2022年投资总结:没有又老又胆大的投资者(61指数基金估值表01.09期)

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各位朋友好:

又是新的一期指数基金估值表。上一周是小幅上涨的一周,随着外部环境逐渐明朗,激励措施不断出台,大盘稳步缓慢上涨。这段时间成长与价值各有涨跌,风格切换比较迅速且凌乱,如果随意跟随热点切行业,很容易吃瘪。

经过这一段时间的上涨,全市场格雷厄姆指数回至2.05,处于“低估边界”状态。上证50沪深300恒生指数、深红利、上证50AH、500质量这些非常重要的宽基(策略)指数纷纷涨入正常估值。

大伙也发现,当格指回到2左右后,大部分宽基指数会进入正常估值,我们的定投就进入了“需要精挑细选+注意资金节奏”的新阶段,已经不能像之前半年“随意买买买”的状态。当市场极度低估时,好买但不好受,当市场逐渐反弹,持仓不断上涨,就进入了好受但不好买

新的阶段又恰逢年底,此时我们应当复盘持仓,重新审视持仓结构,根据各标的的仓位、估值水平、资金计划,进行审慎的优化和调整。总结过去一年的得失,调整持仓占比过高的部分,优化定投资金使用计划,为新的一年做好新的准备。

1、久经磨难的一年

回顾2022年,我们经历了非常多的外部事件,不少朋友都开玩笑说:这两年光见证历史了。不要气馁,能完整经历2022年,能按计划坚持定投,能持仓扛过这样的波动,对于未来的投资,将有着极为重要的帮助。

只有真正经历低谷的投资者,才能明白风险控制的重要性,才能明白61一直提倡的:闲钱理财,杜绝杠杆;契合风险,适度分散;宽基打底,行业为辅;低估定投,越跌越买的底层道理。然后与时间为伍,耐心等待企业盈利增长与估值的回归,最终实现“符合常识”的收益率。

这市场,有胆大的投资者,有老的投资者,但没有又老又胆大的投资者。

2、慢慢积累的一年

截至2022年末,61场内持仓整体浮亏-5.88%,同期沪深300下跌-21.63%。持仓整体好于市场平均水平,主要得益于聚焦优秀指数,低估期坚持定投,越跌越买的既定策略。但受中概持仓较高的影响,整体波动仍较大。

随着市场下挫,机会来临,2022年61补了不少核心宽基的仓位,比如场外定投的沪深300增强,场内定投了创业板50、纳斯达克100、500质量等。随着持仓的平衡,后续整体波动将会更加稳定。

老朋友们知道,对比收益率,61更看重“绝对收益总额”,而收益总额靠的是本金的规模和收益率的相辅相成。对于指数基金投资来说,实现10%-15%的年化已是难得,所以不断积累本金、慢慢定投就变得更加重要。

在资金规模较小时,除了学习投资理财知识外,更需不断提升工作能力,积极的开源节流。我们不应该全职或全神贯注于投资,对比微薄本金的收益,通过提高自身收入,是大部分普通人最大的收益来源,也是长期定投的最大底气。

本业奋迅,投资求稳,是61的基本理念。

3、天赐良机的一年

回顾2022年,2022年3月份和10月份,是我们千载难逢的定投与狙击的时刻。但大部分投资者,其实很难克服恐惧,我们只能在这样一次次的磨练中,不断磨砺心性,优化计划。然后在新的机会出现时把握住机会,投资就是靠实战一步步锻炼、成长。

碰到3月、10月这样的机会时,良好的现金流管理极为重要。不少朋友知道61即便在全市场低估时,家庭资产结构中,仍仅保持60%权益仓位。只有格指大于2.4,全市场进入“极度低估”时,61会把权益仓位上升至70%。

不过今年10月底时,61其实并没有处理好这10%的部分,在10月31日那期的估值表时,61曾表示:“本周61将按计划启动狙击策略,股权资产配比将逐步上升至70%,然后躺平搬砖”。但后续受理财周期的影响,资金出来晚了3天,以至于错失机会。

