中国汽车新零售市场综述
汽车新零售是指企业以互联网为依托，通过运用大数据、人工智能等先进技术手段，对商品的生产、流通与销售过程进行升级改造，进而重塑业态结构与生态圈，并对线上服务、线下体验以及现代物流进行深度融合的一种新型零售业形态。目前发展最快的是日用消费品领域，代表企业如阿里旗下的盒马鲜生。汽车新零售即是新零售在汽车零售上的应用。
中国汽车零售商业模式的发展雏形始于20世纪80年代。20世纪90年代末期，4S店汽车销售模式开始进入中国。2000年后，电子商务模式在中国消费市场快速扩张，线上购物以其灵活便捷的优势逐渐成为年轻人消费方式的首选。2016年，电子商务已渗透到多个行业，催化第四次零售变革进入其生命周期的成熟阶段，即：实体体验、物流配送和电商平台紧密结合的“新零售”模式。汽车新零售的参与主体可划分为三类：传统汽车制造商、新兴汽车制造商以及第三方经销商，这三种模式运用大数据等新技术，对汽车的生产、流通、销售等环节进行数字化升级改造，并通过线上线下渠道结合触达消费者，提升用户体验和成交率，降低经营成本。
新零售的特点是实现“人”“货”“场”的重构，随着居民可支配收入提高、消费升级，单纯靠货物品质和体验场景已难以吸引新世代消费者。在此背景下，以人为本的新零售模式出现，取代以“货”和“场”为主导的旧模式。汽车新零售商业模式以新世代消费群体为目标客户，针对出现的新消费需求制定产品和服务标准，实现全渠道联通从而建立起更多品牌接触点。
政策刺激消费，推动中国汽车新零售市场发展
新零售概念提出以来，国家政策持续加码，实体零售掀起了一波又一波转型浪潮。今年上半年，国家层面和地方政府出台的一系列政策起到了刺激汽车消费的效果，为下半年车市恢复奠定了基础。数据显示，2020年1-10月，汽车产销1,951.9万辆和1,969.9万辆，同比下降4.6%和4.7%，降幅与1-9月相比，分别收窄2.1%和2.2%。其中，9月份新能源汽车产销量环比、同比均大幅增长，创下历史新高；10月新能源乘用车批发销量突破14.4万辆，同比增长119.8%，环比9月增长15.9%。
为稳定汽车消费水平、推广普及新能源汽车、促进新零售市场发展，中国政府先后出台系列化政策与行业标准以规范汽车零售市场，包括《汽车销售管理办法》、《关于进一步扩大和升级信息消费持续释放内需潜力的指导意见》、《关于促进消费扩容提质加快形成强大中国市场的实施意见》、《关于支持新能源公交车推广应用的通知》以及《关于稳定和扩大汽车消费若干措施的通知》等。
中国汽车新零售市场驱动因素分析
技术创新是新零售必要的条件。依托新技术如大数据、云计算、虚拟现实、物联网等，零售商的市场战略得到进一步优化。
人均收入水平的提高带动消费购买力提升，年轻化消费主体个性化需求特征明显，加之中国汽车保有量依然存在上升空间，零售转型成为必然趋势。
一方面，中国经济水平飞速发展，人均GDP稳步上升。随着收入提高，居民消费购买力日益提升，消费主体个性化需求特征更加明显。消费主权时代到来，消费者对商品与消费的适配度提出了更高的要求，同时对零售升级产生巨大的牵引力；另一方面，中国汽车保有量仍保持稳定增长趋势，世界银行统计的中国千人汽车保有量为173辆，仅为美国的1/5。这表明，中国汽车市场仍有较大的增长潜力，同时消费升级带动换车改造需求以及汽车后市场也将为新零售提供发展空间。
后市场将成为汽车新零售未来的增长点
一方面，中国新车销量于2018年增速出现拐点，首次出现负增长现象，我们预计2021年车市将触底开始反弹，2016-2020年CAGR为-2.7%，2021-2025年CAGR将达到7.4%。2020年汽车生产受疫情等因素影响放缓，目前汽车行业恢复形势向好，月产量继续保持增长。数据显示，10月，汽车产销分别完成255.2万辆和257.3万辆，分别同增11.0%和12.5%。
另一方面，中国汽车后市场规模仍在不断提升，2019年为13,332亿元，预计2016-2021年CAGR为12.1%，2021-2025年CAGR为15.0%。随着新车需求的放缓和市场的调整，车市增速将降低，短期内车市由增量市场转变为存量市场。同时，随着制造业走向成熟，汽车耐用性和质量改善可延长车辆平均生命周期，“保有量+车龄”驱动汽车后市场高速发展，成为未来汽车新零售发力方向。
深度见解：技术为王，强者恒强
当前，传统实体零售要面临线下同质化激烈竞争，还要应对网络零售的消费分流，同时互联网人口增长红利趋尽，网络零售额增速放缓。新零售的三大核心要素“人、货、场”将全面实现数字化，进一步促进零售产业效率和体验的提升。在消费结构持续优化升级的浪潮中，建立以消费者体验为中心的数字驱动型新零售业态是行业变革的主旋律。越来越多的企业将加速拥抱数字化技术以求变革升级。这将推动中国零售业迈入变革的深水区，促进数字化零售生态逐步完善。中国汽车零售市场将形成新老零售业态长期并存、相互竞争、相互补充的格局。
技术驱动是新零售变革持续力量，继续推动零售企业供应链包括物流、营销、运营等体系发生变革。智能化、无人化零售科技、智慧物流等将成为发展重点；大数据与云计算，实现对消费者全方面解读，实现用户定位与精准营销。
新零售对汽车经销商的整合起到催化作用，市场竞争日益激烈，品牌合作加快市场出清，龙头将受益行业集中度提升，有效改善消费者痛点并具备精细化运营管理的公司有更大发展空间。
重点关注企业
通过深度研究中国汽车新零售市场优质企业，头豹建议重点关注吉利汽车[00175.HK]、上汽集团[600104]、蔚来[NIO]。
本文援引于报告《2020年中国汽车新零售市场分析概览》，首发于头豹科技创新网（网页链接）。如需阅读完整版报告，请前往头豹官网。