联想概念股上线背后:“供应链”已成战略关键

我用的电脑是联想的,小孩玩的平板也是联想的,所以我一直有对联想及其概念股保持关注。

在港股市场有个有趣的代码:BK0998,名字是联想概念,成分股都是和联想业务有关系的上市公司。

我梳理了一下,联想的下游供应链公司有:京东方、艾为电子中科创达歌尔股份顺络电子蓝思科技欧菲光欣旺达立讯精密卓胜微闻泰科技等企业。

除了供应链,和联想有业务合作关系的上市公司有:中国联通美利云华体科技科大讯飞完美世界石大胜华宁德时代寒武纪中控技术等企业。

最近,知名数据研究机构Gartner公布了2022年全球供应链25强最新排名,联想集团第8次入选,位居第九,排名较去年提升7位。联想集团是中国、亚太地区唯一上榜的高科技制造企业,更是排名最高的中国企业。

这引起了我的兴趣,因为疫情以来这三年,世界范围内的经济组织模式发生了巨大的变化。

现代经济是建立在市场经济基础上的,追求分工和效率,一个稍微复杂的商品背后动辄是成千上万家企业在提供零部件,大家通力合作,最后完成了制造的过程。据统计,全球中间产品占全部货物贸易量的比例已经超过一半,供应链自然也早就紧密地结合在一起。

但是这种生产组织模式也存在巨大的脆弱性,表现如下:

第一、供应链一个微小节点出现问题,会造成整个供应链的中断。两年前疫情刚开始的时候,很多电脑工厂无法发货的原因很简单,就是缺少装货纸箱。纸箱的价值可能只有万分之一,但是,没有它,一台电脑就是不能出厂。

第二、供应链复杂化。以联想为例,作为产业链的龙头和“链主”企业,直接服务于联想集团的一级供应商达 1940 家,其中包括国产芯片生产、封装等技术密集型供应商,以及塑料五金件生产、模组制造等劳动密集型供应商,直接带动了 35.5 万人就业;更进一步带动了产业链上游二、三级供应商,预计集团直接带动全产业链的60万以上劳动力就业,间接辐射的电子制造及上游产业就业人数可达600-800万人。

第三、供应链的盲区。一件商品直接的供应商可能是有限的,但是在这些供应商背后可能有新的供应商,从而形成供应商的金字塔结构,目前制造业的组织形式,整机厂对自己直接关联的供应商轻松是掌握的,但是二级、三级、甚至四级和五级的供应商情况则很难掌握,这些掌握不到的供应商就成为企业顺利组织生产的隐形“炸弹”。

第四、新消费模式对供应链提出更高的要求。传统商品的生产是工业化,标准化的,但是现代消费出现了个性化的特点,消费不再是平滑分布,而是“脉冲式”的。机器走走停停,物料部件反复更换,会给生产计划和排班,造成极大的困难。

以上四个特点,对企业的供应链能力提出巨大的要求,比如全供应链的本土化能力,这是为了应对非贸易风险以及垄断风险,如果我们国家不能掌握面板的生产能力,我们的电脑、电视、手机等商品的生产能力就会被“卡脖子”。

比如所谓的零库存供货模式,企业家实现“柔性生产”的想法是好的,但是面对市场忽然爆发的需求,自己的供应链跟不上怎么办、这个时候,原材料和零部件的冗余系统就有必要了。

比如要不要缩小供应链的长度?比如要不要实现供应链零部件的标准化?比如商品的交付指标要不要从速度改变为准确度?

面对这些新的挑战,联想做了很多应对,收到的效果也非常棒。面对新冠疫情导致的国内突发生产供应停滞,刚刚公布的全年财报显示:全年营业额达到近4600亿人民币,同比增长18%,大涨700亿人民币;全年净利润首次突破百亿大关,达到130亿人民币,同比增长72%。自2014年完成对摩托罗拉移动和IBM x86服务器并购以来,联想集团首次实现主营业务全线盈利。

面对全球供应链剧烈波动的挑战,联想是如何保持生产的韧性呢?我总结了以下几点:

第一、以我为主的生产模式,保证主动权在自己手里。联想在生产端采用了一种混合制造模式,既有自有工厂,实现自有研发和设计,同时也有外部的代工工厂。近60%的产能,是由联想自有工厂所实现,剩余的交给合作伙伴。

这种模式解决了市场需求不稳定的挑战。

第二、全球布局,联动合作。联想是比较典型的国际化企业,全球业务比较均衡,产品涉及到180多个国家。中国区收入仅占到整个公司集团营收的30%左右,而70%是来自于像欧洲、中东、美国、拉美和亚太。

本着生产贴近市场的原则,联想集团在全球有35个制造基地,这带来了相当大的弹性和灵活性。联想也拥有强大的供应资源与供应商关系,保证了在任何情况下都做到不间断生产。

第三、供应链的数字化、标准化管理。从2017年联想就开始推动智能供应链的建设:首先是建立全面的供应商图谱信息;其次是在图谱下的各级供应商的运营信息。

联想供应链的智能控制塔,打通了供应商、工厂和渠道商的全部信息通道。只要进入系统,就能清晰地知道30多家自有及合作工厂、2000余家核心零部件供应商、280万家分销商和渠道商,以及服务180多个国家和地区客户的需求和供应情况。

从2018年中美贸易争端开始,这五年来先后发生了疫情、俄乌冲突等重大事件,至今未能得到妥善解决。我们熟悉的高度分工,通力合作的全球化经济模式消失不见,原材料和零部件的短缺此起彼伏,这对企业的生产提出了重大挑战。

供应链的安全性和管理的高效性,对于企业的生产如此重要,以至于它不再是制造业的基础能力,而成为关系企业存亡的战略问题。从这个角度讲,供应链的整合能力也成为企业的核心竞争力了。

除此之外,“供应链链主”和“供应链”也自然形成利息相关,生死相依的经济联盟:一荣未必俱荣,但是一损一定俱损

目前,联想已累计为超过百家大企业客户提供了智能化技术改造方案;从资金、市场和数字化转型等三方面助力“专精特新”中小企业,在联想产业链供应链企业中,“专精特新”企业共计35家,其中单项冠军企业15家,单项产品冠军7家。

这些“联想概念”企业绝大多数都是制造业和信息技术产业,高度分红的市场经济把他们彼此的未来紧密联系在一起,共同引领中国制造业变大变强。

随着国内经济发展程度的提高,出海成为企业进一步发展的必然选择,近年来,海尔、潍柴集团、TCL等企业海外业务发展迅猛,就是其中的代表。

从这个意义上讲,出海多年,国际化程度较高的联想,在供应链上的布局和经验,也能为中国的制造业进一步发展壮大提供诸多有价值的借鉴。$联想集团(00992)$ 

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全部评论

瓦卷卷菲主流06-21 12:13

想在生产端采用了一种混合制造模式,既有自有工厂,实现自有研发和设计,同时也有外部的代工工厂

黎兴06-21 12:13

面对这些新的挑战,联想做了很多应对,收到的效果也非常棒

抓把能够06-21 11:59

概念股的企业都挺不错啊

集美雨衣升华06-21 11:55

联想集团是中国、亚太地区唯一上榜的高科技制造企业,更是排名最高的中国企业