高净值人士财富传承需求增长，私行渗透率“够不到底”
蓝鲸银行频道 王涵
随着银行业的竞争日趋加剧、银行息差收入不断压缩，各大银行纷纷寻找新的利润增长点，同时伴随着近年来国内个人财富的大幅增长，私人银行将在未来银行业竞争中大展拳脚。
诺亚财富发布的《2017高端财富白皮书》显示，50.9%的高净值人士有财富保障与传承的需求，16.3%的高净值人士有家族企业管理与传承的需求。从高净值人群面临的传承问题来看，财富保全依然是最主要的传承服务需求，81%的高净值人士面临这方面的问题。
财富管理百万亿级蓄水池
在中国经济“新常态”下，个人财富市场规模平稳增长，其中高净值人群表现抢眼，蕴藏着无穷发展潜能和巨大市场。
蓝鲸银行频道在兴业银行与波士顿咨询(BCG)联合发布的《中国私人银行2017：十年蝶变、十年展望》中发现，我国高净值客户的市场十分庞大。目前，高净值家庭数量已经达到210万户，人数为300万。毫无疑问，2021年将形成110万亿元的私人银行潜在市场。
私行作为服务于高端客户的银行产品，首先得以器重。但究其现实，从市场占有率分析，国内私行的渗透率较低，仍然算不上是绝对的领导者。数据显示，私行管理资产规模占高净值人群可投资资产的比例要明显低于私行客户数占国内高净值人群的比例。这意味着作为私行业务能力重要体现的户均资产较低，市场渗透率仍待加强。
私行凭借专业性的服务管理着百万亿级的财富蓄水池。靓丽的数字背后，专业能力不均衡、业务模式同质化等问题愈发凸显。
上市银行私行规模分化
普益标准发布的2017年私人银行报告中显示，截至2016年底，共有22家国内银行开设了私人银行业务。另外，一些城商行和农商行，虽然没有成立专门的私人银行部，但是却发行了私人银行产品，参与到私人银行市场中来。中国私行客户总额约为57万人，管理客户资产(AUM)规模达8.19万亿。中资私人银行已进入深耕细作的发展阶段。
蓝鲸银行频道统计A股上市银行2016年年报数据，从年报披露中获得关于私行信息的13家银行来看，各大行的客户数量呈现梯队式分布。其中，平安银行以客户总数10.20万户，同比增加1.10万户独占鳌头。同在第一梯队的还有中国银行，该行设立私人银行36家，集团私人银行客户9.54万户。第二梯队中工商银行和农业银行，客户数量分别为7.01万户和7万户。招商银行和建设银行紧随其后，分别以5.96万户和5.87万户占据中位。
如上图所示，虽然招商银行在私人银行的客户数层面并无独特优势，但是凭借业务能力和财富管理的优势，在管理资产数额上遥遥领先。
从各家银行管理的资产规模来看，截至去年年末，招商银行位居行业第一，管理的私人银行客户总资产为16，595亿元，较2015年年末增长32.54%，该行的私人银行客户数为5.95万户，较2015年年末增长21.47%。
排名第二的是工商银行，该行私人银行去年年末管理资产1.21万亿元，同比增长14.2%。中国银行私人银行管理客户金融资产规模也超过1万亿元。
农业银行私人银行管理资产余额为8184亿元;建设银行金融资产1000万元以上私人银行客户金融资产达到7863.37亿元，较上年新增1634.34亿元，增幅26.24%。客户数量达到5.87万人，较上年新增8369人，增幅16.62%。
上海银行的私人银行客户达2583户，比2015年年末增长17.52%。私人银行客户资产达510.51亿元，比2015年年末增长21.69%。
2016年私行客户增速，除中信银行、浦发银行，其他银行的增速均低于去年，其中农业银行跌幅较大，私行客户增速从15年的21%跌至1%。除了农业银行、民生银行、华夏银行，2016年各私行客户数量的增速都在10%以上，其中北京银行和江苏银行这两家城商行增速分别为48%和53%，增速较快。
特别需要说明的是，各家银行对于私人银行客户门槛不同，根据自行披露的口径，以年报数据为准。
私行站在转型风口
私人银行的发展也站在了转型关键路口。在中国金融体系改革和银行业轻型化转型的背景下，私人银行作为“大投行“、“大资管”、“大财富”的业务连结点，战略价值凸显。
高净值客户2016年的整体投资风格趋于保守。在所配置的金融产品中，2016年增持产品的前四位为银行理财、存款、保险和信托，减持产品的前两位为股票和公募基金。
市场环境和不断演变的客户需求使得私行必须及时作出改变。普益标准研报认为，除了以财富管理为唯一核心业务的单一业务型银行外，私行的经营趋势应该朝全能型银行和混合型银行发展。
随着富一代退居二线，私行客户的财富管理需求正发生变化，财富传承已超越财富保障为高净值客户的首要管理需求。在实现财富平稳交接并重视精神财富的传承。对此，私人银行提供的关于子女教育的各种增值服务对高净值人士具有非常大的吸引力。例如提供的菁英教育类增值服务。
另一方面，随着人民币汇率波动，国内资产收益率下降，市场对人民币的贬值预期进一步强化，使高净值人士纷纷将眼光转向境外市场，希望进行全球资产配置，分散风险，进一步捕捉境外市场投资机会，追求投资收益。
（制图 蓝鲸银行频道实*生 代佳平）