免责声明：本文仅是个人投资过程中的思考和阶段性梳理，本人只是一个普通小散，文章观点不一定正确，投资水平也很一般，文章中涉及的股票或者基金均可能有大幅下跌的风险，请保持独立思考，市场有风险，投资需谨慎，文章观点仅作交流之用，不构成任何投资建议，读者朋友请勿据此操作！
又到了一周一次的公开自己凄惨的收益率来宽慰大家的时候，如果有人觉得自己在股市亏了不少钱，内心感到难受的时候，不妨看一眼我凄惨的收益率，顿时就能发现自己还不是最惨的，内心就能宽慰很多。
本文为咸鱼投资周记的20220827期：
咸鱼收益率记录备忘：
从2019年8月有记录收益率开始，截止2022年8月27日：
统计范围为：【A股的个股+基金+A股打新+可转债打新（亲友账户不计入）+港股的股票（港股打新不计入）】
仓位分布图：
仓位分布表：
二、本周交易记录备忘
本周交易：无。
三、本周投资过程记录备忘
本周持仓股中浙江美大、时代天使、开立医疗也均发布了2022H1半年报，一下子密集发布财报，实在是一时半会写不了这么多企业的业绩分析，只能一家一家慢慢写，这个急不来，另外还有几家持仓企业马上也要发布半年报了，财务发布总是扎堆来，根本写不过来。
对于浙江美大、时代天使、开立医疗的详细分析后面会写，我只粗略扫了一些关键数据，说说整体印象吧，浙江美大的2022H1是低于预期的，同行亿田智能2022Q2仍然是两位数增长的，帅丰电器2022Q2营收至少没有负增长，而浙江美大2022Q2的营收则是大幅下滑的，虽然2022H1受到YQ的影响，但是有同行的表现作为对比，只能说明浙江美大的增长势能是弱于同行的。
时代天使和开立医疗因为提前有业绩预告，市场已经充分预期，所以算是符合预期吧，时代天使2022H1因为受YQ影响增长停滞，且看看2022H2的业绩表现吧，开立医疗最近的波动非常大，我对开立医疗的业绩预期保持不变，仍然准备耐心持有，静待花开。
本周市场还是躺在底部，腾讯控股在2022年8月17日发布半年报后已经开始继续回购了，在回购的加持下，以及管理层释放的2022H2的业绩恢复增长预期，腾讯控股也只是小幅反弹，充分说明了市场的信心不足，尤其是港股。
我已经轻仓持有的雍禾医疗，同样因为YQ影响2022年的业绩增长压力非常大，种植牙JC对于雍禾医疗这类半医疗、半消费的医美属性的服务同样具有估值压制作用，目前雍禾医疗的估值已经不贵，这周雍禾医疗的波动非常大，前面下跌的比较惨烈，后面又有较大幅度的反弹，不过我已经充分吸取了之前梦百合的仓位管理教训，在雍禾医疗止跌企稳之前，我还不会快速增加仓位，所以这周在雍禾医疗大幅下跌的时候我并没有交易动作，先等市场充分宣泄情绪，人总是要吃一堑长一智，不断从过去失败的经历中汲取经验教训。
本周浙江美大2022H1业绩的发布令我再次深刻意识到投资中经常反思的重要性，在之前的文章《投资中的反思(3):不懂不做与企业跟踪》中我写过以前自己投资做的不好的地方：
a.中国平安基本面研究不够深入
b.对梦百合商业模式认知度不够
对于梦百合而言，我买入的时间节点非常早，早期主要是看好记忆棉赛道的长期成长性，看好梦百合在国内的成长性，这其中的第一个问题在于当时的环境下，国内消费者对记忆棉品类的认知度不够，国内自主品牌很难快速增长，后来因为原材料价格下跌导致利润率大幅提升，梦百合的股价也跟随市场整体的回暖而大幅上涨，再后来因为YQ的影响，原材料和海运费价格大幅上涨，在我原有的投资认知中，这些因素都被我归到“非经常性”的短期利润压制因素，所以我一直是紧盯营收增速，但是YQ的长期影响下，原材料和海运费价格高位持续了很长时间，虽然YQ的常态化是大家都没有想到的，但在这种环境下，代工模式的问题就暴露出来了，算是自己投资研究不够深入的反思，在未来的投资过程中，我会更加关注企业的商业模式是否优秀以及商业模式的抗风险能力。
c.对集成灶行业整体跟踪不够
浙江美大上市时间比较早，但是浙江美大没有充分利用自己的上市优势进行跑马圈地，错过了发展的最佳窗口期，虽然浙江美大的财务数据十分优秀，在财务数据上是优等生的代表，但是我对集成灶行业竞争格局的跟踪不够，行业的优秀企业比如火星人、亿田智能都是后来居上，浙江美大的业绩增速落后于行业整体增速，这对于龙头企业来说是非常反常的，主要还是管理层太过于看重短期利润，舍不得花钱营销并且也不擅长营销，这也是自己投资研究跟踪力度不够的反思。
对于这三家企业的反思中，目前仍有持仓的是浙江美大和梦百合，这周浙江美大的2022H1业绩公布后已经充分意识到了自己以前选股上的错误，虽然梦百合2022H1的财报还没公布，但是根据之前公布的2022H1业绩预告，估计表现也是不如人意的，虽然我早就开始了对梦百合和浙江美大的减仓行为，但是亏损已经产生，后续只能择机进行仓位优化了，希望自己以后能够吸取教训，在投资中不断反思和成长。
四、咸鱼估值系统数据表
更新咸鱼估值系统数据表：
