基金定投犹如猎人打猎:“准备、耐心、技巧”缺一不可

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“打猎难避豺狼虎豹,投资难免狂风巨浪”——谚语

很多人虽然在定投基金,但其实并不清楚自己投资的到底为何物,今天以红利ETF和中概互联网ETF为例,介绍一下我们定投一个指数基金,该做怎样的了解和准备?该学会怎样的方法和技巧?该做怎样的收益预期和心理建设?

一、知彼知己、百战不殆

凡事预则立,定投基金也是如此,充分的准备,是投资成功的基本前提。我们定投指数基金,虽然已经具备极强的稳定性与成功概率,但是为了提升我们整体的收益效率,我们需要从以下几个方面强化自己:

1、了解目标

无论我们投资宽指基金还是行业基金,最起码我们得了解该基金是锚定哪个指数,该指数具体有什么样的组成策略,该策略有哪些优势和劣势。

以大家较为熟悉的 $红利ETF(SH510880)$ 为例:锚定的是上证红利指数(000015.sh)。

该指数挑选在上证所上市的现金股息率高、分红比较稳定、具有一定规模及流动性的50只股票作为样本,以反映上海证券市场高红利股票的整体状况和走势。

几个要素:

1)上证交易所 :说明该指数并没深交所的标的,在普遍性上有一定劣势;

2)股息率高:说明该股指有极强的托底作用,毕竟“分红”是投资企业的第一目的;

3)一定规模与流动性:选择上证180中总市值前80%、日均成交额前80%的企业,说明具备足够的稳定性;

为何我们常说:指数基金永生不死?

是的,指数基金有着自然优胜劣汰的过程,从而实现我们持有的标的一直有新鲜血液注入。

那么该策略效果好不好呢?我们看红利历史数据:这个成立于“2004年12月31日”的老古董指数,回溯过去10年,红利ETF从1.1涨到目前的3.3,能产生8-12%的复合年化。如果采用“低估状态下,定期不定额”的定投,加上“分红再投入”的方式,预计能产生12-15%的复合收益率,可谓是:老当益壮!

主要权重股:

我们买的红利ETF为何最近暴涨?那是因为红利ETF中的主要权重股中,有很多“原材料”和“能源”板块的股票。因为疫情反复、航运限制、全世界增发等原因导致原材料和能源的价格节节攀升,从而导致该类公司业绩暴涨,从而使得股价犹如“窜天猴”。当然,这也使得红利ETF具有较强的周期性。

以上资料均可在此查看:中证指数官方网站——红利指数页面

2、工欲善其事、必先利其器

官方的资料毕竟有限,我们需要更多的工具,从而更全面的了解目标。

推荐数据分析网站:理杏仁—红利指数分析页面 (理杏仁有两周免费时间,之后一年需要388元,略坑[吐血]

给个页面体验一下:

这类网站给予了足够的分析角度,对于一般投资人而言,资料足够详尽。 @b_ing  (理杏仁创始人其实也在雪球出没)

当然,关于估值,我也会每周发布主要指数的估值数据,大家可以关注。

二、耐心之树,结黄金之果

先看一张图

这是红利ETF过去5年的月线K线图,红利ETF在2017年至2021年年初的4年时间里,一直在2.3元-2.8元上下浮动,一直处于“低估”,而且有一段时间处于“极度低估”。[吐血]

所以,各位定投时,千万不要着急下手,除了研究标的为何物之外。一定要坚守“低估定投”的基本线,不要看到标的上涨、雪球广泛讨论之时,去买入某一个标的。

定投指数基金,不缺机会!缺钱![苦涩]

我们不是不能直接在低估是重仓,只要你能有足够的耐心,一样会在后续获得足够的回报。只是,我们是有七情六欲的人,当直接重仓时,然后指数继续一路下跌,下探10%就得怀疑自己,-20%就会慌忙止损。白白缴纳学费,而且丧失定投信心,实在是得不偿失!

