1、随着管理的规模越大，效率下降，投资经理已经达到临界值。平台化是未来的思路，要做平台型的基金公司，能管理更大规模的资金。
2、投资研究以外的事情放给中后台来做。研究员和基金经理禁止插手做投研以外的事情。沉静于实验室的状态，保持科学家的范。做自己最喜欢做的事情。
3、保持大平台，小团队。目前70多个行业研究员。周期组单独分离出来。周期包括银行，房地产。今年加强政策研究和跟踪，要把政策搞的非常清楚。
4、投资不能空中楼阁，投资和研究不能两张皮，投资经理要参与研究，做菜的开始就介入进去。要快速的转化。但研究和投资还是会有区别的，投研一体非常难以突破。
5、投资经理不能产生高高在上的甲方思维，要控制这种情绪的出现。研究员看空的时候要敢于说出来。有风险的时候前不能闷着，不能屁股决定脑袋。买方研究员不要说任何模棱两可的话，去年长春高新的事，不能像卖方拖一拖，根据事态来进行判断，明确多少亿市值可以守得住。观点要鲜明，不能搞道歉文化。
6、研究员要是这个股票和行业的天花板。超额研究产生超额的认知，超额的认知产生超额的回报。研究员不要，见人说人话，到什么山头唱什么歌，不能一句话“长期持有，短期没事”。不能差异化的做信息沟通。
7、研究员也要跟基金经理打分。有经济利益的绑定和互评机制。有利益上的制衡，相互输出，减少矛盾。一般来说，性格外向脸皮厚的研究员打分高。文化强调直来直去，理工直男文化。
8、研究员要有模拟组合，考核超额收益。投资组合的变动要对投资经理影响大。模拟组合中每一只股票的上线达到20%，最低到5%。要对基金经理产生巨大的指导作用。
9、晨会三分钟说完，抓住核心的信息，自我解析，打动投资经理。
10、研究员一年完成4篇深度报告。讲2个多小时。基金经理一年期考核降低到10%，三年期和五年期考核权重高，后面要增加7年期的考核权重。
11、监控换手率的问题。事实证明大规模下高换手大多没有实现盈利。未来的趋势也都是这样。
12、研究员有金股制度，研究员在季度中推荐一个金股，如果推荐完持有，创造的浮盈有5个亿，就奖励15万。最多推荐两只金股，如果一只股票进入全市场前200名，直接奖励100万。
13、实行黑名单制度，禁投库更加重要。
14、每年有淘汰机制。要有锐度的投资经理，性格和持仓映射。研究员的出路不仅仅是去管钱。好的研究员比大部分基金经理的收入都高。
15、买方研究员与卖方最大的不同是敢写，观察的视角不是八股文。直逼核心，一个有力量的逻辑就行。
16、如何把噪音排除？卖方的信息首先一律不相信，做坏人假设。用自己的体系分析，把这些票筛出来。但卖方的宏观和中观策略的支持还是比较多。
（本文由爱知君整理，不作为投资依据。）