结果好像来了。FT今天报道：“软银为炒科技股成立的新部门SB Northstar迄今已累计亏损37亿美元。”
9月8日FT报道软银支出约40亿美金买美国科技股的option。而根据今天FT的报道，软银以上的option都是在新部门SB Northstar购买的。

说说我实际的例子，买了某股2年后的1000手call，之后就开始烦恼了：时间成为了我的敌人（越往后时间价值越低），由于数量较多（总盘才4万），还老当心流动性的问题——半年后我想明白了：那些许溢价比起成为时间的敌人+牺牲流动性带来的烦恼，完全不划算。之后再也不买期权，如果方向是正确的，慢慢变富就很好

横盘和反向全输,单边才赢。单边的时间只占5%,期权要考虑时间性

其实这个问题我也几次想过问大道，后来自己想明白了。我今年大半年时间都是重仓长期call（2年以上期限），公司是我认可的公司，大约从3月份一直持有，因为今年的特殊行情，确实赚了不少。但9月的回调让我开始紧张，经常睡不好。后来想明白了大道的一句话“做对的事情”。为什么明明买的是好公司还睡不好呢?就是因为买期权这个事情不对，存在亏光的可能性。最终11月初把call卖了全部换成正股，现在安心多了。然后又买一点点小仓位的长call，权当满足一下自己的欲望吧。

这种操作一旦遇到市场调整就歇菜了

看好公司长期short put倒是可行

在理

期权有时间损耗

说说我实际的例子，买了某股2年后的1000手call，之后就开始烦恼了：时间成为了我的敌人（越往后时间价值越低），由于数量较多（总盘才4万），还老当心流动性的问题——半年后我想明白了：那些许溢价比起成为时间的敌人+牺牲流动性带来的烦恼，完全不划算。之后再也不买期权，如果方向是正确的，慢慢变富就很好

横盘和反向全输,单边才赢。单边的时间只占5%,期权要考虑时间性

这种想法不靠谱的，一是期权买方长期持有是有很大时间价值损耗的，二是中途遇到调整周期，直接归零的概率还是很大的。

期权手续费很贵，不断地续作就像用漏网捕鱼，是捕不到的

期权做多标的有很多种方式。
直接买call做多相当于借高利贷买，赔钱的概率很高。
但也有些方式和直接持有股票的风险和收益相同。还有很多其他做多方式有各种不同的优缺点。
你应该问@精选2012 这样的期权专家

有个词叫 时间溢价