市场价值温度2022年第26周（2022.07.03）
一句话警示：
投资，投的是一种人生态度，一种人生修炼，用此来填补漫漫的人生旅途。
A股市场价值温度
1. 温度：
37.0℃，（上周35.0℃）常温区域，控制仓位，跟踪机会，已经有部分优质股达到合理或者低估位置。
2. 仓位维持：
过程仓位:可维持 90%左右的重仓。（一直存在着内部调仓的可能，但比例维持）
起步仓位:可进80%仓位，等待未来大跌分批不断加仓。
（解释:
过程仓位，就是由前期更低的位置布局经过目前的位置现有仓位比例；
起步仓位，就是如果目前开始起步布局可以马上建仓的比例。）
3. 价值描述：
温度变化：与上周温度比较略微上升，目前属于常温区域，在谨慎防范风险前提下，可以对到达合理或低估的股票进行分批布局。
价值洼地存在板块：周期类行业和一些大盘蓝筹类，以及金融行业，但最好的选择在医药和消费的顶级优质股上。
价值困境反转恢复重点是轻工包装、强周期股、旅游餐饮、电影娱乐餐饮；
短期可见成长行业是医疗卫生企业和新基建、新材料相关的大行业；
长期成长重点还是医药行业细分冠军、独角兽和食品饮料消费股龙头。
未来长期关注四新：新能源、新材料、新消费、新医药。
整体市场价值分析：上证指数2018年下半年触及20年均线，历史上看全世界各国指数20年均线是恐慌爆发的一个底线，（日本除外）2019年恢复性上升，当前，即便有世界性疫情干扰，上证A股20年均线（2500-2800）以上也构筑了坚实的底线区域，未来会展开一个新的牛熊价值周期，通过2020年这半年走势，虽处在疫情期间，但指数强劲的反弹，进一步确定了20年均线是指数牢固的防线。我记住：在低落的时候。寻找价值，获胜的概率会更大一些。
策略安排
这一段策略：
市场处于常温区域，一般这个情况下，以选择好战队，开始分批布局为主，可能有些好企业已经到了可狙击的位置。整体看，目前开始逐步进入B区，注意风险防范，控制仓位。（A区为深度价值 ，B区为合理价值区域 ，C区为高估到上过激区域 ）
一周思考
1.【抱定白马消费】消费白马股从长期来看具备长期的投资价值，长期的投资逻辑也没有改变。第一点，好赛道：从GDP拉动的三驾马车上可以看到，投资、消费和出口，其中最稳定的、最持续性的是消费拉动，大消费是需要坚持跟踪的最佳赛道；
第二点，品牌化，我国面临人均GDP超过1万美元后的消费升级的重大关口，未来人们消费会更加注重品质，更加注重品牌效应。未来的行业集中度也会进一步加强。
第三点，互联网流量化：随着西部发展开发，消费差异渐渐的变小，尤其随着未来的消费互联网电商化，导致未来很多的消费品的渠道进一步的变广阔，消费受众面积进一步变大，使得消费的流量效应不断提升。尤其是一些净资产收益率大于20%的食品医药，饮料龙头刚需企业，由于稳定的需求，在应对通胀之下的不断提价和拓宽产品矩阵，使得这些龙头股的成长得以长期延续。
想一想也是再没有哪个行业能像消费医药企业一样，与人们的生活、生产那么的紧密相关，它具有极强的刚需性。因为人类啊最重要的事情除了维系生存，就是提高生活质量。
巴菲特之所以能够在过去60年的投资生涯中获得3万倍的回报，创造投资上的奇迹，与他长期投资消费白马股息息相关，大家最津津乐道的就是可口可乐、喜诗糖果、吉列等等。而近几年巴菲特的第一大重仓股，占到巴菲特持股市值的40%的苹果本质上也是消费股，只不过它是具有科技含量的消费。
