这一次,公募“打败了”顶流私募!

初心,我想证明平民化的公募基金不输高高在上的顶流私募!

一般私募的起投金额是100万,超越大部分人的购买能力,对于中证500指数增强基金来说,10元即可起投的公募基金是否比顶流的私募基金表现的更好些?

我分外好奇!

做一个简单的实验,让顶流的公募和私募基金在中证500上一决高下。

先来看看可比的公募指数增强基金,我之前研究整理过一个榜单,近3年长线的量化增强基金榜单,覆盖50、300、500、1000等指数,这里面的基金从长线表现来看,完胜雪球这次测评的量化增强基金。

选兵出战

针对中证500指数增强基金,我让国投瑞银和西部利得中证500指增出战,同时,再叫上盛丰衍管理的量化成长,组成中证500的公募量化增强代表队,如下:

公募—中证500量化增强代表队:

西部利得中证500指增(502000)

国投瑞银中证500指增(005994)

西部利得量化成长(000006)

私募这边,九坤和幻方是私募量化界的中流砥柱,实力担当,符合出战条件。

私募—中证500量化增强代表队

九坤中证500指数增强

幻方中证500量化多策略

华山论剑

近3年,从2019年3月19号到2022年4月8号的业绩对比如下:

私募基金数据来源于朝阳永续。

上表的数据很清晰可以得出以下几个结论:

1   长线3年来看,公募基金的业绩完全不输私募,甚至比后者更好

西部利得量化成长 VS 幻方中证500量化多策略

前者年化收益率28.56%,最大回撤-25.05%,后者年化收益率26.2%,最大回撤高达-26.65%,后者收益低,回撤大,公募基金胜。

国投瑞银中证500指数增强   VS   九坤中证500指数增强

两者的年化收益率、最大回撤相差不大,九坤略优。

2   公募量化增强的投资性价比更高

如果你买过私募,应该清晰的知道,大部分是要收超额业绩提成的,至少20%以上,这样一块肉就被拿走了,剩下的是指数收益+80%的超额,这比公募就小了很多,因为公募基金不收超额业绩提成。其它方面公募和私募都差不多,管理费和认购费都要收,私募的费用也略微高点,公募的运作相对私募基金更透明,我没听说公募基金失联跑路的,私募倒是有许多,不多,对于幻方、九坤这样的大私募来说,跑路倒闭的风险还是比较小的,不用过分担心。

综合以上两个方面:

中证500的量化增强方面,顶流公募基金胜过私募基金,不管从投资便利性,还是收益风险方面。

3 服务PK

不过,从所能享受的服务上看,私募客户的体验更佳,作为机构的VIP客户,一般都会受到销售机构的高度重视,这比公募基金的持有体验要好很多,遇到熊市的时候,也会有专人定期跟进维护,度过艰难时刻,公募基金散户的持有者未必就有1对1的服务了,很可能追涨杀跌,即便公募基金的投资性价比胜过私募,但也可能拿不住,最终取得的收益反而不如私募。

写到这里,结论应该已经足够清晰了,欢迎互动交流!

我的量化增强基金三部曲如下,本文就是第三部

《第一部:公募量化增强基金,值得买吗?》

《第二部:揭秘盛丰衍的“量化黑盒”》

《量化增强,公募不输顶流私募!》

#老司机硬核测评#     $西部利得量化成长混合A(F000006)$     $西部利得中证500指数增强A(F502000)$   $国投瑞银中证500指数量化增强A(F005994)$      @雪球创作者中心     @今日话题     @球友福利     @金融见闻     @西部利得基金    

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精彩评论

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bb77005-20 22:35

这个结论太扯了 幻方肥得走不动路 至于盛眼镜 还是洗洗睡吧 哈哈哈

招金胖胖05-08 11:46

复胜就是靠英科医疗这些大牛股做出的业绩。虽然这也是能力,但是还是比较难复制也比较难大仓位买的

ktkm704-19 17:25

不是还有片仔癀?片仔癀总买得起吧?

地对地导弹下04-19 17:18

买一手茅台要多少钱

ktkm704-19 16:09

10元涨100倍才1000元,有意义吗?还不如努力工作,存下钱直接买茅台和片仔癀的股票