$一心堂(SZ002727)$ 一心堂是二线受益疫情的股票，中长期利好，可以坚定持有，本轮至少应该有15-20%的收益。
因为工作原因，我和国内多家连锁药店老板详细交流过，为什么一心堂估值长期远低于益丰药房、大参林、老百姓？业内普遍称为是行业之谜了。一心堂布局西南地区，按照坪效单店盈利肯定不如另外三家，但是一心堂在西南地区布局比较深入，龙头地位稳固。其它三家过去几年的高PE也没有体现出高增长，在业绩上甩开一心堂。资本市场在这方面一直是无效的，但是一心堂估值低已经深入人心了，大家都认为存在即合理，甚至认为肯定是一心堂有问题。
在国内行业会议上见过一心堂老板阮总作报告，他是一名比较朴实的企业家，甚至给人的感觉像是农民企业家。老板离婚事件，老板前妻、赵飙都在抛售股票，这也给投资者不好的印象。估值长期低于同业50%还卖什么股票啊。
如果我是管理层，干脆卧薪尝胆，不要短期业绩了，每年不亏损就好，三年内不看估值。加快在全国的布局（这一点老百姓做的不错），不满足于西南称霸，布局江浙沪等尚未出现龙头的市场，即使贵点也加快并购着眼未来，终有一天可完成估值逆袭，不能在意短期利润，这一点亚马逊的贝佐斯做的最好。处方外流之路虽然遥远，但终究会到来。