天心明月2022投资半年总结

账号有好久没有更新了,确实十分抱歉。

主要有几方面原因:

1.之前账号发过几篇观点浅薄的读后感,供自己回顾学习用。首先是苍老师的《股市进阶》,结果4月份李杰老板的私募净值回撤较多,还踩了海康的雷,发了封道歉信出来。然后是谷子地老师的《看透银行》,随后他一直看好的招行也出黑天鹅了,后来还惹上官司。本来还计划再复盘一下老唐的《巴芒演义》,刚想发,老唐今年的第一重仓企鹅就遭遇了大股东减持,这抛压看起来没半年缓不过来。总感觉是我写东西方到人家了,有点害怕。

2.这两月在重庆忙着张罗买家具家电装修房子和招租(见账号之前推文《我在重庆是如何被割韭菜的》),上个月已经交房。租售比确实有点惨淡,2%左右,还不如货币基金。我的租客是杭州恒生电子来这边出差做项目的几个员工,恒生本来就是给券商和银行做IT服务的,他们自己平时也做量化交易,还给我看了他们运行的动量选股程序,算是交了几个朋友。已经商量好将来他们出来募资单干的时候支持一下。至少会把这几年房租投进去。

3.增加T+0交易,导致盯盘时间有所增加,精力有所减少。

过会要去丈母娘家蹭饭,胡乱写一写半年来的感想。

整体收益情况:

上半年自己整体收益平平。看到很多股友都在花式凡尔赛,做的好的翻倍的也不在少数。有点惭愧,自己学艺不精,只能埋头继续努力,希望出坑之后,下半年情况有所改观。

截止6月30日。证券账户的半年整体收益率为2.65%。是的你没有看错,只有个位数。唯一能自我安慰的是收益跑赢了沪深300指数。

基金主要是支付宝和银行App里面购买,约占总仓位的1/5。今年仍是亏损状态,但6月也大幅减亏。今年浮亏约-1.5%,基本上算是玩了个寂寞。不过也勉强跑赢了对照基准偏股混合基金的中位数。

今年账户最大回撤出现在4月26日,-14.8%。此后和大家一样深V反转。市值方面,6月底持仓市值突破去年12月中旬前高。

新股新债:

今年上半年共中签六只新股:华融化学,药康生物,中国海油,晶科能源$C无人机(SH688297)$ ,$福元医药(SH601089)$ 。新股收益共结算3万左右。其中药康生物大幅破发,后来一飞冲天,大逆转还是挺刺激的。

新股收益和去年下半年整体相比明显下降,跌了80%吧。新股在5月之前收益甚至没有盖过新债,有点耻辱。虽然对净值影响较小,但考虑到收益率如此惨淡,如果没有新股的收益撑门面会更难看。

新债方面中的更多一些,各账户手气不一,共计20多签。不过有一些银行转债如重银转债没什么肉,比较鸡肋。

新债收益共6K左右已结算。僧多肉少,越来越难中签,聊胜于无。配债方面只参与几个保护垫厚实一点的,丰山集团裕兴股份,正股都被砸的很惨,最后也就微红,除了提前埋伏似乎也没别的办法。市场对于无风险套利的偏好越来越强,想股债双吃还是不容易。

不过六月出了转债市场新规之后,增加准入门槛,长期来看对于打新的中签率过低问题,还是会有所缓解。(短期反而会激发一些僵尸账户的打新热情,所以。。)

可转债:

可转债等权指数6月份再创新高,行情一直火热异常,感觉市场和政策风险在不断累积。

这半年可转债是账户盈利的主要来源,提高了交易频率。交易频次从之前的月轮/半月轮到现在日内多的时候几十笔,一个月过千万交易额。

唯一后悔的是没有及早轮入更多转债仓位,部分股票浅套品种总想等反弹割肉,结果越陷越深。

今年可转债方面,除了打新配债和一直运行的多因子轮动策略,还加入了高弹性小盘债日内交易策略。有效的增厚了收益。今年对于折价转债很少做裸套,感觉风险太大。

今年在这个品种有几个突出感受:

1.债底保护带来下跌和上涨的天然概率非对称性,使得低价债长持的胜率极高,尤其在持有时间超过一个星期以及会简单的择时应对,几乎胜率能有7-8成,水平高的,日内即可达到这个胜率。

2.根据一些量化因子筛出高弹性小盘债日内脉冲较大,能够相当大提高交易赔率。当然前提是盯盘或者程序交易

3.交易费率极低和t+0使得日内高频交易可以赚取多轮波动在2的基础上再次增厚交易赔率,极大提高融资资金效率。

也遇到过几次意外强赎,以及博弈失败卖出损失。如海印转债荣晟转债等,导致损失,但好在损失尚可控。

股票:

