简单谈谈周期板块内部不同品种的逻辑吧

文章本来应该在上周四就写出来,实在是家里最近的小朋友太多了,拖到今天都还没写出来。

一.煤炭篇:煤炭在我看来这波再起三浪的概率暂时还只有五成左右,能否突破前高仍然存在很大的变数。

这波煤炭再起的逻辑主要有两点,第一,地球的气候周期问题,又到了大约800-1200年一次的变暖周期了,历史上每一次气候变暖的时期都是我们最强大的时期,这一点可以去竺可桢院长关于全球气候周期的论文《中国近五千年来气候变迁的初步研究》里面去看,这个网上就能搜到,我记得我去年好像还在二手书网上面买了一本,竺老在上世纪的时候就有详细分析,气候变暖期的时候,经常都会出现水带北移的现象,所以历史上罗布泊都有大湖,西北地区风调雨顺,然后南方就出现相对缺水的状况了,所以目前是南方的水电逻辑出了大问题:体现在我们,南方干旱、北方水灾。

而过去几十年南方的雨水充沛是水电发展的基石,反观之北方过去几十年一直缺水,并不以水电供能为主,所以国内的水电逻辑出了大问题,那么要保证供给问题,相对煤炭需求就会增多,其实这一点去年我在某一篇文章中(不记得哪一篇了)就提过气候这个问题,今年的气候表现已经再度验证了这个问题,未来若干年长江以南会变成亚热带,我们湖南这种地方说不定都能种椰子了,然后到时候经济中心可能会慢慢往西北地区转向(ps:西北地区的某些受益个股是有逻辑存在的,尤其是西北地区的基建相关个股肯定是值得高度关注的)。同理欧洲也出现了大范围的干旱,包括多瑙河、莱茵河等各种主要的水系都出了大问题,同样水电逻辑崩了,还有北美部分地方、印度同样如此,所以煤电的逻辑显然得到了增强。

第二点还是俄乌危机问题,这里我不做重点阐述,欧洲目前已经全面圣母化了,一时之间,俄乌问题无解,并且可以预计的是,圣母化到了一定程度的时候,大概率会全面否定,然后就会全面民粹乃至纳粹化,从一个极端走向另一个极端,所谓阳极生阴就是如此了。俄乌问题解决不了,欧洲的能源问题就无解,那么过去三十年的阳谋—环保游戏就玩不下去了,未来德法会有越来越多的煤电项目重启,尤其是德国,法国则可能更多的重启核电了,这些都会加大煤炭的需求。

所以综上两点,从逻辑上面来看,未来几年能源是大问题,旧能源在相当一段时间压根就是无解的,所以至少2-3年,我估计能源问题很难解决,所以不排除煤炭未来2-3年持续高位的可能性。一旦大家认知达成了这种一致,不排除有将煤炭股推升到15-20pe的可能性,当然话说回来,假设真有如此疯狂,那就又是个超级大泡沫了。

就煤炭板块本身来看,变数仍然很大,所以我觉得目前还只有五成有突破的可能性。目前形态上面来看日线级别到了压力位了,感觉这位置可能要调整几天了,难以判断的地方在于这位置到底是调整还是见日线区间上轨。

我们再来看周线,也是存在很大的变数,有希望突破周线级别的上轨,但是也有可能形态做成右肩顶,所以难以判断。

炒股难就难在这里,很多时候看的都是运气,这么说吧,如果我是年初底部进的场,那么这位置我肯定不会折腾,就是要等个结果出来,稳如磐石。但是如果你在现在的位置进场,赌突破,那就会特别难,心态根本静不下来,浮躁得不行,因为你没有足够的安全垫,

所以玩大波段最重要的就是你所处的相对位置,你在一个底部进场,板块走成什么样子,心理都不慌张,但是你是在一个相对高位进场,心态压根没法稳定。

作为一个大波段流选手,我非常明白这个道理,但是知易行难,去年三月却没能忍住诱惑,一股脑冲进调整后的铜板块了,结果到现在都不能解脱,本质上还不就是当时进场的位置高了,按理来说,既然进高了就应该不能继续拿着大波段的心态去中长线,结果魔怔了,后面昏招迭出,以至于到了今天的进退两难。事实上去年三月进场,只要不进场铜,无论进钢铁、还是煤炭还是电解铝或者造纸、造船等任何周期板块,当时都是绝对的底部,早就大幅获利撤退了,唉,好大的一个教训。所以前一阵很多大V在看基建的时候,我就不推荐,因为那位置根本没什么性价比,而且业绩的主要体现要到23年,所以后面大概率会有低点,进场根本不急。

二.石油篇:石油的逻辑肯定不如煤炭,但是石油也有石油的道理,其中最大的道理就是石油板块整体处于底部区域,没怎么涨,但是不好的地方在于共识很难达成。

因为本质上石油并不缺,当前石油能够维系高价的几个问题,其一肯定是美元20-21年放的水太大,但这不是硬逻辑,因为对所有商品而言,这个逻辑都是存在的。其二是俄乌问题影响了石油的供给问题。其三是整个全球的供应链仍然未能恢复到疫情前的水平。

但是石油的不利点也同样十分明显,其中最大的不利点就是各大产油国随时可以大幅度增产,目前限制增产的因素不过是一些政治因素和博弈心理罢了,所以吧,变数很大。对于个股而言,如果煤炭板块能够有效起来,我觉得石油会跟上,但是煤炭不能起来,石油板块很难单独走出行情。

天然气和石化有很多道理其实是跟石油共通的,有些许不同,懒得一一分析了,因为一般这三者通常都是联动的。

太晚了,未完待续,明晚来继续写有色铜、铝、其他小金属、新能源金属和造船等板块,到时候适当分析几只个股,有兴趣的关注一波自媒体号,其他几个板块的分析明天放到那里。$中国神华(SH601088)$ $紫金矿业(SH601899)$ $中国海油(SH600938)$ 

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精彩评论

东莞押司08-16 23:47

别人当一回小丑,你们演小丑好多年了。

全部评论

价投转趋08-26 00:10

那个啥,我泼一盆冷水哈。
全球变暖问题不在于变冷或是变热,而是在于速率。
温度的历史回归是常有的事,但不意味着极速变热是正常现象。
现在人类的工业碳排放已经深刻影响到了地球的碳循环。
而人类还没有办法进行反向的碳固定。
所以,接下来,化石资源的使用,还是在限制之内,人类改进使用新能源的脚步不会停滞。
有空看下汪品先院士的《地球系统与演变》,这本书写的深入浅出,比你单独看论文文献好的多。

刘海f08-23 19:36

比如天然气?

离火狂徒08-23 17:29

有色上涨的逻辑是什么?

南宫小晨08-23 15:29

存在这种可能性,关键还是看神华的力度

absm08-23 15:26

就不会是双头吗,感觉除了前排山煤兖矿,后排力度比前面一波强度差好多。