2021投资总结:乘风破浪,再创新高

自从2018年以来,每年年终我都会做一次自我总结。

总结过去一年的得失,以期在投资上可以更加精进。

本次总结分为四部分:A股、美股、心态和收获。

一、A股

今年累计收益92.82%,主要收益来源是中远海控中国船舶,其他还有一些打野的收益。单纯从收益来看,海控全年上涨99.15%,而我加了融资的收益还不如海控年涨幅,主要是有两个因素。

第一是逐渐加仓,在海控年初从17跌到10,和下半年从25跌到14的过程中,逐渐加仓,整体持仓成本上涨比较明显。

第二是转入资金比较多,剔除新入金的资金,整体收益应该是121%。

21年的A股市场并不友好,之前白马蓝筹yyds,如今成了很多人的噩梦。但就中远海控而言,全年99%的绝对涨幅,肯定不差,跑赢了大多数股票。

但是相对涨幅又不算好,东方海外涨幅231%,以星航运涨幅331%,赫伯罗特301%,仅比马士基强一些。

在持股体验上也非常差,持有海控1年零5个月的时间里,至少有3次大的调整,每次调整猛烈而且无厘头。

我经常会思考一个问题,我在股市里到底能赚到什么钱?

我觉得有两种:

第一种是差价,做短线,雪球上天天能看见有人抓几个或者十几个涨停,令人羡慕。我也尝试过打野,胜率还行,但是赚的不多。

所以我自认为,没有那个能力,天天能抓到涨停板。

第二种是价值投资,赚上市公司成长带来的收益,就如同养孩子一样,慢慢陪着他长大,做的不对的地方,我们作为家长(股东)要是帮他改正,让他更好的成长。

尝试下来,我觉得这种方法更适合我,深耕基本面,伴随优质公司成长。

今年在资本市场上做的最有意义的一件事,就跟随红总,一起发起了对中远海控的股东提案。

一开始,我也不觉得能成功,毕竟3%的股份也需要几十亿的资金,4.8亿股,但是红总说差不多。我想想也是,先干再说,就算失败也没有什么影响。

做了不成和做都没做这是两码事。

随后我是负责草拟两个提案,当天夜里我就翻看了中国神华的分红政策,宝钢两次回购的政策和背景,以及皖通高速最新通过的提案,还有很多相关央企的案例。

大概用了两天时间,把初稿给了,其实初稿里面写的更多,但是后面考虑到只是提案,最终呈现给大家的是一个删减版本。初版里面包含了建议回购多少,多少价格,如何落地等等。最重要的沟通,协调和收集工作,是红总来做。

很快就有超过1000名热心股东参加,登记了几亿股,后面还被央视报道,这些都是超过预期的。

我想说,这是中远海控的一小步,是中国资本市场的一大步。

股东意识的觉醒才是中国资产市场走向成熟的标准,每个人都有股东思维,都把公司当成自己的孩子,帮助他不断成长和进步,这样市场上的优质公司才能越来越多。

这里经验最丰富的是财主,先是皖通后是北京控股,让企业价值发现,是股东的责任。

事件之余,我也看到了雪球的价值,如果没有雪球很难短时间聚集这么多的投资者,而且里面很多都是高素质的投资者。

雪球以前叫i美股的时候就用过,看着它一步一步成长为中国第一大股票投资社区,替代了杂乱不堪的股吧。

如果雪球上市,我甚至愿意卖出一部分海控,买雪球股票长期持有。

虽然没有证券牌照,但是我觉得未来雪球的市值会超越东方财富,因为任何牌照都不能成为企业的护城河,真正的壁垒是“文化”和“用户”,有向上的文化和黏性很强的用户,那么企业的价值最终会体现在实质上。

一家企业赚到钱是结果,从来都不是原因。

中国投资者一定也会在不断辩证中,慢慢成长,中国资本市场也终会超越美股市场。

再简单总结一下另外两只持仓较高的股票:招商轮船中国船舶

招商轮船以牺牲弹性为代价,想要摆脱周期的束缚,现在管理的船队,大部分是收购来的。但是这家企业足够的良心,以20亿的现金支付,购买了目前年利润10多亿的中外运集运,按照目前的利润,21和22两年绝对就把20亿赚回来了。

现金收购而不是增发股份,足以见到管理层的诚意,我们去看轮船过去4年的利润,无论航运市场如何都是稳步增加的,今年并表后估计有30亿的利润。

可以说除了股价没涨,其他的都涨了。

还是股东思维,平时和孔康总沟通交流比较多,我相信这是一家好公司,我愿意给时间,来见证这家公司的成长。

目前干散货依旧处于一个比较景气的周期,混乱是航运的阶梯,继续看好今年的干散货市场。

油运市场已经触底的不能再底了,2月份opec维持增产,未来怎么看都比现在要强,而且老船也在不断拆除,曙光已现。

具体分析,我就不在这里说了,后面单开文章来写。

最后说说中国船舶,21年结尾新船建造指数站上了1000点,可以说比较景气,但是又没那么景气,对比干散,油运和集运的弹性还是有点小。

今年船舶的上涨主要是预期的炒作,不涉及业绩层面,一方面是重组预期,中国船舶作为中船集团的总装平台,地位是清晰的,未来沪东中华估计也会注入。

另外是造船周期,集运的订单基本都下完了,但是干散的单子还没来,未来环保新规下有替代需求。

然而造船行业唯一不好就是产能出清不够彻底,中韩造船竞争依旧存在,叠加钢板价格的上涨,压缩了利润空间,而且股价也跌的不够彻底。

所以中国船舶是一个超长的周期,但是由于07年第一高价股的光辉,又特别容易炒作,在我的预期里,如果今年重组,那么会出现透支未来的股价拉升。

如果不重组,当作打新股的压舱石也不错。

新的一年还会是航运铁三角的组合:

