之前投资医药,主要投资创新药。最近开始整理医疗器械行业信息,建立基础的知识结构,希望开拓一个新的细分投资领域。发现这个生意属于长长的坡、厚厚的雪 类型,行业还处于初级发展阶段,现在进来并不迟。最近准备全身心投入、忙活一阵,希望能找到一点洞见并成功实践。$迈瑞医疗(SZ300760)$ $微创医疗(00853)$ $爱康医疗(01789)$
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之前投资医药,主要投资创新药。最近开始整理医疗器械行业信息,建立基础的知识结构,希望开拓一个新的细分投资领域。发现这个生意属于长长的坡、厚厚的雪 类型,行业还处于初级发展阶段,现在进来并不迟。最近准备全身心投入、忙活一阵,希望能找到一点洞见并成功实践。$迈瑞医疗(SZ300760)$ $微创医疗(00853)$ $爱康医疗(01789)$
行业信息基本建立初步认知,这个行业还真的是细碎。抓大放小,还是决定先从最大的几个细分领域开始,范围先锁定在:IVD、影像、心血管、骨科 四块吧。IVD、影像相关,貌似只要看$迈瑞医疗(SZ300760)$ 的估值就行了吧,重点还是先深入心血管、骨科,特别是骨科,渗透率还非常低,而且,未来老年化社会,这两个细分都是非常重要的领域。
平台属性其实 $微创医疗(00853)$ 高于 $迈瑞医疗(SZ300760)$ ,迈瑞从创业到稳定就是三大业务,非常专注,近几年迈瑞才介入新的赛道,大微创,从硬镜开始布局,且几大业务没有很强的独立性,前几年几乎没有人说迈瑞是平台公司,主要是大设备非常趋同,品牌认知很高。而微创医疗一直是横向发展,用赚钱的业务拓展新业务,或研发或收购,老常说的长期创造价值,这也是微创10年来报表不出利润被市场抛弃的原因,今天的微创核心布局有6个,每条都相对独立,包括股权。高值耗材的生意模式很不错,利润率高,微创新,不容易颠覆,更换成本高,非常像工业互联网。从公司来看,迈瑞的优秀毫无疑问,专注,高效,后发先至,从产品,品牌,渠道销售都非常好,微创也很厉害,效率和销售能力稍微差一些,不够专注,摊子我觉得有点大,我赚了一倍觉得合理就走了,长期看,高值耗材中国出两家千亿级别的公司没啥问题,微创很大可能是其中一家。。。