用“足球阵型”的思路,搭建指数基金组合

市场不给力,文章稍微轻松一点......

可能女性同胞关注足球较少,并不太熟悉“足球阵型”,但是男同胞们想必此时的脑海里:梅西、C罗、莱万等球星如跑马灯般闪过......,热烈祝贺梅老七!

(梅西获得2021年金球奖)

一、指数基金的“队型”

稍微介绍一下:一个足球队伍场上一共11人,分为“守门员”、“后场防守”、“中场组织”、“前场进攻”四大区域,还有3-7名的替补队员。不同位置的球员承担不同的角色责任,这个跟我们分配指数基金的逻辑很相似。

61风格,直接上图:

给大家介绍“61”指基俱乐部的各位球星:

守门员:上证红利或中证红利

“以高股息率作为核心指标,红利类指数有着极强的安全垫,是极佳的守门员。”

防守型中后卫:300价值、MSCI中国A50

“价值策略是我们指数基金防守领域的一把好手,300价值与A50将对方进攻逐个瓦解,封堵的严密无缝。”

进攻型边后卫:深红利、中证500

“作为进可攻、退能守,弹性较大的深红利与中证500,将实现完美的策应效果。”

组织中场:沪深300

“当之无愧的A股指数之王,作为场上队长,沪深300名至实归,是全队核心灵魂。”

攻击型中场:标普500、纳斯达克100

“一只优秀的队伍需要一定的外援,而标普500与纳指100是非常优秀的5星外援。”

攻击型前腰:中证消费

“反周期之王,进攻型指数,该指数攻击力强,收益率有口皆碑,常常摘取“最佳射手”名号!”

左边锋:中概互联

“不是很稳定的边路杀手,一直被借调在外踢球,最近有点水土不服,不过仍为“人气之王”。”

右边锋:中证医疗

“右边锋是一名常胜将军,最近赛制调整,有些萎靡不振,不过其出其不意的惊人脚法仍旧是指数赛场的靓丽风景线。”

替补:恒生科技(前锋)、科技龙头(前锋)、H股指数(中场)、基本面60(中场)、上证50(中后卫)、基本面50(中后卫)、500低波动(边后卫);

小结:我们在搭配指数基金时,要考虑降低各指数之间的“关联度”,从而降低整体持仓的波动率。我们即要寻求指数的进攻能力,配置优秀成长的行业指数;但也不能忘记市场的风险,配置波动率低的宽基成员。


二、指数基金搭配框架

1、核心观点:宽基与行业搭配,国内与国外齐飞。

何谓宽基:是市场上最主要、最具代表性的指数,指覆盖股票面广泛,具有相当代表性的指数。

常见的宽基指数包括沪深300中证500、创业板指数、上证50红利指数、基本面指数、价值指数、央视50、MSCI中国A50、深红利、恒生指数、H股指数、纳斯达克100、标普500等;

何谓行业:聚焦某个行业的窄基指数,也称为行业指数。

常见的行业指数包括消费指数、医疗指数、白酒指数、证券指数、银行指数、中概互联指数、地产指数新能源指数等。

选择宽基与行业指数时,务必内外兼修,宽窄共行!

总体框架:宽基+优秀行业,国内为主,国际配套;分散风险,享受发展红利。

2、各指数的分配和比例:

正常来说,建议选择3-5款宽基指数,选择1-3款国际指数,选择2-3款行业指数即可;以本文“队型”为例,一共11只主要指数,每只安排9%左右的仓位即可。

防守型队伍:70%宽基指数+30%行业指数;

例如:宽基:中证红利20%+300价值10%+500低波10%+沪深300 20%+深红利10%

行业:消费类10%+科技龙头10%+中证医疗10%;

攻守兼备型队伍:50%宽基指数+20%国际指数+30%行业指数;

例如:宽基:沪深300 20%+深红利10%+A50 20%;

国际:纳斯达克100 10%+标普500 10%;

行业:中概互联10%+中证消费10%+中证医疗10%;

攻击强化队伍:30%宽基指数+30%国际指数+40%行业指数;

例如:宽基:沪深300 20%+中证500 10%;

国际:标普500 20% + 纳斯达克100 10%;

行业:中概互联20%+中证消费10%+中证医疗10%;

指数之间尽量避免成分股高度重合,例如:中概互联网、恒生互联网、恒生科技3指数,应该视为同指数,总比例要控制在10%即可。


扩展阅读:

1、资产的分配:如何组建稳定、高效的投资组合?

