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Rathman回复的提问

RATHMAN老师您好,看了您的过去的文章,很有感触,也向您学习看一些书,最近看了《股市真规则》,做了个读书笔记 价值投资,就是发现优秀的公司,并在合理的价格买入 主要通过分析公司的成长性、收益性、财务健康状况 来定性分析是否是优秀的公司 成长性:只有销售成长和进入新...查看全文

Rathman的热门讨论
一点感想

01年从同济毕业,2013年元旦后离开华为至今快4年了。在华为的工作和@DAVID自由之路 一样,也是无线网络规划优化。所以毕业前面12年很忙很忙,忙着出差(几大洲,东南西北非都有我留下的足迹),忙着项目,忙着给领导写PPT。后面这4年很闲很闲,而本人生性又不太好动,以前出差太多,我也不太想动...查看全文

中国财险,躺在深闺无人识?

在所有的保险类上市公司。 1)谁的ROE最高? 2)谁的杠杆最低(用ROE/ROA近似模拟)? 3)谁的分红最多? 4)谁的估值最低? 如果我告诉你,这四个答案都是$中国财险(02328)$ 时,会不会有点意外?请看图 中国财险可不是一直估值这么低哦。 听说,中国平安超人寿,超人保的双超计划,现在已经不提...查看全文

长城汽车的印象

从去年国庆前在18元(送股前,折合现在股价6元)第一次买入$长城汽车(02333)$ 。后面涨到11元(送股后)有50%的换股到$中国神华(01088)$ 。然后在今年春节期间,大概5.5元左右增持。再加上断断续续在7-7.5元左右的增持。目前长城汽车占我总仓位的15%了,已达到我对这类汽车公司仓位的最高目标仓位...查看全文

$国内(ZH851756)$ @Rathman 做了一个艰难的决定,断续卖出一大半$五粮液(SZ000858)$ ,买入$洋河股份(SZ002304)$ 。茅台零售价上1200以后,五粮液会迎来调整几年以来最好的时光,量价齐升,利润表会大幅改善,明后两年利润超过2012年峰值也不会是难事。但我总感觉从长期看,五粮液这个公司后劲差...查看全文

许家印,杨惠妍们将超过比尔盖茨,变成世界首富,这事将在5年后发生。其实真正想说的,目前10几万亿新房销售,5-10年内不发生大的变故,心里总感觉那个地方有可能没想到。毕竟中国银行业去年总资产才180万亿。//@小兵oo9:回复@Rathman:这个拍拍屁股就想明白了。600万人的香港,李嘉诚300亿美金,李...查看全文

$长城汽车(02333)$ wey系列明年能月销2.5万辆吗?那就是30万辆车,营业收入450亿,净利润能到50亿人民币吗?今年真是强者恒强的市场,长城汽车比吉利汽车的股价表现差远了。但也有40%+的收益。我预计未来一年,长城汽车应该翻倍,明年是调整的第三年,差不多了。[想一下]查看全文

最近运气爆棚,近一个月收获[赚大了]查看全文

个人感觉岁寒的这些反思不在重点,太细了。如果魏建军还需要我们给他指手画脚,那他就不是魏建军了。试问哪个企业不犯错误,长城现在会犯这些所谓的错误(甚至都不好说这些是所谓的错误),将来一定还会犯这些错误。我以为应该反思的是自己对汽车行业特性、生意模式、竞争等大方面的认知有没有出现...查看全文

《人性中的善良天使》上P232页,世界十大人口非正常死亡排名,中国人从古到今好悲哀。@管我财查看全文

回复@守望远方: 搞得我好像没房子一样,我在上海也有一大一小两套房好吧。如果算杠杆,可能不好算,如果不算杠杆,不管是深圳,还是上海,09年也没涨8倍吧?//@守望远方:回复@A_Nig:你问问LZ 华为的工资能跟得上深圳的房价吗?他的投资收益跑赢了深圳房价涨幅吗?这是实话实说,估计你没有来过深圳...查看全文

我估计长城汽车未来会从wey品牌开始重新切入轿车。查看全文

本来以为今天$长城汽车(02333)$ 要跌停的,谁知道$洋河股份(SZ002304)$ 要跌停。[哭泣]查看全文

上月近13万,12月超15万。SUV第一,第二都是长城H6,H2了。今年超107万,明年目标125万。$长城汽车(02333)$ niub查看全文

$长城汽车(02333)$ h6上7万,h7上1万。总量近13万。word神,长城汽车的产能弹性也太大了!查看全文

合资企业很难造就国产汽车那样性价比的汽车。1)老外要加收10%的技术品牌转让费(或者是其他的称谓),这个直接加到车价里了。2)老外通过关键零部件进口再次赚暴利3)中方都是国企,至于成本控制能力也就soso这就是中国汽车价格那么高,而车企而没有特别高利润的原因。$长城汽车(02333)$查看全文

回复@冬阳如金: 过去几年,我买过几次中国平安,中国人民保险。最后都拿不住,因为其中的寿险太复杂,搞不太清楚关键的时候就会动摇。所以我这次选择了中国财险,报表相对简单,并且Roe在所有保险公司里面是最高的。另外,我车险理赔的几次经历,我觉得财险这个东西还是有规模优势的,从报表上看,...查看全文

