$锦欣生殖(01951)$ 我觉得几个大风险点压制估值: 美国业务占比3成,这个比例太大了。国内竞争格局不够好,公立,私立还是太多。并购增长的赛道,一定要好扩张标准化才行,像爱尔那样,但是辅助生殖高度依赖医生。
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Cyril灵06-23 17:32

对,加之港股的波动性比较大,未来香港资本市场存在一些不可控的隐患,我选择回避锦欣生殖这种公司

基本趋势06-21 14:40

依赖医生的不如依赖器械的好复制扩张,这是与眼科骨科不一样的地方。凡是需要依赖专业人才的,都存在一个人力复制扩张的难度,包括中式餐饮对厨师。

Cyril灵06-19 10:54

是是是,败给你了败给你了

卢伊豪06-18 13:36

不是区域性的龙头吗,四川 广东

Cyril灵06-17 16:30

龙啥头哇就全国3家分店,就龙头了哇?这个行业是很难扩张的生意,几乎不存在龙头和集中度的概念。所以不是哪个行业都能用龙头和集中度提升来看的,兄弟
顺便说一下,国内量最大的还是公立医院,比如山大第三分院,私立最大的也不是锦欣,而是湘雅