华友一共投建了三个红土镍矿冶炼项目华越、华宇、华科,总设计产能分别为6、12、4.5万金属吨,项目数量、项目设计产能上均远高于格林美和中伟。

2022-2025年,华友将拥有2.4/5.7/8.5/9.0万金属吨的权益产能。
华友钴业:至2025年,各项目将贡献净利润20.5-34.1亿元/年
根据华友钴业各镍冶炼项目的预计权益产能及单吨净利,我们计算了2021-2025年各项目的预计净利润:
中短期(基于过去一年硫酸镍均价):华越、华科项目在24年完成产能释放,预计贡献净利润2.2、1.1亿美元/年;华宇项目将在25年完成产能释放,预计贡献净利润1.6亿美元/年;长期(假设硫酸镍价跌至1.5万美元/金属吨、成本下探20%):各项目达产后,华越、华宇、华科预计分别贡献净利润1.3亿美元/年、7823万美元/年、6415万美元/年。基于各项目盈利能力,对公司做利润测算:将各项目每年预计贡献净利润求和后,我们发现
中短期(基于过去一年硫酸镍均价) :22-25年,华友镍项目将合计为公司贡献净利润9.3/20.5/31.8/34.1亿元/年;长期(假设硫酸镍价跌至1.5万美元/金属吨、成本下探20% ): 22-25年,若华科项目在亏损下仍正常运营,华友镍项目将合计为公司贡献净利润5.6/12.3/19.1/20.5亿元/年。

新能源高速发展下,镍,钴,特别是锂都在上涨,作为镍,钴双料王,在今天镍相关股票涨的情况下,还下跌了,难得啊。现在的华友是完全的走出了自己的独立行情。$宁德时代(SZ300750)$ $华友钴业(SH603799)$ $

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小马征途01-11 17:27

华友的市值也是格林美的两倍多呀,不过资源涨价的情况下,华友受益程度会更高,毕竟其更偏于上游

侥幸心理害死人01-11 16:05

还是估值问题吧,最近的低估的化工有色还不错

杀人放火88801-11 16:01

以前没电车,钴也一样好好的,有了电车被妖魔化

杀人放火88801-11 16:00

脸都不要了,癌股鸡狗真的烂

后知后觉的群众01-11 15:55

跟锂一样。