吃一堑长一智,61在以后的计划中,将在格指大于2.2时,提前赎回理财或债基,提升资金流动性,从而能更好的应对市场突然的下跌。

不用担心没机会,市场就在一轮轮的涨跌中,周而复始。

4、坚持输出的一年

回顾2022年,61总计撰写长文125篇,全年累计码字超30万字,除了生病躺平两期外,其余严格保持既定节奏、稳定分享数据。受各位朋友的抬举,获得了“雪球2022年度基金影响力用户”,深受鼓舞。

自2021年9月码字至今,写文已经成为生活的一部分。61并非专业金融人士,唯有勤勉学习,不断提升自我,以一个普通投资者的角度,做好基础的数据与信息的分享。

在以后的日子里,61仍会秉持既定的投资策略,不断加强学习,优化投资结构。分享时,减少个人主观、避免猜测市场、理性中立的分享指数基金的各类核心数据和基本知识点。

一、“61”全市场估值仪表盘

二、“61”指数基金估值表(0130期)

文章已长,各个指数不再单独赘述。

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立志欲坚不欲锐,成功在久不在速。

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扩展阅读:“61” 指数基金定投指南系列文章(新手必看)

$沪深300ETF(SH510300)$ $中概互联网ETF(SH513050)$  $上证50ETF(SH510050)$ 

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风险提示:基金有风险,入市须谨慎。文章内容仅供参考,不构成投资建议。

精彩讨论

Jeff李氏2023-01-09 14:41

盈亏同源。但是吧,行业类的真的要降低仓位或者干脆不碰。这么大的波动反转,咱受不了。还是把主要力量放在老实拿宽基上面。
优秀行业高ROE或者高成长。长期下来都要远远跑赢宽基。但是,
他们就跟班花一样,风言风语太多,逻辑变化也太多,真受不了。行业一旦彪起来一骑绝尘。但出问题了,哪怕亏十个点,咱也怕行业逻辑变了,国家要打压了,格局不一样了,变成夕阳产业了,医疗要变公共事业了,等等。跟这样的班花在一起过久了,迟早变成神经病,早晚都得离,过不住。到后面人家又高光了,跟咱也没关系。
倒不如宽基指数,亏二十个点也是心安理得。知道她长期向上的,暂时的周期性轮回,是咱踏踏实实底部加仓摊低成本的好机会。她是个看似普普通通的村姑。没多少人对她说三道四。如果谁要说她因为什么这次不一样再也起不来了之类的,有点常识的都知道那是神经病言论。她岁没那么高光漂亮,但相夫教子,温柔贤惠,过的住,能白头偕老,日子也蒸蒸日上。有何不可。

六亿居士2023-01-09 14:43

大部分新手可能早期只是投资红利ETF、沪深300等宽基策略指数,如果贸然接触动辄腰斩的行业指数,确实容易出现恐慌。定投行业指数,要更加审慎,做好仓位、资金、极限测试。

钉大其实在指数基金的普及上做了很多工作,我们要吸取其精华,努力成长自己。 投资是自己的事情,我们也不能怪别人。所以61一直建议:要建立契合自身需求的投资框架,不要人云亦云,即便61写的东西也是如此。

At不做错的事情2023-01-09 13:47

我是一路全仓过来的

trdh20212023-01-09 23:47

恒生科技已浮盈20%,我运气好,之前小额定投,9月16日开始大笔建仓,到10月底完成,买在了底部,且控制住了仓位。

未来可期23452023-01-09 11:43

随着六亿老师的好文,一起成长!每次看完您的文章,就像吃了一颗定心丸!在投资的道路上,记得您说过健康如财富,也需日积月累!每次看您分享的估值表,才敢定投,估值越低,越有投资的价值,去年3月份,刚刚开始定投,10月底的时候不断加仓,目前已经有8%的小收益了,谢谢老师的分享,没有您的分享就没有我的成长!

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