我目前四层仓,44.2的成本,总觉得90亿的亿嘉哥应该还是相对比较安全的,到前低38左右了,再加仓了只能,😂
初次行业覆盖,仅记录第一印象。
亿嘉和身处行业很好,朝阳、有空间,可展望。
估值放在当前行业也算得上足够有吸引力。
但看了下报表,总感觉哪里不对。
首先:企业利润率非常不错,说明产品有比较强的竞争力,有一定定价权,行业间的直接竞争并不激烈。
但矛盾的地方是,收现率在逐年大幅下滑,应收高趋。营收利润年年涨,现金流却很差。
有差异化、有竞争力的产品,为何结果都是纸上富贵?按理说好的产品,优秀的竞争力不该是这样的结果。
初步看了下企业管理层,也没发现太多亮点,这样的团队是如何打造出如此有竞争力(高毛利)的产品?
先记录这么多,完全外行,明天继续学习!