特斯拉是什么,不是什么?

本文首先探讨特斯拉不是什么,然后再对特斯拉是什么做一个定性的判断。

特斯拉的储能技术前途无量?

认为特斯拉电池技术不可一世的大概是受了这些报道的影响:


只不过.........负责给特斯拉和大众等车企的电动车供应电池的 $宁德时代(SZ300750)$  和新能源科技(ATL)都已经实现了这个目标。所以......特斯拉瞎忙活啥?自己的电池也是宁德时代的,在那边打肿脸撑什么胖子呢?.....

还有............要是你的储能技术这么牛掰,为什么要死皮赖脸地求着松下帮你扩建”吉加法克去“?这可就是上个星期的消息哦..........

哦,对了,忘记说了,尽管电池日即将来临,尽管马斯克保证大家看点多多,但他这个分管Power train & Energy部门的大佬,却已经忙不迭地开始出售自家的股票了。既然未来如此明灿,为什么不再拿一会儿等到特斯拉变成一家万亿美金市值的公司呢?蹊跷...

所以,特斯拉不是一家储能企业。

特斯拉是一家科技企业?

扣除Regulatory Credits,特斯拉的毛利率比行业平均高了3%。这3%刚好是传统汽车制造商让利给经销商的销售和服务费用的3%的平均折扣。所以,特斯拉不是高科技公司,它也没有高科技公司的利润。请不要跟我说规模经济--特斯拉没有规模经济,这是一家典型的线性制造业企业。在汽车制造行业,一个工厂大概生产25万辆车;特斯拉有两个工厂,所以?...它今年的目标是销售50万辆车(Mission Impossible...)

还有,这家”科技公司“,好像真的不花什么钱做科技研发耶...... 新冠期间裁员,倒是活脱脱像极了一家车企.....

特斯拉已经实现盈利?

直接上图吧。

注意,现在尽管传统车企需要向特斯拉购置Regulatory Credits,但是在未来一两年,传统车企的电动车销量上来之后,特斯拉这部分收入就会逐渐减小并慢慢消失。这时候,谁在裸泳,便一目了然了。这也是一个很好的看空特斯拉的催化剂。

还有,一家真的能盈利的公司,为什么要高位割韭菜呢?....现在我们离500又是一步之遥,那么下一茬韭菜的收割,更待何时呢?!

特斯拉将征服美国?

看图说话,自从2018年4季度销量达到历史性的77525辆之后,特斯拉在美国的销量再没有破前高。事实上特斯拉的管理层在2019年的3季报会议上对投资者说明了他们在美国的销量每个季度~50,000辆就封顶了。看来,他们并没有骗人。

特斯拉将征服挪威?

尽管特斯拉在挪威有政府支持和先行者优势,但其优势正在迅速被竞争所侵蚀。

还是看图。特斯拉的毛豆3因为先行者优势,总销量还有一定优势,不过这里注意一下,如果单看2020年,特斯拉的毛豆3已经被Kona,Golf,E-tron,和Leaf甩下,并被4matic死死咬住。另外,大众的ID.3横空出世的第一个月,就虐趴了毛豆3。别急,大众还会出场的。哦,对了,挪威未来两年,还会新进来20款电动车。竞争,只会愈演愈烈。

特斯拉将征服欧洲?

尽管传统汽车制造商反应慢了半拍,不过,大众汽车,现代汽车,雷诺都已经奋起赶上,并在2020年将特斯拉甩在身后。竞争,才刚刚开始;特斯拉,却仿佛已然倒下...

特斯拉将征服中国?

特斯拉靠低价政府补贴和发疯式销售的办法,在今年2月和3月做出了一种在中国电动车市场占有率很高的样子。不过,到了二季度,脑残粉用完了,占有率,好像也就萎靡了。何况电动车的脑残粉也不是只迷你们一家,不信,问问隔壁 $蔚来(NIO)$  ,小鹏,和理想汽车?8月份卖了~11,000辆车,不过呢,去年进口到中国的月均销量也有4,000辆了啊,你可是在上海建了一个”吉加法克去“(Giga-factory)啊!

至于特斯拉在中国高端汽车的市场占有率,恐怕也是昙花一现。不信,看看隔壁BMW有多稳?

顺便补充一句,汽车制造中,一个工厂要实现收支平衡,大概需要80%的利用率,这是简单的制造业常识。特斯拉呢?除了6月份之外,其他各月,都是亏损。

哦对了,还有,之前不是说特斯拉在中国的销量和市占率上不去了?记得刚来上海的时候马斯克信誓旦旦地承诺过绝对不会将中国生产的汽车出口到别的国家。八好意思,任何时候,信马斯克,你就输了。哦,对了....欧洲?你不是刚要去柏林建第三个”吉加法克去“?这是什么神逻辑?.....

来,把那小脸打得啪啪响。

往昔经典回放:马斯克在2015年说2017年会实现600英里(1000+公里)续航里程。敢问今昔是何年?

特斯拉将征服全世界?