2、持仓的分配:如何建立恰当的指数基金投资组合?

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正好2021金球奖颁布,61作为资深伪球迷,眼睁睁的看着国足又挂壁在预选赛,欲哭无泪。FM玩多了,有时候会想,如果我是国足主教练,该如何做才能力挽狂澜?

想着想着,想到其实指数基金投资也是如此,我们需要搭建符合自己“投资风格”的战术框架,做到战略指导战术、不胡抄作业,形成自己的方法论。

61一直建议各位朋友:投资是自己的事,无论如何要建立自己的规范,只有提前做好“定投计划”,坚持执行计划,才能一步步实现预期目标。

此文,仅仅是抛砖引玉,有兴趣的小伙伴也可以分享自己的战术体系。



推荐文章集合>>“61” 指数基金定投指南系列文章

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精彩评论

六亿居士2021-12-01 14:11

图文示例只是把不同指数的定位,用“足球阵型”的理念解释各指数特色,从而能让更多的人理解不同的策略是有不同侧重的。
至于到具体个人,每一个人的风险倾向不同,收益预期不同,完全可以根据自身想法,进行“阵型”的调整,文章中后续也介绍了几种不同“倾向”的体系。
分散更多时候是为了降低持仓波动,从而提升持仓稳定性,侧面增长“持仓”时间,实现更好的累积收益。对于新手更是如此,能否做到“无视波动”一直是“影响收益”的困难部分。
如果经验充分、经历丰富,只买沪深300,也完全是一个优秀的选择,假设只选择一只指数,61也一直建议选择沪深300即可,但了解整个指数体系并不影响单吊沪深300。
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可可ID基地2021-12-02 10:09

每个人理解不一样吧,我认为前期组织阵型(构建投资结构的空窗期)的时候确实会像你说的那样,阵型打造完成后,可以根据球场(市场)情况变阵,比如对面明显弱的时候,换上(加仓)攻击力(弹性较大)比较强的球员(股票)上场,打对面一个4:0、5:0的时候,我想大部分教练可能会换下进攻端,以防守等到比赛结束了;
当阵型打造完成,掌控比赛节奏更有主动性,而不会一味被压着打,跟着对面节奏走!个人愚键.

年年有鱼20212021-12-01 11:01

买这么多,麻烦啊。不见得能跑得过沪深300。

资深伪股迷2021-12-01 13:09

有意思

崔城春2021-12-01 12:33

纯纯没啥用,买这么多看似是对冲,实则吃到全方位风险。唯一能赚钱的前提是,所有都要涨,而这种配置是此消彼长,盈亏都对冲掉了,最后不亏就不错了。

全部评论

小猫聊财会04-24 13:44

今日学习完毕。
这个图很直观有趣,61老师内心原来这么可爱

小猫聊财会04-24 13:16

是不是可以轮动,在高位的时候出来,等一等再进去。
61老师的对冲在于每日每日的坚持,总体看来风险不大,能让初级投资者受得住,然后高位出掉一部分有能保持盈利

光阴方寸间04-06 22:42

基金

六亿居士03-20 23:03

这没有定数呀,毕竟不同的人不同的思考,我一般采用7:3,即A股70%,美港股30%,大概这样的区间。

静待花开etf03-20 22:57

多谢回复,再请教一个资产配置的问题,就是港股,美股和A股的比例各占多少比较合适?因为目前还有一些资金准备投入