$美畅股份(SZ300861)$ 确实一家小而美的公司,是行业小龙头,金钢线做得特别好…我曾经向朋友推荐这只股票,但在三月份向朋友道歉,因为我发现:1,太阳能的市场空间有限,未来的增长率很低,美畅的市占率已经超过50%,向上空间很小,总体来看,美畅未来几年的增长幅度都不会很大,50倍的市盈率太高!2,随着下半年单晶硅片价格跳水,切片成本面临巨大压力,美畅会被迫降低售价,毛利率受压。如果美畅的股价降到30以下,有一定的投资价值,现在的价格太贵了!
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引用:
#智造强国崛起的投资机会# 有这样一家公司,它是创业板注册制首批18家企业中净利润第二高的企业,曾被评为陕西省首家制造业独角兽企业,并且该公司成立5年来只做一件事!它就是——杨凌美畅新材料股份有限公司 $美畅股份(SZ300861)$ ,一家先进制造业中的隐形冠军! 美畅股份的产品为电镀金刚石线...

精彩评论

新能源深度研究04-04 20:39

2017年中国光伏装机量53GW,2020年平价上网,全国装机量48GW,这个几何级数是多少?
2010年,欧洲光伏装机量21GW,2020年欧洲平价上网,装机量20GW,这个几何级数是多少?
2016年,美国光伏装机达到高峰15GW,从那以后再也没有创新高;
2015年,日本达到装机高峰10GW,接下来逐年下滑,去年不到1GW!类似的情况出现在德国、意大利、英国。
2018年,全球装机量98GW,2019年全球装机115GW,2020全球装机130GW……所有的增长来自新兴市场,如印度、巴西、土耳其…目前的增长率在10%左右,不是您说的几何级数增长,那是吹牛!

资本国际化04-04 18:10

你这两个逻辑有些问题。
一 太阳能市场空间自从平价以后每年都是几何级数增长的。光伏是材料技术革命是符合摩尔定律的,规模越大,成本越低,成本越低,技术研发越大. 应用越多
二 行业曾经经历过一次市场出清。美畅通过主动降低毛利率的方式提高集中度。让利下游。也让全行业百分之八十的利润归于美畅。
但随着规模集中效应。美畅的议价能力在增强。而且随着薄皮化,高端金刚线的应用增多,利润率持续提高。
未来几年已经完成行业出清的龙头。才开始大展宏图。

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资本国际化04-04 23:15

还是那句话,和天然气 煤电比,光伏加储能或许才能正面对比。不然只能是补充电。不是电价低就是真正有经济意义。
还是那个逻辑。以前的数据都是有补贴的需求。不是市场经济意义的需求。多大的数据都没有意义。一七年和最早用在卫星上的需求意义是一样的。
另外2020年仅仅是部分市场经济意义的元年。前路才刚刚开始。
我们拭目以待

新能源深度研究04-04 23:09

轻轻地说:美国的太阳能招标电价早在0.03/Kwh以下,早已低于天然气和核电的上网电价…2020年中国的平价上网,其装机量也没有超过2017年的峰值…

资本国际化04-04 21:52

你说的都是对的,成本不可能再降,而且会有些升。但未来的点不在这里
你说的切片技术提升,耗线量和价格下跌都已经发生了。而且是剧烈运动。一九年比一八年量增,但利润只有一半。再下跌和技术进步的速度已经不会那么快了
另外母线是宝妹升,他的子公司生产的,这个有公告。

资本国际化04-04 21:47

你这样算法是有问题的。
以前的数据和以后没有可比性。
2020年是平价元年 以前的数据都是有补贴的数据,其实都是负值。或者根本没有经济意义的需求。
所以把一堆没有可比意义的数据放一起。得出线性而非几何级数增长的定义是错误的

童童爸_1504-04 21:20

这就是目光短浅的企业,人家日本多年价格稳定中国厂家技术已突破马上给你杀到脚脖子搁谁谁不怕,人家不卡你卡谁