$中远海控(SH601919)$ $招商轮船(SH601872)$ 记录一下,4月25日创造历史最大亏损。今天是全市场泥沙俱下,心态还好点。

一般来说市场分为3个阶段:

极度悲观,这时候无论什么行业,大家都是在看PB,以破产思维去考虑自己的投资,所以低PB,高增速的企业会相对好一些。

情绪反转,这时候市场开始乐观,并以pe为考量标准,会选择一些pe低,但是增速比较快的企业,所以这种企业反弹会比较快。

极度乐观,这种情况下,市场就开始讲故事了,各种高增速的故事,各种终局思维。而估值也开始用ps等指标,不求盈利,只求有故事。包括之前的各种赛道。

在这种极端环境下,我重新审视了一下自己的持仓。中远海控,一季度业绩276亿,从目前披露的一季报整体情况来看,下降的占了大部分,所以相比四季度,这个业绩会更突出。而目前即期运价正在考验长协。比如能撑住,那么之后长协没用的理论就会不攻自破。每一次考验,都是对逻辑不断验证。而且按照现在的市值,不到年底,股价就已经破净了。

招商轮船,集运部分依旧景气。干散货开始反弹复苏,根据一季度业绩以及其他干散货企业的披露,对于今年的干散还是乐观的。油运也在逐步反转,目前vlcc的运价虽然不高,但是已经慢慢回到淡季时候的平均运价了,希望回到正常情况就行。按照pb和pe估值,这家企业在全a股也是很优秀的。

最大的两个持仓,我都比较放心,真正心慌的应该是那些50倍pe,一季度增速还放缓的企业。

即便如此我也会适度减仓,保持账户不会出现爆仓的风险。

毕竟,这是A股。

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全部评论

Fastion06-08 18:24

pcxyy06-08 14:36

哈哈哈哈哈 你哭了没?

pcxyy06-08 14:35

哈哈哈哈 哭晕在厕所了吧?看看比亚迪 看看你的海控

积水成泽04-26 16:07

加油

海控美西线用户04-26 12:47

谢谢队长的分享