低估的力量:11月份主要宽基指数反弹对比,(61指数基金估值表12.01期)

各位朋友好:

又是新的一期指数基金估值表。本周波动较大,受外部消息影响,上周末市场情绪低落,周一大幅低开,而后情绪回温,逐步反弹,周二大幅拉升,市场情绪高昂。61上一期用了《敬畏市场,但心向光明》作为标题,便是希望大伙稳住心态,减少情绪化操作。

心向光明,才有未来。生活如此,投资亦如是。无论什么样的策略,我们都会碰到一系列挑战,面对困难不要抱怨,不当鸵鸟,做足准备,勇敢向前。在生活上,我们要做好应对之策,该筹备的筹备,该囤积的囤积,该防护的防护,放平心态,努力过好每一天。

在投资上我们同样要放平心态,不要因一时外部变化,就随意改变自己的既定策略。我们选择优秀标的、设定合理仓位、谨慎分配资金、严格观察估值,不急不缓的执行计划,才是正道。不要贪慕计划外的利润,不要恐惧计划内的浮亏,扎实的做好基础功,减少因情绪而产生的无谓操作。

如果你忍不住要改变计划(调仓),那请一定一定三思而后行,如同刚制定计划时那般严谨,从头至尾的想清楚,细化修正细节之后才去新的操作。

市场大部分波动本质上是跌多了涨,涨多了跌。不要太在意日常的消息和市场情绪,关注太多细节徒增烦恼,毕竟我们能力有限,很难抓住每一个波段。如果陷入日常细节,往往忙得不亦乐乎,最终结果可能还不如不动如山

一、十一月主要指数反弹对比

上表摘录了A、H股主要宽基近一个月的反弹明细,表内期初数据为10月31日收盘数据,期末为11月30日收盘数据。

由表中数据可见:

1、300价值恒生指数在10月31日跌至全历史百分位0%【极度低估】,而后在反弹中,强度也是最高;

2、百分位较高的300成长国证2000,在本轮反弹中表现一般;

3、指数成立时间较短、绝对估值较高时,百分位的参考意义下降,科创板50指数本轮唯一下跌指数;

4、如果看不准方向,那么建议以沪深300打底,保一个市场平均数;

5、本轮反弹后,大部分宽基指数仍处于低估状态。

全市场进入“极度低估”时,要珍惜。

二、“61”全市场估值仪表盘

不容易!格雷厄姆指数回至2.05,接近低估阈值2.00,全市场处于低估接近正常偏低状态。如果市场继续上涨,将再次回归正常估值状态。正常之后,不能无脑买入指数,需针对性的挑选。

三、“61”指数基金估值表(0120期)

四、重点提示

1、恒生指数恒指点位突破18500点,PE升至8.50,全历史百分位涨至2.90%,仍处于低估的状态。不过恒指近期反弹极为猛烈,波动也较大,但从长期数据看,仍处于安全位置。

2、上证50本次反弹的主力军,联合300价值,开启了大盘蓝筹的大反弹。目前该指数PE = 9.40,全历史百分位18.59%,虽然反弹较大,但之前跌的更深,目前仍处于低估状态。

3、沪深300PE升至11.30,全历史百分位升至20.75%,沪深300进入正常偏低估值。这一轮大跌,沪深300处于低估的时间较长,大部分心仪沪深300的朋友,这次仓位应当差不多了。

4、中证500对比沪深300中小盘为主的中证500反弹较弱。目前该指数PE升至23.52,全历史百分位升至18.59%,仍处于低估状态。

5、H股指数:随着恒生市场大幅反弹,H股指数终于也反弹至正常偏低水平,目前PE涨至7.78,全历史百分位涨至20.51%,正式进入正常偏低状态。

很长一段时间,上证50沪深300、H股指数都比较难以低估,在3200点以上的位置,一般来说这些核心宽基均处于正常估值水平。不过10月份这轮大跌,下跌以大盘蓝筹、行业龙头为主,所以才出现难得的情形。当然,彼时的市场情绪也是非常的艰难,投资的反人性由此可见一斑。

6、中概互联:随着恒指大幅反弹,前期跌幅巨大的中概互联,成为了反弹的主要动力之一。即便如此,目前中概PS = 2.06,全历史百分位 3.59 %,仍处于非常低估的位置。

中概的反弹之路是本轮恒生波动的最大焦点,目前中概头上的诸多问题正在逐步缓解,比如重新对平台经济的扶持、游戏版号的发放、成份股基本面的企稳、中美审计问题的推进等等,近两年以来的问题都开始有所改善。

不过中概股的反转之路并不容易,离互联网公司的反垄断(蚂蚁等企业整改完成上市)和中美审计(摘牌风险消除)的最终落地还需要较长时间,让我们耐心等待问题逐渐得到解决,也耐心等待互联网企业的业绩反转。

================

致敬!

================

扩展阅读:“61” 指数基金定投指南系列文章(新手必看)

$上证50ETF(SH510050)$ $恒生ETF(SZ159920)$ $沪深300ETF(SH510300)$ 

@今日话题 @ETF星推官 @雪球创作者中心 @雪球基金

#雪球ETF星推官# #雪球星计划# 

风险提示:基金有风险,入市须谨慎。文章内容仅供参考,不构成投资建议。

雪球转发:9回复:56喜欢:15

精彩评论

天下无敌不败王2022-12-01 12:30

沪深300还没加够……

全部评论

涛声依旧byx2022-12-05 11:17

沪深300才三分之一仓位

卡塔尔小王子2022-12-04 22:08

老师 如何查看估值?雪球是否可以查看

人生的远航2022-12-04 18:56

精心制定了计划,就严格执行,中间改变的,事后看,多半会后悔

人生的远航2022-12-04 18:54

每周看看估值表,心里稳多啦,谢谢

六亿居士2022-12-03 18:56

需要按计划来办,定投中间主观判断,往往会有遗憾。