从0到1，做好家庭资产年终复盘与新年计划

“做投资规划，应该像给孩子做人生规划一般思考。”

时光如梭，疫情之后的第三个新年正大步踏来，年末来临，正是我们做好复盘的最佳时机。如果暂时浮亏，不用纠结于过去一年的惨淡，如果发展顺利，也要放平内心的骄傲和自满。投资是我们一辈子的事业，朝前看！

本期内容将在今天下午（2021.12.28）15:30-16:30，61参加雪球直播，有兴趣的朋友到时可以一看。61大姑娘上花轿，第一次直播，过程中若有纰漏，还望海涵。

一、盘点家庭的财务状态

一家公司，我们会使用标准的三张表进行考量过去一年的整体运营情况，这便是：资产负债表、现金流量表和利润表。

对于一个家庭而言，我们可以采用资产负债表的思路去进行资产的盘点。当然，作为家庭资产复盘，也不用一定严格按照资产负债表的逻辑去执行，我们可以适当简化。

继续发挥61特色：家庭资产负债表简版 

不少朋友问过61这张表，61用此表已经多年，今天由于要发布给大家，又重新归类更新了一遍。表内的内容看看就好，具体的明细每一个家庭都不一样，大伙可以根据自己的实际情况进行优化或删减。

61的理财计划也正是因为这个表的建立，逐渐的清晰起来。明白做好一个家庭的资产配置与规划，极其重要，随着时间的推移，61会有意识的让资产配置更加稳健和可靠。

表内重点：

1）对于固定资产与股权资产，需要合适的估值方式，降低估值预期，提升资产安全边际；

2）对于金融资产的配置，要契合自身的“收益预期”、“风险偏好”、“实际效用”进行合理的分配，要关注“资产流动性安全”、“股债混合”、“做好理财的收益与时间的规划”、“做好权益类资产的分散和集中”；

3）对于股债分配上，要做好根据家庭实际情况的分配，降低权益类资产过多导致的资产波动率太高的问题，建议采用：年龄匹配百分比的方式；

4）对于权益类资产，要清醒认知其为“高风险资产”，要根据自己能力，适当配置，绝不可“看别人发财”就冒进。

5）对于债权，要适当进行“风险计提”，毕竟“借出的钱，泼出去的水”；

6）对于负债，要进行明确统计，要分析各负债的资金成本，努力降低家庭资产负债率；

7）留存6-12个月的现金类资产，是作为家庭财务官必须注意的地方；

二、理清家庭的收入与支出

做好年度收入与支出的总结与计划，能大幅提升资金使用效率，提升家庭资产安全性。也会激发家庭成员努力工作的心态，降低无谓的消费与损失。

1、放平心态，工作仍是第一收入来源

到了61这个年纪，会有不少人开始厌恶“日复一日”的工作，61有时候也会如此。不过作为普通人，工作仍旧是我们不可缺失的第一收入来源。除去工作，我们要积极发展“第三产业”，提升自身的被动收入，从而提升自己应对危机的能力。

2、对比收入，支出更是我们可控的选项

收入毕竟受环境、时代、能力、机遇等不可控因素影响，有时候确实有些“回天乏力”。但对于支出，我们更加可控，一些不必要的支出当断则断。

延迟享受说说容易做做难，大家也可以使用上文“资产负债表”的形式，做一份“家庭每月现金流量表”，对各类收入、支出整体做一个分析。

每月更新此表的好处是：能及时发现问题，并且督促自己去做想做不敢做的事情。

关于现金流量表，我们可以思考：

1）我所处的行业是否朝阳？公司在行业内地位如何？有没有发展空间？

2）我有没有加薪的可能？要不要跳槽？

3）我有没有发展被动收入的可能？我的技能优势在哪？我需不需要学习新的技能？

4）当地有没有人才激励计划？有没有可以申请的人才补助？

5）有没有被动性收入没有发挥极致？我出租的房产是否可以提升租金？

6）有什么支出项是可以消减的？有什么不必要的大件可以缓一缓？

三、框定指数基金选择池，合理分配持仓

我们做投资理财，本质的原因是希望不被“日复一日”的工作所拖累，世界辣么大，都想去看看，当然投资理财不是一日之功，也需要长年累月的积累，不会一蹴而就。需要我们有完整的计划、坚定的执行、耐心的等待。

