可转债发行时间节点研究,提高潜伏资金利用率!

写在开篇

你不理财,财不理你。通过简单轻松的投资理财方式,实现财富稳健增值,是每一个现代家庭的必备技能。有缘看到萌兔文章的各位大大们,不妨关注一个,用不了几天,你就会觉得自己一定是捡到宝贝了。

2019年萌兔坚持打新债和转债搬砖套利,抢权升水两手抓,每月工资结余投入当理财,实现投资收益6.3万元。今年新债收益2.9万元,抢权和债券总获利8.5万元。

萌兔感恩回馈,把自己潜心研究的股票和可转债投资心得,结合2020年的市场行情分享给大家,希望能和大家一起喝汤吃肉加鸡腿。

公众号阅读量越来越多了,为了方便大家准时获取资本市场信息,以后文章统一定时在上午10点群发,大家记得准时来领取萌兔的吃肉攻略。

今日新债

今日暂无新债

申购预告

万青转债:6月3日申购,申购代码070789。正股万年青,主营水泥生产和销售,是江西省最大的水泥生产厂家,国资控股,业绩增长稳健。转债发行规模10亿,信用评级AA+,六年到期本息合计118.4,纯债价位100,债底较高债性强,但是下修条款较为严格。当前正股转债值92,预期上市价格112~114,单签获利120~140元。

楚江转债:6月4日申购,正股楚江新材是我们重点参与抢权潜伏的股票,做过两次波段都有不错的收益,昨天公布可转债发行公告,潜伏行情将告一段落,今天大幅走高后,潜伏利润空间已经释放,达到盈利目标,萌兔将在申购日前获利止盈离场,不再进行配债。

今天转债:发行规模2.8亿,转债余额的占比合理,百元股票含权11.65元,一手党需要配置10手正股,信用评级A+,六年本息合计122.8,与同信用级别可转债相比利息较低,下修条件严格,当前纯债95,当前正股转债值100,预期上市价格112~114,单签获利120~140元。

上市预告

今日暂无上市预告

在前期的文章中,萌兔给大家提示过一些股债套利机会,处于转股期的可转债,如果转债溢价率为负,那么我们买入可转债比买入正股的性价比更高。

以新泉股份为例,昨日正股大涨,趋势投资者的追高资金推动行情创新高,而新泉转债昨日溢价率一直维持在-1.5%左右,作为市场上的专业玩家,我们做每一笔投资都要认真衡量一下性价比,用最少的子弹办成最大的事。

新泉股份昨日收盘价19.9元,新泉转债收盘价137.82,以收盘价买入1万正股,所需资金10000*19.9=19.9万元,而拿19.9万元可以买入19.9万/137.82=1443.9张新泉转债。新泉转债转股价为14.22元,1443.9张可转债可以转换新泉正股1443.9*100/14.22=10145股正股。

同样的时间节点,买入可转债进行转股,可以多获得(10145-10000)*19.90=2885元,那些尾盘竞价买入正股的股民,你是家里有矿吗[大笑]

学习专栏

萌兔整理了学习专栏的历史内容专辑,大家有时间记得复习功课,温故而知新哦。【学习专栏历史文章专辑

可转债发行规模市值分为两个部分,第一部分为原始股东配售市值,主要为十大股东,这部分配售比例一般占到可转债发行总额度的70%(寿险持仓一般会弃购)。第二部分为网上申购部分,占可转债发行规模的30%。

控股股东参与配债需要大量的现金,而现金来源最快、成本最低、手续最简单的途径就是股权质押,因此通过观察上市公司的股权质押公告,我们就可以窥见可转债的发行时间节点。

我们以昨天发布可转债发行公告的楚江新材为例,再来研究一下上市公司的股权质押动作。楚江新材可转债发行规模18.30亿,配售规模在60~70%之间,配售金额约10.98~12.81亿,楚江新材控股股东楚江集团持股比例为32%,参与可转债配售需要准备资金3.5~4亿。

楚江新材在5月20日控股股东楚江集团解除票质押之后,在5月22日再度质押,质押股份为2581万股,按照当日股价计算市值为2亿元,质押金额用途不限,质押还款时间不限,所以是以短期筹款为主。

5月25日再度质押1246万股,合计金额为1亿,两次质押合计金额为3亿元,质押金额和配售所需资金相差不大,基本可以判定是为配售可转债而准备现金,昨天楚江新材的可转债发行公告,正好验证了我们的推测。

抢权股票池

海容冷链:海容冷链在量价配合的情况下走出了一个完美的填权行情,随着股价的提高积累了一定的获利盘,当前在测试前期成本套牢区的压力,到达萌兔的第一目标,大家根据自己的风险偏好及时调整。下一步重点关注控股股东质押情况,质押金额预期7000~8000万。

中矿资源:中矿作为小金属铯盐龙头,目前技术面的走势完全按照萌兔的预期来走,目前量价逐步上涨,萌兔预期仓位已经配置到位,只等资金来抬轿。

紫金银行:计划发行45亿可转债,银行发行可转债都是为了补充一级核心资本,紫金银行当前股价3.95元,最近一年审计净资产3.77元,股价高于净资产,不需要拉升正股即可成功发行,潜伏意义不大。

文科园林:公司进行了2019年年度权益分配,和前期潜伏的海容冷链有比较的类似,具备一定的填权空间,纳入股票池。文科园林百元股票含权37.66元,一手党600股起跳,有兴趣的朋友可以根据自己的仓位情况适当配置。

萌兔股票池

500ETF、300ETF、500ETF、伊利股份、紫金矿业、浦发转债、本钢板材、百川转债、东财转2,张行转债、奥佳转债、鸿达转债、希望转债、海大转债、楚江新材、联诚精密、中矿资源、海容冷链、建工转债、塞力斯、烽火转债、文科园林、宁波建工。

免责申明:以上提及的投资标的不作为荐股依据,据此买卖盈亏自负,投资有风险,入市需谨慎。此文为《离市场最近的兔子》公众号原创,转载请注明文章出处!

各位看官,如果觉得萌兔的套利方法不错,请顺手点个赞,有任何疑问也可以给萌兔留言沟通。萌兔的帖子热度起来了,才能有更多朋友看到萌兔的分享,转债市场参与的人越多,我们的游戏才会更精彩!

$楚江新材(SZ002171)$ $新泉股份(SH603179)$ $宁波建工(SH601789)$

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精彩评论

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牛贰哥06-04 14:23

谢谢您 我的是华林证券交易软件,在这上边就是呗

离市场最近的兔子06-04 14:16

在券商软件直接报转股操作

牛贰哥06-04 13:24

兔大,您好!向您请教一下关于转股溢价的事儿,可转债转股必须报给承销商完成,还是在软件平台直接转股。

丨翌06-03 17:53

好吧,还是我太年轻了,应该多观察两天的。入手的太早了,现在亏了一个多点。