按照分总加和法,特斯拉征服不了美国或欧洲或中国,因此,它也征服不了全世界。特斯拉充其量只会沦落为一家二流的电动车制造商。

特斯拉是一家光伏企业,前途不可限量?

一个马斯克的脑残粉告诉我,她想要在屋顶装太阳能板,联系了一年,没人应她。我笑了,发给了她一张图。

是的,特斯拉的光伏业务已经萎缩得难以辨认了...所以,特斯拉在光伏领域,没有前景。

特斯拉的Semi-truck将是电动卡车领域的一座丰碑?

真正能做出些东西的,不会天天发推吹嘘 -- 那叫股票PR。卡车行业是臭名昭著的周期性行业,很多公司都在这里头被虐得死而复生,生而复死。没有听说过Kenworth,你可能也就没有听说过卡车行业真正的皇冠明珠 -- Paccar。嗯,对,有的人已经低调务实地做出了成果,而有的人呢,还在那沾沾自喜夜郎自大地打嘴炮--没错,说的就是世纪大忽悠马斯克是也~

特斯拉已经实现自动驾驶?

自动驾驶最前沿的Task Force实验室预判自动驾驶在十年内不可能出现。敢问特斯拉的自动驾驶是火星上的吗?

算了,不多说,上一张特斯拉自动驾驶的后果图吧~

特斯拉的Model Y销量将超过Model 3和Model S的总和?

您是说...这个东西吗?

特斯拉是一家有社会道德的企业,想要让这个世界的环境变得更好,让世界更美好?

那这是怎么回事?宝宝读书少,你可别骗我?...

另外...公共贝塔(public Beta)?.....是要把脑残粉们当小白鼠吗?....这就叫企业社会责任吗?...

特斯拉的车内软件将让它变成一家盈利能力极强的车企,以后的汽车会比现在的手机更加智能?

后半段我觉得是okay的,这是这和特斯拉毛线关系没有啊......特斯拉要是真的把汽车软件服务做起来了,请问海量数据储存在了哪里?他自己建了数据中心吗?还是用了AWS和Azure?好像SEC Filings里头从来没有见过啊......哦,我差点忘了,他好像前脚怼了贝佐斯,后脚又怼了比尔盖茨?.....那估计就是自己建数据中心了?可是数据中心,在哪里呢?宝宝怎么一下子找不到呢?

好了面包老师,我提了那么多”特斯拉是什么“的猜想都被你驳回了,那你说吧!特斯拉究竟是什么?!

面包老师悄悄告诉你:特斯拉,是人类资本史上,最大(按市值算)的泡沫!

 $特斯拉(TSLA)$  


 @今日话题   @不明真相的群众   @空军大队长  

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精彩评论

东城西不就09-16 08:51

赶紧做空,别口嗨

周通Jimmy09-16 14:08

字里行间能感受到到作者心态有点失衡。庞氏骗局都可以持续很久,更别说特斯拉做的电动车确实不错。估值离谱了一些但做空的风险太高,隔壁空军大队长已经被埋。

土B南伯万09-16 08:47

强烈支持,建议卖了房子做空

蓝天白云大海火星09-16 09:30

1,加州的屋顶特斯拉占有率很高,估计有40%,并且储能快速上升,一天发电40度左右,价格从2万美金降到了1.5万。马斯克说太阳能和车业务差不多是有道理的。
2,Tesla的车利润比其他高绝不止3%,仅仅广告费就节省了相当于车价的1-3%。
3,Tesla的技术牛不牛,传统厂商想赶上没那么容易,tesla是一个15年的企业了,这15年积累的专利和技术别人也需要差不多的时间还不一定。
4,拿着leaf这种低价车和m3比是不对的,自行车的销量比电动车确实高。
5、看空别做空,祝你好运!

香港野球王09-16 08:50

大众ID3前几天刚交出第一辆车,离你说得把Model3怼趴下还有几光年。无脑黑,是因为特斯拉颠覆传统能源?
高科技是看科技能力,不是看利润率,否则茅台就是高科技企业了。特斯拉自己有芯片
Musk的牛皮只会迟到,都会实现。你既否认不了过去的成绩,也阻挡不了未来的实现。
在屁股指挥脑袋的情况下,写出的似是而非的文字、图表也能迷惑一些不明真相的群众

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黑色面包今天 06:36

全球所有汽车企业加起来8000亿市值。我假设特斯拉未来市占率15%,盈利能力上去,差不多就是这样。其他储能自动驾驶全都是扯淡的。而且这15%还需要很多年才能实现(10-20年)。欧洲现在10%的占有率都不到还有先行者优势。应该算是比较给elon面子了哈

最爱泼冷水今天 06:33

牛市结束了

AS312今天 06:28

电池日基本都在画饼没有任何实质,这点赞同。但100是不是太悲观了?量化宽松这么多钱总要找点去处,估计200是强支撑,不排除250就到底了。

戴维斯装逼今天 05:54

断网

黑色面包今天 05:50

哈哈,目标价 100美元/股 $特斯拉(TSLA)$ 这次电池日坚定了我做空的决心