这就是P2P的一个如原味冰淇淋一般最基本的商业模式,无论之后的自动化审核系统多么犀利,贷款资产证券化多么缭乱,如何能让杨、黄、皮这三个利益攸关方(Stakeholder)各取所需从而得到灵魂的满足是这个模式成功的关键。当然,如同柠檬市场 (The Market of Lemons,经济学上指信息不对称市场,比如二手车市场)一样,杨黄皮三方是存在有利益冲突的,比如杨白劳想赖账而黄世仁怕赖账,所以当务之急是解决信息不对称的千古难题,这样更多的黄世仁才会携余粮前来投奔。
贷款审核与美国个人征信系统 这就有了Lending Club原味模式上的第一层巧克力加料,俩关键词:个人征信与透明度。在2015年的年报里Lending Club 将 透明度(Transparency)定调为解决方案之一。我们来看看Lending Club如何来给其平均化的杨白劳画一幅超级透视装的肖像。
此画太美不敢看。我第的第一反应是:迷雾,绝对是迷雾。这哪里是杨白劳,这分明是杨小资,活脱画的就是在美国最春风得意的布尔乔亚阶级 (Bourgeoisie),我感觉到我的尴尬癌就要发作了。FICO分数到也罢了,但比如16.4年的信用记录,其实是个美到让你疼的数字。信用记录长度并非直接从你开第一张信用卡之时算起,这个数字是综合你最老的信用卡、最新的信用卡、所有信用卡平均开卡时间、使用不同类型信用账户(比如按揭、学生贷等)的时间等等信息再做加权平均,而在美国平均信用记录大概是7年。除了信用记录年限以外,年收入也是个颇为销魂的数字:自信满满的 Top 10%。
后Laplanche时代的LendingClub,要走的第一步应该是暂时忘掉扩大贷款体量,而专注于赢回投资者的信任。P2P行业在华尔街的玩命催化下向前突进得太快,现在也确实是时候放缓脚步加强一下自我修养。5月,LendingClub在美国市场的最大竞争对手Prosper宣布裁员四分之一,另一家著名P2P平台OnDeck也下调了今年增长的预期。但是这些迹象都预示P2P行业穷途末路了吗?我认为不是。正如P2P专业人士 Anthony Hsieh所评论的那样:“你曾有诸多非理性的行为,但事实上市场环境收紧其实是件大好事。你会看到整个市场将变得更强。” 而我们很高兴地看到美国的P2P行业正在走向成熟。