持续成长的线索其实就是人类生活生存发展的线索，每个人从早晨一睁眼睛开始就需要消费的产品，我把它分为5大场景，就是：人的场景，家的场景，社交的场景，车的场景和手机的场景。
在这些行业中，最好的企业是显而易见的，打开他们的长期年线，我们可以看到，如果能够傻傻的憨憨的，几十年如一日地长期的抱定优质龙头，那都是长期的大赢家。
2. 【估值笑话】2004年我第一次买贵州茅台的时候，那个时候它的价格是40多块钱，它的总股本是3.9个亿，总市值160多亿，如果按照ta32021年的524.6亿的。利润，除以他当年的3.9亿股，当年的每股收益是134 元，那么当年它的动态市盈率应该是40÷134=0.298507463，大致是0.3倍PE，而我们看到的是，20多倍PE。
2007年茅台，贵州茅台在200块钱的时候是接近70倍市盈率，如果能穿透2021年知道有524.6亿利润，每股收益相当55元，2007年大家以为的高估不得了的时候，200元就是3.59倍市盈率。
可见我们平时所关注的静态的市盈率，或者是动态的市盈率，也就在狭小的几年范围内的市盈率是多么的不靠谱。尤其是针对这些最优质企业，能够穿透牛熊不断成长的企业来说。。
确实是个笑话，本身估值它只是一个模糊的概念，而且还局限于很短时期内。
这些好行业里的龙头企业，随着时间，不断的成长，以至于你尽力的去不断估值，都赶不上他的成长。
3.【利他无敌】
直播带货，其实带的货只是一种载体，传递一种向上的价值观、一种积极的世界观是一种高级的生意。做生意也是一种学会取舍的哲学，如果我们秉承着“利他无敌”的想法，如果打造产品只是无私的一味的为他人的利益着想，为他人行方便，为他人的生活增加便利和乐趣，其实这也是最高境界的利己。
董宇辉的直播，让我感受到直播带货的一种新境界，就是买东西是一种情怀，是一种自投罗网，是一种无法自拔，是一种情深意长，是一种心灵交汇，似乎是一部青春老电影，是一首萦绕耳畔，挥之不去的老歌。
做投资也是一样，我们跟随最优质的企业一起成长，优质企业给我们带来的，不仅仅是，财富的增值，我们从他们对社会创造的价值，对股东的不断的提升的分红回馈上看，最优质企业必须信奉着“利他无敌”的思想。企业想要成功就要把客户的体验做到极致。
“桃李不言，下自成蹊。”我们每个人做事只要是真实、诚恳、勤奋，并且怀抱“利他”思想，那么成功就是指日可待的。
我跟随优质企业，一起去服务社会，去创造价值，那么自己的财富累积，就是水到渠成之事。
市场价值温度比照
冰点 : 0°C
低温 ：0℃-20℃
常温 ：20°C--40°C
初热 ：40°C--60°C
过热 ：60°C--80°C
高热 ：80°C--100°C
沸腾 ：100°C
（2019修订版）
说明
1. 温度不能预测未来，只表明当前的价值深度状态。
2. 具体股票选择还要仔细研究个股的基本面，但在适度分散的前提下，温度可帮助控制好总体仓位大小和重点布局或把握持股方向。
3. 深度价值理念集成：
投资的本质是在助力生命的成长。
不要离开好赛道，不要离开核心优质股。
所以投资三件事：1.站队最优；2.增加股数；3.常念以上。
看三端定性分析：行业端、企业端、产品端；
投资五大场景：人、家、手机、车、社交；
价值投资的本质就是:
选择有生命力好行业 +
选择其中有护城河的好企业 +
耐心等待价值体现
=长年可持续的满意的复利收益。
八字原则：价值为本，保守为魂；
十六字方针：深度价值，持股守息；三步取利，等待过激。
（本文内容仅代表作者个人观点，本文只提供参考并不构成任何投资及应用建议。）