稳稳的幸福:如何组建稳定、高效的投资组合?

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 #超级分化行情如何才能稳稳的幸福#  

不少朋友问我,现在还能定投什么?如果当市场都中高估时,我们的资金该如何安排才能实现利益最大化?因此才有此文,因笔力有限、难免错漏,还请多多斧正。

一、“稳”出来的幸福

行走江湖求一个“稳”字,投资理财也是如此。无论行情反复,怎么投资才能岿然不动,才能稳稳的幸福呢?

我们应该根据自身的经济情况,合理有序,符合自身资金安排的去选择投资标的。

1、稳配比

收益率永远正匹配风险,过分追求收益率,会导致风险不可控。历来投资大神们都建议:应当合理的安排资产配比,以风险控制而非收益率作为第一目标。

即:为了降低整体持仓的波动率,用负相关的债券类资产去平衡高波动的股权类资产。

建议可控的配比,股:债 = 7:3

演化策略:股权资产 = 全部资产 × (100-年龄)%,其余配置低风险资产。

2、稳时长

我在以前的文章中常常提醒:定投指数基金的资金需要是3-5年用不到的资金,这个是考虑到不同的投资标的,利益兑现的周期是不一样的。假如你把半年后就将用到的资金,定投到一个持续下行的优质基金(例如现在的 $中概互联网ETF(SH513050)$  ),极有可能,在低估期、浮亏期就得卖掉,得不偿失。

因此,要计算好自己的资金使用计划,根据资金使用时间的要求,分配好资金的去向。

不同时间周期下的投资选项:

我们应根据资金的时间要求,制定合适的理财计划。如一年内需使用的资金,就不合适定投指数基金,因为股权类资产有较大的波动风险。结合国内A股历史波动周期,最好是未来3-5年不用的资金([心心]闲钱理财[心心]),才拿来定投指基。


3、稳预期

如果你希望每年都能有30%+的收益率,基本上就无须看此文了,因为臣妾做不到[苦涩]。实际上别说30%+,能连续保持20%+年化都已经是世界知名的投资大神了。

一般来说,股权投资能保持10-12%的复利年化,已经堪称良好,12-18%堪称优秀。另外为了降低持仓波动,还需要结合其他资产的配额。因此综合来说,能保持10-12%左右年复利收益,是我们能“跳一跳”,努力争取的目标。

从此资产大类上来说:

短期低风险资产:长期看收益率在3-4%左右,例如:货基、理财、国债及逆回购;

中期中风险资产:长期看收益率在5-8%左右,例如:债基、分级A([苦涩]分级A已经消亡了)、混合型基金(此类有坑)、REITs(新手慎重);

中长期中高风险资产:长期看股权资产(指数基金、主动基金、个股)能实现8-12%的收益率,指数基金低估定投能实现12-15%[心心]左右的年化收益率,是值得青睐的产品;

小结:结合上述,厘清定位,制定合适自身流动性要求、风险控制、收益率预期的投资组合。使用恰当方法,争取稳定、有效的复合收益率。


4、组合案例

短期:10%资产,选配: 理财、债券、逆回购;

强调流动性:确保自身家庭半年支出费用,应对临时花销,应对突发事件。

中期:30%资产,选配:债基;

1-3年内不会动用资金,可以承担一定波动风险,也可以作为股票市场高估时的替代方案,当没有合适产品可以定投时,我们可以买入债基过渡,积累“子弹”;等市场回归低估,赎回债基,开始继续定投。

长期:60%资产,选配:指数基金;

3-5年不计划使用的“闲钱”,可以拿来定投指数基金,指基能带来10+%的复合年收益率,但同样也具有高波动。3-5年这个周期主要是为了抹平市场带来的波动,从而实现为稳定的收益。从有效数据看:坚持低估定投超过1年半以上,99%以上的用户都能赚钱[赚大了]

(Lagom组合历史数据)

5、适当轮动

当估值高企时,我们应该止盈指数基金持仓,买入负相关的债基或货基;当股市低迷、市场便宜时,我们赎回理财或者债基,买入“便宜”的“好东西”,实现资产的“额外收益”!