100%-120%仓位的海控+30%轮船+20%船舶,依旧满仓满融。

二、美股

美股今年73.24%的收益,本来开通港美股就是为了打打新,结果今年新股烂的不行,没办法只能开始炒。

主要收益来源是三部分。

第一部分是期权,今年短线抄底过百度的call,赚的很多,就是第一波直线涨幅,利润实在太高了,一晚上就50%多,后面又抄底了新东方和好未来的call,直接清零了。就是图中后面的回撤。

痛定思痛下,决定还是稳健一点,开始卖腾讯的put,卖430 440的,如果到了就买进,不到就吃保证金,长期我是看好腾讯的,目前收益还不错。

第二部分是中远海控H,从14港币一路买到10港币,实在是太低估,看不下去,也想帮忙锁定一些筹码。目前成本12.36,长期持有不动摇。

第三部分是做空特斯拉赚的,从1200美金一路做空到950,我在群里说的最多的一句话就是:做多中远海,做空特斯拉 赢两次。

当然是个玩笑话,做空特斯拉,不在于它的基本面,而是在于马斯克这个人,他是真的操纵价格的高手,自从他发推要投票减持,我就知道他一定是想减持了,找个理由而已。

所以就开始做空,但是抄底特斯拉的机构太多太多了,到950之后我就平掉了,后面有机会还是会上的。

这纯粹是对于人性的判断,不是基本面判断,所以我也不敢上太大仓位。

未来港美股这边,除了长期持有的海控h外,也会继续做腾讯的期权,同时把百度和恐慌指数列入观察项。

自动驾驶和元宇宙都是百度的加分项,而美国加息可能出现恐慌指数的投机机会。

三、心态

投资就是修心的过程,只有经历才会提高,这是书本上教不了的东西。

在海控上不光修心,还练心肺功能,经常出现胸闷气短,心跳加速的症状。

在年初7个跌停的时候,我就说过把10块钱设成止损线,跌破10元就卖出,涨回10元就买回来,这样可以规避账户亏损的风险,也不会错过上涨,毕竟海控基本没有连续一字板。

本以为心态足够好了,但是10月份惨烈下跌的时候依旧很难受。

虽然在雪球上给大家加油打气,但是自己看看账户真的难受。

我海控A股的成本已经加到了13.5,虽然投资最佳状态是忘记成本,但是又有几个人真的能做到呢?

从我账户的回撤可以看出,从最高点盈利130%多直接砸到盈利不到40%,只用了1个多月的时间。

我当时的想法就是:不能亏本。

所以我设置了15元的止损线,最少带走每股1.5元的利润,等涨回15再买回来。

那几天大家也能看到,只要跌破15就有大量卖单砸到14.9,我估计是很多和我同样想法的人一键核按钮了。

我一共核了两次11月15和11月17,后面也是当天回补,对于账户收益基本没影响。

而且每次回补因为是先融资后现金,所以还多买了很多股份,反弹的时候账户资金涨的很快。

这对我来说是交易纪律,无关基本面,也是我的自我保护机制。

计划你的交易,交易你的计划。

如果我不融资,可能可以不管账户,但是融资了就不行,杠杆就是双刃剑,涨的时候很爽,跌的时候也会爆仓。

但是面对海控的绝对低估,我想我开两融账户的意义就在于此,借钱也要干。

人这一生可能会遇到很多牛股,但是真正能抓住的很少,其实只要抓住2-3个就足以改变人生。

我的账户从2018年到现在,净资产增加了8-10倍,不光是投资盈利,还有很多是新增资金,投资最重要的是现金流。

我的工作还可以,每个月可以固定给我提供现金流,这才是投资的底气。

立于不败而后谋胜。

四、收获

首先在2021年也收获了很多在投资上志同道合的朋友,感谢大家这一年来的支持和帮助,新的一年希望大家一起赚钱,一起同路而行。 @红领巾传奇   @阿阿华   @ctleo   @稳健plus   @忍冬花cbo   @雪无双   @Jack_X  我就不一一艾特了。

其次是资产的上涨,2021年是我投资以来,资产绝对收益最高的一年,实现了绝对收益和相对收益的双增长。

最后是投资理念 逻辑的进一步完善和印证,这些都一点一滴的记录在我雪球的专栏中了,也感谢21年获得了雪球的奖项,文章也被收录在雪球的第一本书中。

最后的最后祝愿大家,2022年继续账户新高,资产加零。

 #2021投资总结#   @今日话题  

 $中远海控(SH601919)$    $招商轮船(SH601872)$   $中国船舶(SH600150)$  

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全部评论

赛艇队长01-05 13:11

大佬又开玩笑了

ctleo01-05 12:38

低调点,你这么优秀的收益率我有点嫉妒,祝早日脱单

Endbeginning01-04 22:49

先转再看。

长着翅膀的鱼01-04 22:18

同样的年龄。我还是韭菜,你已经成为大佬了

曙光再现x9x01-04 21:43

难怪!现在可以淡定了吧