除了配债和买入新股之外,基本没有新开仓,主要是在之前的仓位上面进行止盈和日内T操作。

也买过一些银行和基建用于防守,确实在大跌阶段有些效果,现在成了织布机。

股票账户成了今年大部分亏损来源,损失惨重。尤其重仓持有的券商,军工,半导体三大渣男板块,现在仍然在地上摩擦。地产,基建,电力,有色,化工等板块,一些股票大幅减亏或者转浮盈后,已逐步卖出轮入可转债仓位。

事实证明,我在股票方面能力很弱,下注基本靠蒙,不比猩猩扔飞镖强。既缺乏深度研究能力进行集中式长期持股,在分散化持股前提下,又对于选股择时把握不到位,同时缺乏止损执行力。在今年打新收益不足的前提下,计划继续压缩股票品种的仓位占比,目标仓位2成。

基金:

年初止盈部分去年浮盈超过80%的新能源行业主题基金,重新纳入定投。

逆向布局了还在低位的港股科技ETF,恒生医疗保健ETF指数,中概互联和纳斯达克指数等,平衡单一市场风险,场内买入部分折价封基。

5月开始定投富国天惠成长,华夏国证半导体芯片ETF和农业主题基金。继续定投中证1000指数增强。买入5%仓位的短债基金降低波动。

去年曾经买了一些可转债基金,包括时间最悠久的兴全可转债。结果发现竟然连可转债等权指数都跑不赢,更大幅跑输自己的轮动策略。

想来主要是由于这些基金盘子太大,只能选择一些权重的银行石油债之类,由于债的规模太大溢价率太高,游资也不感兴趣,基本只能获得纯债收益。所以目前已经都发起赎回,这部分资金将直接加到场内转债仓位上。

买了一点鹏华地产垃圾债基金,输的很惨。。。

老规矩,坚决回避各类冠军基金和明星基金经理。

运动和健康:

复利公式告诉我们,投资成功取决于本金,年化收益率和时间三个因素。所以若能活的像巴芒那么长,即便年化收益率很平淡,也能取得不菲的成果。增强运动,有几率让自己更有可能在投资生命长度跑赢普通人。

我今年30多岁,希望能够以年化15%的复利水平持续为祖国健康投资50年,成为有钱老头后必须要买个养老院,这样住进去就不会有别的老头和护工欺负我,哈哈哈。

半年来积极锻炼,平均月跑量150公里。去重庆办事时,我经常去爬南山小环线,感觉这个运动量还是可以的:走一次有将近30公里,累计爬升接近2000米,最好成绩5小时50分,接近5000大卡热量。最瘦的时候,身材恢复到150多斤吧(我个高,巅峰200斤)。不得不说,我真的很喜欢重庆这座魔幻8D网红城,某些外地人容易诟病的点,比如爬坡上坎,在我看来就是出门就可以健身的优势,汝之蜜糖彼之砒霜。

不过呢,我感觉重庆这地方的火锅,确实是我减肥路上的绊脚石。真的太好吃了,而且太便宜了。我吃了好几顿29.9元的秦妈老火锅:五荤四素含酒水锅底油碟。餐饮这么卷,真是我这种吃货的福音。

不过上个月因为跑得太欢脱了,月底把脚崴了,经医院鉴定骨裂。

目前因为在家养伤,已经胖回去不少了,都是泪。

最后啰嗦几句:

从后视镜看,今年做过几个确定对投资收益率有正向影响的工作如下:

1.在四月份,安排券商下调了可转债的交易费率至十万分之四,提高了交易频率。虽然我知道还有不少小券商有远比这更优惠的价格,但账户资金迁移成本并不低,而且就我的交易频率和交易规模而言,也已经足够用了。

2.完全不做择时,1~4月主跌浪5~6月主升浪都是一分未减,满仓扛。事实上如果做仓位增减和择时,很容易就踏空。躲过暴跌,一定会躲过暴涨,错过千分之一时间的暴涨机会,基本就是白干。还是选择保持弱者思维,永不预测市场。

3.逐渐将更多的仓位挪到了转债池子里面。目前转债的仓位占比接近三成半。后续计划增加到六成。

4.在4月跌破3000的那一周,砸锅卖铁(literally,连娃的二手童车绘本和落灰的微单相机和一台MBP全都都拿去变卖了),凑了凑加了5%的仓位。

不太平的2022上半年已经过去,希望下半年能华丽逆袭

也希望能看到这里的朋友,下半年都获得满意的投资收益。

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全部评论

冬天的雪yw10-21 10:58

是瘦了

天心明月圆10-20 17:33

脚太胖了吗

冬天的雪yw10-20 17:24

后来五花肉也摆上了

人生若只是如初见907-06 16:20

你买的什么?