二、指数基金怎么配才稳?

指数基金:号称“永生不死”,又有人赞誉为“长青不老松”。指数基金门类众多,眼花缭乱,我们到底有多少指数可以选择、哪些比较稳定且优秀?组合自己的持仓时,应该采用怎么样的组合方式?

答案是:以宽基为基础,以优秀行业指数为辅助,再结合国外部分优秀指数。

宽基指数建议持仓40-50%,行业指数建议持仓20-30%,国外指数建议持仓20-30%

具体可选标的可看下表:

上表是9月27日发布的最新一期的估值表,表内对指数基金的投资标的,已经做过了一次筛选。新手可以以此为依据,选择低估定投;如果觉得有所缺失,请随时提意见,我会陆续添加。我希望此表逐渐能较全面的包含主要指数,能给大家提供较合适的选择空间。

宽基选择(40-50%):

上证大盘:上证50、上证50AH、基本面50,选择其一即可;

红利策略:上证红利、中证红利,选择其一即可;

深证大盘:基本面60、基本面120、深红利,选择其一即可;

中证价值:央视50沪深300、沪深300价值,选择其二即可;

中证均衡:中证500中证500低波动,选择其一即可;

行业选择(20-30%):

主投:必选消费,如:中证消费中证医疗食品饮料、生物科技;

次选:可选消费、大金融、科技、互联网;

慎选:强周期行业;

每个行业配置1-2只基金就足够,无需太多;

海外(含港交所)(20-30%):

建议选择标普500、纳斯达克100即可,标普科技、香港中小、恒生科技待选;H股指数、恒生指数,选择其一即可;


四、指数基金如何定投?选择怎样的标的?

我之前已经写了一些文章,各位可以点开看看:

1、新人第一课:以“红利ETF”开启指数定投第一步

2、标的的选择:以中概互联为例,浅谈指数基金持仓分配与定投规则

3、定投第二课:如何制定恰当的指数定投目标?

4、关键第三课:如何避免亏损?建立估值框架,让定投更稳健

5、新人第四课:新手如何安全有效的规划定投资金?

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只有做好完整的计划,才能按预期稳稳的获得应得的收益。[心心][火箭]


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精彩讨论

凯哥o9b2021-09-29 07:19

无私奉献的人值得点赞

全部讨论

ElaineEC2021-09-30 09:54

不着急 我一篇篇学习

羊咩羔2021-09-29 23:25

好的😊,谢谢

一支清流2021-09-29 22:59

赞赞赞赞👍

wp19952021-09-29 22:47

大赞!

六亿居士2021-09-29 22:46

正常不过,只有去思考战胜沪深300的勇气,才是指数基金投资者该思考的方向。我们要鼓励且认可这个方式,但是组合差强人意也是常理,毕竟都还在摸索。但是要庆幸,我们已经站在A股市场的10%高度。
另外要承认“平庸”是我们的本质,我们要明白我们是普通人,要清楚自己的定位,我们发财是靠自己的本业,而资产增益是辅助。别奢望理财能发财,然后学会时间的价值,自身的价值,逐步的优化自己的资产结构,提升自身的能力。
慢慢变富是结果更是一种能力。

wp19952021-09-29 22:30

还有一个想探讨的问题,那就是雪球各大v的指数基金定投,按照估值来分析投资。他们组合运行有好几年,看了下收益率还不如沪深300,所以我感觉指数基金定投一定不能按照市面上流行的这种策略来投资。最后必然会获得平庸的收益率,而且也不能降低波动。

六亿居士2021-09-29 22:08

科技股可以使用市盈率结合市销率

羊咩羔2021-09-29 21:57

能帮忙看一下港股科技吗?是否跟中概互联一样,看市净率?

六亿居士2021-09-29 21:49

谬赞了,一起进步而已

红顶屋rsv2021-09-29 21:41

不愧为居士,谦和有礼,又有学识。