投资基金的10个巨坑,你踩过几个?

1、排名坑:去年收益真给力,买入为何跌不停

很多人一开始买基金时,其实啥都不懂,61早些年也是如此。最常见的巨坑就是点“去年收益率”排名,谁最高买谁!由于投资货币基金的历史惯性,和平台的错误导向,不少人一开始买基金时基本都买在了最高位。

(图1:某宝基金页面,谁买谁掉坑[吐血]

解释:股票型基金的投资不像货币基金,不是阶段收益率高就好。实际上,阶段时间内涨的越多,我们应该越避免,待热潮过去,价值回归,才是良机。

应对:以基金的估值作为“贵贱”的第一判断。

锦囊:>>如何避免亏损?建立估值框架,让定投更稳健


2、新基坑:“火爆发售”新基金,都怪销售太热情

随着基金市场的快速发展,各种新基金层出不穷。客户经理们还特别热情,又是打电话、又是发名片,那说辞更是天花乱坠:什么大神掌舵、什么金牛开道、什么国家重点行业等等——实际上听了大半天,除了一些无关紧要的“形容词”外,没有任何定性的“量词”,毕竟没有过往的业绩表现。

而老基金通常有较长期的业绩表现,我们完全可以从老基金中选择,定投指数基金更是如此,选择规模合适、费率低廉、跟踪紧密、收益稳健的老基金更香哟。

应对:避免绝大部分“营销”,不懂不买不熟不投。

锦囊:>>慧眼识珠!浅析挑选指数基金的三大原则


3、热点坑:市场火爆冲进去,买入即在最高点

有些小伙伴,在市场炒作某一概念主题的时候,会跟风买入相关基金,如近几年的新能源等相关基金。实际上,你追热点的时候,很可能是这个热点行情已经接近尾声,你盲目介入只会在高高的山岗上“站岗”。

远的不说,最近3.3+买 $红利ETF(SH510880)$  的小伙伴也不少,虽然红利指数不算高估,也不至于回不来,但对于新手“第一投”这体验会比较难受。

(图2:红利ETF月线图)

应对:避免热点,耐心学习,做好充分的估值判断

锦囊:>>指数基金估值工具推荐一览表


4、名称坑:热门“靓名”晃我眼,买入才知是老酒

 $碳中和龙头ETF(SH512580)$  ,原名中证环保ETF,这算是典型的凑“热点”的改名基金,虽然最近该指数涨的确实不错,但新瓶装老酒的行为是典型的“促销手段”。

(图3:碳中和龙头ETF月线图,目前处于历史高位阶段)

对比指数基金的规范性,主动基金的名字更是“八仙过海、各显神通”。

随便选了某宝收益率第二的这只牛基,大伙可以发挥想象力,猜猜该金牛奖得主主理的基金,主要投资什么领域?

应对:严格查看指数基金关联指数,主动基金需要长期跟踪持仓变化;

锦囊:>>基金定投犹如猎人打猎:“准备、耐心、技巧”缺一不可


5、费用坑:场内小额定投忙,奈何不知可免五

说起这个坑,61一把辛酸泪,刚开始定投的时候真不懂“每笔交易最低需缴纳5元手续费”的设定,单笔交易手续费若是不满5元,必须按5元缴纳。坑爹的开户妹子跟我说:帅哥,我们手续费只有万分之2.5,最便宜的券商了!

61每次定投还特别美滋滋,总觉得走上了财富自由之路。好嘛,有一天看交易细节,查看手续费,2000多块的单笔交易收了我5块钱,不应该是5毛吗?2000×0.00025=0.5元,实际上由于最低限额限制,每笔都收了我5元!5/2000=0.0025(万分之25)[吐血]

不要小看这小小的5元,尤其周投,额度又不大的情况,5块不消除,大幅影响收益。

应对:实际上场内交易的每笔5元的限制是可以取消的,并且单笔最低已经降至万分之2以下。

锦囊:打电话给你的券商客户经理,要求“万2以下,单笔免5”,不然威胁换券商!


6、短线坑:场外短线“炒”基金,申赎亏掉半桶金

跟场内交易不同的时,在场外购买基金时,有申赎费用,即便在蛋卷等网络平台申购,申购费已经降低至原来的10%,即0.12%的申购费。但如果不仔细看短期赎回的限制:

(图4:7天内赎回基金,直接损失1.5%)

有的新手投资者不知道七日惩罚性赎回费率,在7天以内赎回,那么这么一来一回,就要产生1.65%(0.15%+1.5%)的申购赎回费,来来回回搞这么几次,手续费就要折耗好几个点。

应对:真要短线选场内,场内注意流动性;

锦囊:>>定投第二课:如何制定恰当的指数定投目标?