即便低估定投,宽基和行业指数分别仍有20%、30%左右的下挫空间,因此,我建议做好定投计划,资金依次分批定投,而不是直接重仓。

小结:无论是买入还是卖出,胜利都只属于忍耐的人。

三、留足子弹、精准打击

随着慢慢学习,大家都会逐渐了解深入、认知到位、经验丰富,此时若是碰到巨大机会,请一定毫不犹豫的打出子弹

再看一张图

2020年初,我们迎接来了巨大的黑天鹅:新冠疫情,疫情发展凶猛,2020年3月份A股下探至2646点,整个投资市场一片哀嚎。

一年过去, $上证指数(SH000001)$  从2646点一路升至3731点,涨幅高达41%。这是全指,放到优秀的行业指数,涨幅更为巨大。

我们当然不希望类似的事情再次发生,并且希望疫情能快速好转。但是黑天鹅之所以称之为黑天鹅,就是其具备极大的不确定性。

如2001年的911事件、2008年的金融危机、2018年的白酒塑化剂事件、2021年的互联网反垄断政策, $中概互联网ETF(SH513050)$  现在奄奄一息,黑天鹅其实并不少见

来感受一下今年的中概互联:

(图4:中概互联ETF半年走势图)

单边直线下跌,从今年最高点2.65跌至今日新低1.411,跌去47%接近腰斩。即便是我们从低估线开始定投,目前也累计下跌25-30%!

在以前的文章中,我坚持强调“安全边际”,目的就是在这样的下跌中能坚守目标。

(图5:61坚持低估定投,行业指数波动很大,抄作业需谨慎)

因此:我建议各位除正常定投的资金需要按序定投、不要梭哈外,再要预留一部分资金作为“定投预备金”,来应对突发事件。

当然,此操作需要有丰富的估值判断能力与事件分析能力,后续的日子里碰到类似的情况,我也会着重解析。

小结:机会来临,毫不犹豫。

四、总结

我们应该怎么做?

1、知己知彼,深入了解标的,少看新闻,多看数据;

2、控制仓位,分散持仓,每一个标的市值上限明确;

3、使用工具,设定估值边界,建立基于估值的定投体系;

4、严格遵守定投计划,坚持低估定投,越跌越买;

5、用闲钱投资,做好资金规划,机会出现时,精准狙击。

做好这些,我相信我们每一个人都将成为优秀的“猎人”。

不用羡慕别人炒个股今年赚了300%,毕竟我们“只见贼吃肉,没见贼挨打”。[大笑]

不要担心没有机会,普通人投资的第一准则是:安全!我们坚持低估定投,不是为了暴富,而是为了实现资产的复利增长!对比早期微不足道的浮盈,我们更应该加强学习,提升自己本身的赚钱能力,多多提升本金。

我们既要收益率,更要收益总额。

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“投资难免狂风巨浪”,些许心得与大家共勉!

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 #震荡行情,买基金要平躺还是追涨杀跌#  

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精彩评论

六亿居士2021-09-17 14:16

#股票型ETF个人投资持仓占比超过机构# 这是好事情,但也有风险。诸多文献资料、理财书籍大肆宣扬ETF的价值,却很少提示风险,尤其是买高波动或周期性的行业指数。尤其购买类似券商ETF、军工ETF、半导体及光伏的同学们,一定控制仓位,做好估值判断,切莫追逐热点,追涨杀跌。ETF的发行者毕竟是卖方,一定会宣扬ETF的优势。但我们更要在这样的热潮中,保持清醒,仔细学习,防范风险。$券商ETF(SH512000)$ $军工ETF(SH512660)$ $光伏ETF(SH515790)$

全部评论

六亿居士2021-10-19 17:43

对,一般查询一个指数的复合年收益率,建议使用该指数的“全收益指数”数据

DZYzxa2021-10-19 17:33

复核年化是指基金升值的收益+分红收益吗?

艳知心大姐2021-10-09 11:09

转,定投指数基金前该做的功课!

放手的风筝2021-09-30 01:03

说的好

放手的风筝2021-09-30 01:01

谢谢老师