海外上市的互联网龙头,我会选择将电子ETF、H股ETF、半导体ETF排除。

5、接来下,12只产品中剩下房地产ETF,2017年成立平均年化-4.69%...不得不说地产行业的辉煌时刻早已过去,百家争鸣的盛世可能再也看不到了,未来该行业只属于现金流充沛的龙头企业。虽然该行业不再朝气蓬勃,但房地产龙头是非常低估的,我依然看好龙头个股未来的发展前景,但整体行业目前的性价比可能不如证券高。

综上,目前我最看好的ETF产品是:创业板ETF、证券ETF、消费ETF和中概互联网ETF。

二、ETF组合配置仓位占比

只是筛选出产品还不够,还要对其分配权重,做组合配置。按照宽基ETF:行业ETF:现金=3:6:1的比例,既可获取超额收益,也可保证流动性,资金大致可这样分配:

创业板ETF30%、证券ETF20%、消费ETF20%、中概互联网ETF20%、现金10%。

三、已持仓ETF组合

目前我已持仓证券ETF及创业板ETF差不多一年半时间,期间波段调仓,并且持有消费、医药及互联网龙头股票。

四、面对市场变化的调仓思路

对于ETF来说,我认为不应当只想着套利或是做短线,而应当把其当成是对整个相关行业或板块的配置,类似券商这种强周期行业可以做大波段,而对于宽基指数应该紧跟指数整体估值,合理的加减仓位,不应患得患失,必须留有10%以上的现金用于大跌时补仓。对于目前的市场来说,虽然创业板已经冲上3000点,但我认为3000点附近都是可以加仓的,创业版是这1-2年的主流,还有很多成分股没有发掘出潜力;而证券和中概互联网就是在底部区域,应该大胆的加仓;大部分消费龙头今年来已经回调30%左右,业绩都是非常优秀的,但估值被下杀的严重,不出意外,未来5-10年,这些龙头都是会持续盈利的,把眼光放长远些,目前估值也合理,买入并持有吧。

五、宽基ETF与行业主题ETF

宽基ETF种类不如行业主题ETF那么多,而且最具未来前景的ETF非常确定——就是创业板,虽然它目前估值很高,但头部企业的质地非常好,这是市场上绝大部分投资者都看好的板块,朝气不会很快消散。相比之下行业主题ETF琳琅满目,百花争鸣,可以选择的有很多,我认为投资者们应该将时间用在去关注、研究行业ETF。

本次网页链接{   #雪球ETF争霸赛#    }的标的已囊括了绝大多数优质ETF产品,不管是短线还是长线,其中最具投资价值的我认为是创业板ETF、证券ETF、消费ETF和中概互联网ETF,但生物药也是未来前景非常明朗的行业并且现阶段并没有大调整的趋势,因此,当然也可选择将生物药ETF加入配置。

弱水三千,只取一瓢,有时过度分散投资不会带来更多的回报,反倒会使自己左右为难,希望我们都能化繁为简,也欢迎各位朋友一起交流ETF[大笑] $中概互联网ETF(SH513050)$    $证券ETF基金(SH512900)$   $创业板(SZ159915)$  

网页链接#雪球ETF争霸赛#  } @玩赚组合  

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精彩评论

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早起哥2021-11-29 23:11

现在该如何配置?

勤劳的大D2021-10-06 02:03

今年5月份写的,当时推荐的几个ETF是可以长期定投的

伊qiang2021-09-11 18:32

可以参考的投资标的。

伊qiang2021-09-11 18:30

这是啥时候的文章啊

拉风_MAN2021-06-17 02:24

综上,目前我最看好的ETF产品是:创业板ETF、证券ETF、消费ETF和中概互联网ETF。