可转债发行时间节点研究,提高潜伏资金利用率!

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写在开篇

你不理财,财不理你。通过简单轻松的投资理财方式,实现财富稳健增值,是每一个现代家庭的必备技能。有缘看到萌兔文章的各位大大们,不妨关注一个,用不了几天,你就会觉得自己一定是捡到宝贝了。

2019年萌兔坚持打新债和转债搬砖套利,抢权升水两手抓,每月工资结余投入当理财,实现投资收益6.3万元。今年新债收益2.9万元,抢权和债券总获利8.5万元。

萌兔感恩回馈,把自己潜心研究的股票和可转债投资心得,结合2020年的市场行情分享给大家,希望能和大家一起喝汤吃肉加鸡腿。

公众号阅读量越来越多了,为了方便大家准时获取资本市场信息,以后文章统一定时在上午10点群发,大家记得准时来领取萌兔的吃肉攻略。

今日新债

今日暂无新债

申购预告

万青转债:6月3日申购,申购代码070789。正股万年青,主营水泥生产和销售,是江西省最大的水泥生产厂家,国资控股,业绩增长稳健。转债发行规模10亿,信用评级AA+,六年到期本息合计118.4,纯债价位100,债底较高债性强,但是下修条款较为严格。当前正股转债值92,预期上市价格112~114,单签获利120~140元。

楚江转债:6月4日申购,正股楚江新材是我们重点参与抢权潜伏的股票,做过两次波段都有不错的收益,昨天公布可转债发行公告,潜伏行情将告一段落,今天大幅走高后,潜伏利润空间已经释放,达到盈利目标,萌兔将在申购日前获利止盈离场,不再进行配债。

今天转债:发行规模2.8亿,转债余额的占比合理,百元股票含权11.65元,一手党需要配置10手正股,信用评级A+,六年本息合计122.8,与同信用级别可转债相比利息较低,下修条件严格,当前纯债95,当前正股转债值100,预期上市价格112~114,单签获利120~140元。

上市预告

今日暂无上市预告

在前期的文章中,萌兔给大家提示过一些股债套利机会,处于转股期的可转债,如果转债溢价率为负,那么我们买入可转债比买入正股的性价比更高。

新泉股份为例,昨日正股大涨,趋势投资者的追高资金推动行情创新高,而新泉转债昨日溢价率一直维持在-1.5%左右,作为市场上的专业玩家,我们做每一笔投资都要认真衡量一下性价比,用最少的子弹办成最大的事。

新泉股份昨日收盘价19.9元,新泉转债收盘价137.82,以收盘价买入1万正股,所需资金10000*19.9=19.9万元,而拿19.9万元可以买入19.9万/137.82=1443.9张新泉转债。新泉转债转股价为14.22元,1443.9张可转债可以转换新泉正股1443.9*100/14.22=10145股正股。

同样的时间节点,买入可转债进行转股,可以多获得(10145-10000)*19.90=2885元,那些尾盘竞价买入正股的股民,你是家里有矿吗[大笑]

学习专栏

萌兔整理了学习专栏的历史内容专辑,大家有时间记得复习功课,温故而知新哦。【学习专栏历史文章专辑

可转债发行规模市值分为两个部分,第一部分为原始股东配售市值,主要为十大股东,这部分配售比例一般占到可转债发行总额度的70%(寿险持仓一般会弃购)。第二部分为网上申购部分,占可转债发行规模的30%。

控股股东参与配债需要大量的现金,而现金来源最快、成本最低、手续最简单的途径就是股权质押,因此通过观察上市公司的股权质押公告,我们就可以窥见可转债的发行时间节点。

我们以昨天发布可转债发行公告的楚江新材为例,再来研究一下上市公司的股权质押动作。楚江新材可转债发行规模18.30亿,配售规模在60~70%之间,配售金额约10.98~12.81亿,楚江新材控股股东楚江集团持股比例为32%,参与可转债配售需要准备资金3.5~4亿。

楚江新材在5月20日控股股东楚江集团解除票质押之后,在5月22日再度质押,质押股份为2581万股,按照当日股价计算市值为2亿元,质押金额用途不限,质押还款时间不限,所以是以短期筹款为主。

5月25日再度质押1246万股,合计金额为1亿,两次质押合计金额为3亿元,质押金额和配售所需资金相差不大,基本可以判定是为配售可转债而准备现金,昨天楚江新材的可转债发行公告,正好验证了我们的推测。

抢权股票池

海容冷链:海容冷链在量价配合的情况下走出了一个完美的填权行情,随着股价的提高积累了一定的获利盘,当前在测试前期成本套牢区的压力,到达萌兔的第一目标,大家根据自己的风险偏好及时调整。下一步重点关注控股股东质押情况,质押金额预期7000~8000万。

中矿资源:中矿作为小金属铯盐龙头,目前技术面的走势完全按照萌兔的预期来走,目前量价逐步上涨,萌兔预期仓位已经配置到位,只等资金来抬轿。

紫金银行:计划发行45亿可转债,银行发行可转债都是为了补充一级核心资本,紫金银行当前股价3.95元,最近一年审计净资产3.77元,股价高于净资产,不需要拉升正股即可成功发行,潜伏意义不大。

文科园林:公司进行了2019年年度权益分配,和前期潜伏的海容冷链有比较的类似,具备一定的填权空间,纳入股票池。文科园林百元股票含权37.66元,一手党600股起跳,有兴趣的朋友可以根据自己的仓位情况适当配置。

萌兔股票池

500ETF、300ETF、500ETF、伊利股份紫金矿业浦发转债本钢板材百川转债东财转2张行转债奥佳转债鸿达转债希望转债海大转债楚江新材联诚精密中矿资源海容冷链建工转债、塞力斯、烽火转债、文科园林、宁波建工

免责申明:以上提及的投资标的不作为荐股依据,据此买卖盈亏自负,投资有风险,入市需谨慎。此文为《离市场最近的兔子》公众号原创,转载请注明文章出处!

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$楚江新材(SZ002171)$ $新泉股份(SH603179)$ $宁波建工(SH601789)$

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