我一直是一个坚定的趋势交易者。我刚开始做公众号的时候就发过一篇文章，10年7倍，当时那个策略是10天新高来做策略的，也就是说创10天新高的时候买入，创10天新低的时候平仓。
这个策略就脱胎于海龟法则。海龟法则可以说是趋势交易里的最有名的，也是我知道的最完整的一套交易系统
对于指数我回测过，在指数上效果还是不错的，譬如上证指数，10年的回测收益在381%。我心里一直有一个疑惑，海龟法则对个股是不是有效，这个心结一直没解开。这几天总算把海龟算法写完了，用A股过去10年的数据跑了一圈。第一次体会到计算力的概念，跑这个结果耗时大概4小时，生成的交易记录有50多M，都快赶上一部小电影了。这才是最简单的计算，怪不得量化交易最后都是大公司才能做，实在是太耗资源了。
实例证明，海龟法则对个股失效。我剔除了不足3年的个股，2300多只个股，用原版法则，只有200只是盈利的。看到结果，我怀疑是止损太紧了，又把止损放大一倍，稍微好一点，盈利的有676只。这其中盈利最大的也不过翻倍而已。
那原因会是什么呢？我盘腿而坐，双手在头上画了几个圈，思考了一下：
1、个股的意外波动太大，可能连续1-2个月的波动都在3%左右，突然一个消息就涨停或者跌停，这就很容易打止损
2、个股趋势出现的时间比较短。我A这种传奇走势，翻2-3倍都不需要1个月，个股基本无长期趋势，创20日新高的时候可能已经进入下半场了，进场就是接盘侠。平安银行这种蓝筹，14年底爆发的时候，从10块涨到16块，就1个月左右，不超过30个交易日。而指数相对来说比较平和，15年的牛市持续了7个月，给了趋势交易足够的时间。
海龟的这个结果有点打击人，那能怎么办呢？我有一个想法，暂时还没验证。降低交易频率，放大止损。每次突破20日新高都交易，止损只能放2%，假设做一个系统，模拟计算所有个股，找到那些依靠20新高进行交易，且已经连续亏损5次的个股，等待第六次突破20日新高时进行交易。这样是不是就算是降低了交易频率？这时可以把止损放在10%，这种时候胜率应该大很多了。等我有空我来测试 一下这个概念。
有不清楚海龟法则的同学我在解释一下。海龟我看过好几个版本，原版的法则如下：
买入规则：创20天新高买入
加仓规则：再创20天新高，且新高比前一次的新高高出1/2 N，N我后来再解释
止损规则：最近一次买入价-2N
平仓规则：创20天新低卖出
N是什么呢？其实不神奇，就是波动率，海龟用了一个最大波动的概念，每天可以有3种波动，当天最高价-当天最低价；当日最高价-前一日收盘价;前一日收盘价-当日最低价，这里面用的都是绝对值，结果没有负数出现。N就是这三种波动中的最大一个的20日平均值，简单理解就是20日平均波动，太精确其实也没用。
海龟还有一个补充法则：如果上一次交易是盈利的，紧接着的这次突破20日新高就不买入，等突破55日新高再买入。这是一个稍微取巧的设计，趋势交易就是一个低胜率的交易，前一次刚捡到钱，还想连续捡钱？当然，也不是说放弃这次交易，这是再等等，等到一个更明确的信号出现再交易，也就是55日新高。
我个人认为海龟最精华的不是交易法则，而是资金管理，这个有机会再详说，简单说就是把钱尽量分散投资在不同的市场。
写这种文章累死我了，又干又硬，希望真的有用