7、溢价坑:场内净值看不懂,10%溢价也不管

场内ETF的价格具有极强的“市场性”,ETF价格以净值(基金单份净资产)为基础,但又受市场波动,场内交易价格会受多种因素影响,从而出现“溢价”或“折价”。另外,由于ETF净值受统计时间的限制,会有一定的延迟性,因此对于溢价与否的判断需要相对专业的分析。

“溢价”:超出标的本身净值的百分比,俗称“贵了多少”;

“折价”:低于标的本身净值的百分比,俗称“便宜了多少”;

(图5:8月19日 $中概互联网ETF(SH513050)$  溢价高达11.09%,来源:集思录)

(图6:溢价率查询位置,位于雪球个股顶部)

中概互联8月份溢价高企的最重要原因是:场外关联基金限额销售,每人只能买500元,又加上基民极度的热情,导致溢价11.09%。如图6所示,2021.10.10也就是刚刚过了两个月,中概互联的溢价已经抹平,甚至出现了负数即:折价。

当然,由于中概互联是跨国ETF,事涉三地证券市场,由于开市时间的差异,2%以内的溢价波动,61认为是常见且不用担心的。

中概互联溢价时,可以选择场内的中国互联。

应对:溢价高企时,可以选择替代方案或场外同类基金。


8、持仓坑:道听途说某行好,持仓都是“一家人”

不少新手买指数基金时,并没有仔细的去研究该基金跟踪的到底是什么指数,这个指数到底包含了哪些行业、哪些股票。由于A股市场的阶段波动与行业轮动的原因,常常会出现:买一堆低估指数,实际买的都是同一类指数。

在选择指数基金时,还是需要基本的预习,仔细辨别各个基金,注意持仓“分散”。

沪深300价值为例,是典型的价值系龙头,从而也会发现,该指数基本是一个金融指数。如果买了上证50基本面50、银行ETF等指数,那就跟沪深300价值会有极高的重合度,导致“一涨同涨,一跌同跌”,没有起到“波动平衡器”的作用。


应对:仔细研判标的,细细分析持仓,使持仓分配合理。

锦囊:>>稳稳的幸福:如何组建稳定、高效的投资组合?


9、梭哈坑:到了地板一把梭,原来还有地下室

股票市场是一个“人性称重器”,看到机会时,我们会放大自己的“贪婪”。以火热的中概互联为例,在中概从2.0下跌至1.6左右时,有不少人没有坚守定投的规则,担心“优秀的标的”很快会没有机会,随意加仓、重仓、甚至满仓操作。

该操作从最终输赢来说,不存在问题。但是新手且没有“腰斩”经历,继续下跌至1.4元的后续,将会是一个极大的考验。部分新手,在1.8元重仓中概股,在1.4元时由于经验不足,信念动摇、甚至止损离场,白白错失良机。

基金定投并非不要“好的收益”,只是明白市场的变化无端和人性的弱点;定投在一定程度上甚至降低了收益率,但更重要的是保护了新手的心态。

应对:严格制定计划,合理安排资金,用规则规避人性弱点。

锦囊:>>新人必读!图解指数基金定投常见的三种方法!


10、盲从坑:跟随消息买买买,不知在当接盘侠

盲从书籍、盲从数据、盲从大V、盲从热点......

雪球实际上是非常良心、专业金融社交门户,各类创作者写了很多有价值的文章和深度的分析。但是林子大了,自然是鱼龙混杂。在雪球努力学习投资知识是没问题的,但无论何时、何地、何人,都得留一份谨慎和思考。

1、对于书籍,读可以,学可以,但别当圣经。

2、对于数据,可参考,可分析,但不可唯一。

3、对于大V,跟可以,赞可以,但不可盲从。

4、对于热点,看就好,别激动,别随意接盘。

应对:“谁贸然推荐股票、基金让你买,你就拉黑他!”

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这10个坑,写一个,61哭一会[哭泣],写一个,61抽支烟[跪]。都是血汗钱啊。

大家可以留言一下自己原来踩过坑[吃瓜],一起记录一下。



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精彩评论

oO蜗牛滚雪球Oo10-12 16:58

券商断然拒绝了我要求免5的请求!

滿城尽带黄金甲10-12 14:47

谢谢61老师,我从今年1月份开始买基金,只买了一只红利EF,虽然沒有踩坑掉坑,但也未免战战兢兢,因为还有很多知盲点,自从无意中点击到61老师的文章,我现在是天天关注阅读,今天的文章分析了中概互联ETF,与当前的形势直接挂钩讲解,很透彻易懂……61老师是佛祖派来为大家指点迷津的天使。

Patton-Lee10-12 11:36

买基金的都曾经掉过坑或者现在还在坑里

全部评论

可比克天11-29 08:52

有的,我刚开了一个免五的

hbzhl11-20 13:18

关于券商免5:换券商>谈价格。我在同学那开户的,多年来费用都主动给我降,股票=etf=万2,但免5的确没有,没办法,集团政策问题。我后来找了个有的,etf费用只有万0.5。不做广告,不想坑人,大家自己找吧。

恒哲宝贝10-28 16:10

真的是6.1老师的血汗啊!辛苦了!谢谢

支持然然爸爸10-14 14:35

谢谢六亿先生的文章,让我受益非浅,为你点赞

磨针的铁10-14 13:46

谢谢61居士