61同样建议制作一份：指数基金定投框架表

表内数据仅仅是演示，大伙需要根据自身的投资定位，选择契合自身的投资标的，设计匹配自己风险偏好、收益预期的指数基金。

表内重点：

1、宽基与行业搭配，国内与国外齐飞：宽基打底，行业配套，宽基（60%-100%），行业（<40%）；

2、以ROE判断指数成长性；即便再优秀的行业指数基金，单指数也不应该超过20%；

3、以“基金公司、规模合适、费率低廉、跟踪误差小”作为选择基金的4个维度；

4、搭配符合自己预期的指数基金组合是起点，选择合适的跟踪特定指数的基金是基础，做好“指数基金选择池”的配置，是我们定投之路的起点；

5、以初始设定的比例作为锚，在定投推进过程中，尽量契合原来的计划。不要因为一时的“贪婪”或“恐惧”，就胡乱改变初衷，即便要迭代，也需要过一段时间，积累一定经验，总结一定教训之后再行动；

6、不要自喜于浮盈，不要担忧于浮亏，浮盈浮亏只是我们“积攒优秀企业股权”路上的插曲，终点仍旧是与时间为伍，享受一揽子优秀企业带来的复利增长。

四、指数基金定投阈值及执行表

根据上述的准备，我们理清了家庭的财务状态，设定了理财目标，框定了指数基金的投资选择池，那么接下去就是细致的执行。

第一步：每一个指数都有其特定的波动区间，建议根据历史趋势，做好阈值设定，可以参考61指数基金估值表内数据。

第二步：根据阈值，严格制定执行计划，严格记录每一次定投操作，严格根据阈值进行操作，减少主观影响。

此表有两部分组成，上半部分则是“单指数定投阈值设定表”，不同的指数的阈值肯定不同，并且不同类型的指数需要参考的核心指标也并不一样。

关于阈值的取值，建议各位可以根据我发布的“指数基金估值表”中的数据延申，记得不同的指数基金得采用不同的核心制表，切记。

这图的下半部分则是：单指数基金定投执行表，表内数据为一周一次。实际上，每月与每周定投，长期看影响不大。

表1重点：

1、对于指数基金阈值的设定，可以基于历史百分位，也可以基于指数绝对估值（指数相关度高的PE、PB、PS、股息率等值），全面的去看指数的估值，会让我们的决策更有效；

2、要根据自身安全边际，设定合适的“倍投”策略，有些人风险偏好高一点，N就可以大一些，有些人喜欢稳一点，N=1也完全可以；

3、关于阈值的调整：可以基于我给出的范围进行适当的调整；比方我建议红利PE2=9开始定投，你可以设定为PE2=8.5或者9.5，这样的区别在于，范围大一点，适合快速积累股份，范围小一点，需要较长时间才能投完，但安全性更高。

4、买卖同理，设定买入心态会好一点，设定卖出可能会有一些障碍，要坚持以数据为基础，以自身风险偏好为锚，仔细的做好每一个定投指数的卖出止盈阈值；

表2重点：

1、每次定投做好估值判断，严格执行计划；

2、做好资金规划，定投的“微笑曲线”，需要长连续的资金规划；

3、坚持不懈，不惶恐于浮亏；放平心态，不得意于浮盈；

4、坚持不了的时候找61唠嗑，既然61挖的坑，61负责心理按摩；

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做完这些表，并脚踏实地的去执行，才能说“复盘”：

1）年初制定的计划是否有效？有没有改善的空间？

2）权益类搭配上有没有过于激进？有没有较大的风险？

3）在执行中存在哪些问题？有没有产生不必要的贪婪和恐惧？

4）投入资金是否过多？流动性是否充分？

5）每一个标的，是否仔细去学习研究，是否了解其波动性？

6）新的一年，有没有需要调整的部分？

7）部分阈值设置是否不当，导致没买足股份，或过早止盈？

对有充分经验、已经有体系的朋友来讲，本文聊胜于无。但对于初入投资领域，还未建立自己投资框架的新手来说，我相信会有些许帮助。

希望更进一步听61聊这个内容的朋友，可以关注今天下午3:30开始的雪球直播，我们一起探讨如何做好资产复盘与新年计划。

提前祝大家新年快乐，并希望各位朋友新的一年：虎虎生威，大吉大利！

点击查看>>“61” 指数基金定投指南系列文章（新手必看）

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