格力最吸引我的还是对待产品的一种精神。查看全文

从商业模式来讲,感觉汽车行业应该介于两者之间。1,空调的商业模式是最好的。空调行业是变化最慢的行业,大部分消费者的诉求可能就是制冷制热功能好,耗电量低,耐用。5年前研发的空调可能还能保持很好的竞争力。格力相对美的溢价10%,相对其他品牌溢价30%能够长期存在,这本身说明这个商业模式很...查看全文

为什么搞通讯的当职业投资者这么多。@大道至简-荣令睿 @DAVID自由之路 @潘潘_策略投资 @Rathman [大笑]查看全文

$长城汽车(02333)$ h6上7万,h7上1万。总量近13万。word神,长城汽车的产能弹性也太大了!查看全文

他的全部讨论

$保利地产(SH600048)$ 买了2个月,攻守都可以,又便宜的A房地产股。查看全文

魏建军:vv7,VV5今年月销均过万已是板上钉钉。查看全文

回复@oldyubj: 100元,200元,300元,1000元区别真的蛮大的,大部分白酒还是一分价钱一分货。//@oldyubj:回复@Rathman:白酒 由于不是直接面向客户 因此很多所谓的需求都是押在经销商 还有喜欢类似古董 红木家具这样的收藏者手中 真实的需求哪里有那么多只从不喝酒后 所有指标都正常了 你说茅台 白...查看全文

一看就是不喝酒的人。[好失望]//@bigfatcat:白酒就靠涨价了,我就不信积压两三年的产能真的缺货,况且白酒本来就产能严重过剩了,现在不涨价就不好卖一样,收智商税。200块的酒和20块的没啥区别。查看全文

回复@bigfatcat: 汽车行业和手机行业还是有所区别的,颠覆性没那么大。另外,功能机时代,不也有三星活过来了吗?长城汽车在多个产品大换代年,最大车型H6应该是稳住了,哈弗其他系列因为车型挤压确实有所影响。wey是超预期的成功。今年平均车价估计提高了20%。利润确实影响比较大,有多项原因。很...查看全文

个人感觉岁寒的这些反思不在重点,太细了。如果魏建军还需要我们给他指手画脚,那他就不是魏建军了。试问哪个企业不犯错误,长城现在会犯这些所谓的错误(甚至都不好说这些是所谓的错误),将来一定还会犯这些错误。我以为应该反思的是自己对汽车行业特性、生意模式、竞争等大方面的认知有没有出现...查看全文

作业出来了查看全文

红包就不用再发了。1)过去5年是白酒的调整期,这个阶段的平均市盈率应该是偏低的。如果要统计,可以把周期再拉长一点。2)估值这个问题,我个人感觉还是挺难的,不同的生意模式和生意特性,甚至行业周期顶点或者低点都需要考虑。至于白酒,这种生意比较稳定,周期性也不强。个人感觉市盈率估值比...查看全文

$贵州茅台(SH600519)$ $五粮液(SZ000858)$ $洋河股份(SZ002304)$ 泸州老窖白酒四大金刚算算调整期这几年的历史帐。 收益率从2014年元旦算起,不含分红。查看全文

$长城汽车(02333)$ ,这个走势,没人能猜到吧查看全文

确实是最差的三季报,毛利下降近10个点,只有15%了。这个中间涉及清库存,补贴,还有新车研发费用的快速折旧等各种细节,长城汽车又是一个不太喜欢和资本市场沟通的企业。所以也很难分析清楚。费用方面,销售费用有增加。汽车行业的大产品周期更新真的动静挺大的。基本到谷底了,新周期启航!空头...查看全文

复星13年花了几百万调研白酒,结论和财主一样。[囧]//@管我财:回复@小兵oo9:我被黑的好惨 [哭泣] [哭泣] [哭泣]查看全文

我觉得上面这个排名,极度不合理。2018年10月26日再看看。$长城汽车(02333)$ 看了一下账户,持有$长城汽车(02333)$ 2年时间,平均成本在6.5港元,加分红投资收益在70%左右,还可以,但还是拖后腿的一个投资。 相比较于2年前,长城发生了很大的结构调整,汽车行业变化很快,我对这个最大持仓之一 ...查看全文

谢谢打赏。1)我的理解,现金流折现更多的是定性方便的帮助。我想巴菲特估计也很少真用这个公式去计算价值,因为变量太多了,假设太多了。在这个公式中,除了要关注自由现金流,增长率。更重要的是关注生意模式的稳定性。一个不稳定的公司(比如无竞争优势,或者变化太大的行业)其实是很难利用这...查看全文

还有没有天理查看全文

$喝酒(ZH851771)$ @Rathman ,喝酒组合今天刚好一年半,醉了。查看全文

不容易呀,不容易//@青城山中鸟:回复@灰色钻石:我作为$吉利汽车(00175)$ 的小股东,真心觉得长城小股东的不容易……[大笑][大笑][大笑]查看全文

回复@wdctll: 增值税17%。//@wdctll:回复@Rathman:30万辆不止450亿,vv7顶配占了一半,vv5高配占了一大半,算下来均价17万以上,明年的几块混动更贵,因此30万辆在500亿以上查看全文

$长城汽车(02333)$ wey系列明年能月销2.5万辆吗?那就是30万辆车,营业收入450亿,净利润能到50亿人民币吗?今年真是强者恒强的市场,长城汽车比吉利汽车的股价表现差远了。但也有40%+的收益。我预计未来一年,长城汽车应该翻倍,明年是调整的第三年,差不多了。[想一下]查看全文

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