A股投资札记

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1，技术面，周五收光头阴线，且破位，这是空头信号，大盘技术面没有看多的理由。
2，情绪面进入极端，短线可能存在情绪博弈的机会，但政策没有利好对冲，趋势短期难以扭转。
3，就目前的大盘而言，指数区间、情绪面有人看多；政策、趋势有人看空，这两种看法都是对的，不过，最终要看的是...

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根据粮农组织的初步估计，受冲突影响，乌克兰将损失49%的冬小麦收成和38%的黑麦收成，国际粮食价格大幅上涨，这将加剧当前的全球粮食危机。

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近日，证监会正式发布了《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》及其配套规则，标志着业界期待已久的“一参一控一牌”正式落地，即同一主体在参股一家基金、控股一家基金的基础上，还可以再申请一块公募牌照。
公募业务对部分券商的利润贡献明显。2021年年报数据显示，2021年全年汇添富基...

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过去五年全球便携式储能设备市场保持高速增长。
中国化学与物理电源行业协会预计，到2026年全球出货量将超3000万台，市场规模超800亿元，1000Wh以上大容量的产品份额将持续提升。
2020年国产品牌华宝新能、正浩创新分别以21.0%和10.2%的市占率位列全球第一、第二。（中金）

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5月23日，国务院常务会议进一步部署稳经济一揽子措施，其中包括阶段性减征部分乘用车购置税600亿元。
按当前年销量水平，假设按照以前小排量购置税优惠50%的政策，大致一年总量优惠税收能达到600亿元级别，对应单车4000-5000元优惠。
中信证券认为，购置税减免是拉动汽车销量最有效的政策...

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2020年四季度以来，负极材料市场迎来爆发性增长。
据研究机构EVTank联合伊维经济研究院共同发布的《中国负极材料行业发展白皮书（2022年）》显示2021年，中国负极材料出货量达到77.9万吨，同比增长86.4%。
全球占比由2020年的77.7%提高到2021年的86.1%。
机构预计我国负极材料出货量将...

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全球环保政策及国内“双碳”政策的大力推动下，新能源汽车、工业电机、风力发电、变频空调、消费电子、轨道交通及工业机器人等各个领域或将持续高速发展。
预计2030年国内、海外新能源汽车将分别拉动6、7.8万吨的高性能钕铁硼需求增量，2030年全球高性能钕铁硼需求量或达36万吨以上，稀土行业...

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A股3-4年周期的大底部已出现，积极因素在累积。
看好新基建，一是政策支持，二是基本面更优，三是从市场面角度看，目前成长行业已明显超跌，未来一段时间超额收益有望更高。（海通证券）

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5月18日，丹麦、德国、比利时与荷兰的政府首脑在“北海海上风电峰会”上共同签署一份联合声明文件，旨在将北海打造成欧洲的“绿电中心”。
上述四个欧盟国家承诺，到2050年将四国的海上风电装机增加10倍，从目前的16GW提高至150GW；在2030年，海上风电装机总量将达到65GW。
关注海缆东方电...

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硅片硅料领域，四大巨头通威股份、大全能源、隆基股份和中环股份的归母净利润均超过10亿元，以较大的优势稳居行业前列；
电池组件领域，5家营收均破百亿的龙头企业，营收和净利均实现同比增长，晶科能源组件以8.03GW的出货量，重返全球第一。

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从估值看，2000年以来，A股市场出现过4次大底，见底时间分别为2005年6月6日、2008年10月28日、2013年6月25日，以及2016年1月27日，对应的上证指数分别为998点、1664点、1849点、2638点，对应的A股动态市盈率分别为19.05倍、13.07倍、11.83倍、17.5倍。统计发现，截至5月17日，A股的动态市盈率为15....

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2009年在启动购置税优惠和汽车下乡政策刺激后，2009-2010年国内汽车销量实现飞跃式增长，2008-2010年汽车增速分别为6.6%、45.5%和32.5%。
2015年9月，国务院常务会议召开，颁发了汽车购置税减半政策。政策实施后，效果立竿见影，2015年10月后，乘用车销量增速同比逆转，10月份同比增速为13.3%...

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组件&逆变器企业2022年一季度欧洲出货情况梳理：
①组件：晶澳30%，晶科28%，天合25%，隆基20%；
②逆变器：锦浪38%，固德威31%，阳光27%，德业10%。

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清华教授魏杰：未来五年，中国要全面启动和提升消费。消费水平是评价一个国家现代化的重要指标。美国3亿多人，每年的消费总额是6万多亿美金，我们14亿人才5万多亿美金，很显然不是一个档次，因此必须要全面启动和提升消费。

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氮肥、磷肥、钾肥是世界上用量最多的三种化肥。
全球范围来看，磷矿石产能集中度较高，前十大企业分别为OCP、美盛、云天化、PhosAgro、CPG、JPMC、瓮福集团、磷化集团、Maaden、Nutrien，十家占比超过60%。
我国磷矿石产量稳居世界第1位，以不到全球5%的资源供应了全球近50%的需求。磷矿石...

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【汽车领域的国产替代】在国内汽车零部件市场上，外商及港澳台投资企业占49.25%，但占据了国内70%以上的市场份额，尤其是在汽车电子、发动机关键零部件领域，外资厂商的市占率高达90%。

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Wind数据统计，今年A股新上市股票99只，截至4月15日，跌破发行价的个股为57只，破发率达57%。其中，科创板股票破发23只，这使得跟投的券商“受伤”严重，海通证券、国泰君安等10家跟投券商合计浮亏2.09亿元。#A股##打新股#
评：
1，市场不好的时候，不断发新股，上来就破发，这样的事情，...

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我们可以叫停一个城市，但却无法叫停房贷。
高层说，要保障人民的生命安全
高层也说，要以经济建设为中心，实现今年经济目标的增长
这些说法，每年都提，也没什么新鲜的观点
但在疫情之下，大家都异常艰难
企业裁员的裁员，很多人已经好几个月没收入了
大家都负重前行

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老电视剧《天道》里面有一句评论俄罗斯的，现在看也很有启发意义：
俄罗斯是历史上没有什么人能够战胜它，但是在世界两大阵营50多年意识形态的对抗里，他们却输在了他们还没有完全读懂的文化里，而美国尊重客观规律的文化，赢得了靠飞机大炮根本赢得不了的胜利，以至于连联合国都成了一个失宠...

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汽车智能化有望成为2022年最主要主线
市场对汽车智能化的认知在不断强化，从交易层面和基本面看，汽车智能化有望成为2022年汽车板块最主要主线。
2022年以来市场对于电动化的预期开始产生一定的分歧，从交易层面看更具估值弹性的智能化成为较高风险偏好资金的重要选择之一。
同时从基...