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14年的时候听的故事可不是这样的,1政策打击,严打三公消费 2塑化剂,行业信任危机 3年轻人不喜欢白酒,长远看行业必然下滑。记得当时泸州老窖市值跌破200亿,谁买白酒股就被认为是脑子有问题,当时市场认为有很大发展空间的朝阳行业是什么:互联网金融,10倍股20倍股是什么:全通教育、安硕信息、朗玛科技
地产跟酒有区别,白酒是强势企业对弱势上下游(原料端和消费端),有绝对的话语权。而房地产是老鼠进风箱,上游是强硬的土地资源垄断者,不服不行。下游是一直是被同情且牢骚和怨言的消费者。中间还有刀刀见血的资金提供方。房地产企业看似虎狼,其实是早被驯养了。
投资是投资未来这家公司产生的预期现金流 要源源不断稳定回馈给我的 这就是巴老和芒格的真正精髓 市盈率只是这个基础上对这家公司的周期分析的工具而已 现在本末倒置了 变成谁低市盈率就是便宜 谁高就是贵。显然 茅台五粮液能给我未来现金流稳定持续回馈具有不可替代性!所以现在消费锁仓了 绝对不会往地产金融保险里跑 来做波段么
根本没有可比性,白酒完全是市场经济,爱提价就提价而地产被限价,土地通过拍卖溢价率相当高,加上较高的资金成本,经营不好可能导致无利可图,也就是增收不增利,远离地产股就好比远离毒品!
地产沦为政府土地财政的工具,对社会的发展贡献早已经为负,而中国实体经济衰退的根源就是土地财政下的房地产经济,房地产企业越是赚钱对实体经济的危害越大,这样的地产企业价值只能越来越低,这符合逻辑规律,拿弱周期的白酒行业和地产行业对比就是驴群不对马嘴,是被中国房地产经济扭曲价值观的体现,目前中国除了个别房地产企业外,其它的房地产企业本应该没有了存在的价值,只是政府用来强力执行房地产经济和土地财政的工具。