中证医疗市盈率低,但是历史涨幅依然巨大。
经过多天大跌,格雷厄姆指数跌至2.24,目前进入全市场比较低估的状态。下图为近5年格雷厄姆指数趋势图,目前的格指的点位已经接近历史底部,目前这个位置61会加大定投总额。
2022年4月26日,格指跌至2.33;2020年3月时,格指为2.45;2018年大底部时,格指也是2.45;2008年大熊市,格指最低为2.5。可以说格指如果跌至2.4以上,那就进入历史大底时期。目前格指2.24,离历史大底仅剩10%的距离,何惧之有?
二、“61”指数基金估值表(0101期)
三、重点提示
1、500质量:该指数目前PE11.16,全历史百分位1.51%。该指数的成长性较高,消化估值的速度较快,因此再一次来到非常低估的状态,值得关注。
2、创业板50:最近创业板继续大跌,目前PE跌至39.64,全历史百分位跌至14.57%。由于创业板50指数的波动性较大,又广受新能源等新兴行业影响,新手参与时请控制仓位。如果风险偏好较低,则建议PE < 35时再行动。
3、上证50:浓眉大眼的上证50快低估了,目前的估值已经接近4月26日的估值。当前PE为9.54,全历史百分位20.74%,如果持仓很多都是中小型指数、新兴科技、细分行业之类的,也可以考虑一下上证50,做一下持仓均衡。
4、沪深300:好不容易,沪深300又一次来到了20%分位附近。目前沪深300PE为11.45,全历史百分位为21.31%,处于接近低估区域。沪深300其实不容易低估,因为其包含了所有行业。现在各种因素凑一起,老价值派奄奄一息,新成长派不断被内外打压,于是便出现了目前这个状态。
历史数据看,2018年年底,沪深300PE最低跌至10.08,2020年3月跌至10.73,2022年4月26日跌至11.25。沪深300目前这个位置,是我们“宽基打底”的好时候,目前61持仓中,沪深300已经升至7.5%仓位,目标20%。
5、中证医疗:医药医疗类继续下跌,目前跌至新低。目前中证医疗PE=24.94,全历史百分位跌至0%。无论是生物科技、医药100、中证创新药等指数均处于历史低位附近,61保持中证医疗的定投。
6、科技龙头:该指数PE跌至30.34,全历史百分位跌至7.52%。这一轮定投,61持仓的科技龙头目前已经出现浮亏,好在还有一些仓位,后续继续保持定投。
7、家用电器:目前该指数PE = 17.01,全历史百分位28.75%。家用电器指数整体成长性比较稳定,新兴第二梯队的业绩增速也不错,也是61本轮定投浮盈较多的指数之一。如果跌入低估,61会考虑逐步补满计划仓位。
8、新能源:低估了!目前中证新能源PE跌至28.93,全历史百分位跌至12.22%,从估值看已经跌破4月26日的估值。核心原因是该指数的成长性极高,所以消化估值的速度远高于一般指数。当然,极高的增速也会存在隐患,如果增速下降,估值就成了笑话。
因此,61建议如果不是老手,新能源看看就好,如果是熟手,还请控制仓位。61已经开始定投。
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9月本周议息,10月我们开会,11月议息、美中期选举,12月议息。市场的波动和各种消息比较杂,我们做好自己,切莫为外物所动。
一起当一个潜伏在丛林的老猎人,平静且专注、紧握扳机、伺机而动。
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扩展阅读:“61” 指数基金定投指南系列文章(新手必看)
$沪深300ETF(SH510300)$ $创业板50ETF(SZ159949)$ $新能源ETF(SH516160)$
风险提示:基金有风险,入市须谨慎。文章内容仅供参考,不构成投资建议。
一个缩量到6600亿的市场,其实目前研究什么基本面已经没那么重要了,缺乏流动性市场就是这样,目前的市场,机构们的想法其实很简单,他们发现当下的市场在下跌的时候毫无抵抗力。于是手里还有仓位的机构,干脆拿出很小的仓位来砸盘,随便一砸就是一个深坑。砸得深了,后面运作的空间自然就大了,比如从10块砸到5块,就有了100%的运作空间,然后再慢慢进场。