只有7PE和4.95%股息的万科A 安全边际突显

20日晚间公告,万科2019年上半年实现营业收入1393.2亿元,同比增长31.5%;净利润118.4亿元,同比增长29.8%;每股基本盈利1.06元;全面摊薄的净资产收益率为7.35%,较2018年同期增加0.59%。单看第二季度,万科营收909.45亿元,同比增长21.02%,净利润107.21亿元,同比增长30.29%。
公告显示万科1-6月实现销售面积2150.1万平方米,销售金额3340.0亿元,同比分别上升5.6%和9.6%。按建筑面积计算,82.0%的新增项目位于一二线城市。下半年,万科将坚持积极销售,积极回款;加快长期库存去化;提升经营性业务表现;提高资金使用效率;实施清产核资。公司的净负债率只有35.04%


万科这一份答卷在每个人心中都有不一样的地位,那么,站在当下节点,万科的未来恐怕是众多人关心的,通过过去的数据历史,我们分析一下当前万科的估值究竟有多便宜。

2015年,万科中报扣非净利润48.14亿 2015年年报扣非净利润176.16亿 占比27.32%

2016年,万科中报扣非净利润53.36亿 2016年年报扣非净利润209.29亿 占比25.4%

2017年,万科中报扣非净利润71.24亿 2017年年报扣非净利润272.80亿 占比26.11%

2018年,万科中报扣非净利润90.97亿 2018年年报扣非净利润334.90亿 占比27.16%

2019年,万科中报扣非净利润117.50亿, 我们取占比较高的27%,则2019年的扣非净利润大概在435亿,每股收益大概在3.85元 PE7倍左右 分红比例为35%,则每股分红1.35元

股息率4.95%

胖瘦显而易见,同时万科已售未结算的金额高达6000亿+,保证了未来分红股息率的稳定,负债又低,确定性应该是较高的。

利益披露:本人持有万科,均价28元,且未来72小时有增持计划。

@今日话题 $万科A(SZ000002)$

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精彩评论

三十万到百万08-21 12:09

力挺荣盛发展!

阿龙的围脖00108-21 11:53

一般般吧,市场已经给予万科大幅度溢价了【以万科管理层的德行,万科该不该享受溢价还真是个问题】。看看荣盛发展动态PE3.7,股息7%+,而且近10年成长性,稳健性,分红哪一点差过万科?

骑着猪兜风201008-21 12:07

你要这样比,早点离开股市!

不明真相的韦小宝08-21 10:09

房地产企业终将被钉在历史的耻辱柱上。

全部评论

鹏兴资本08-31 23:00

这么好的票,但价值总是难回归。

周杰睿08-30 12:54

今天更便宜了,买点吧

紫名流08-29 11:57

万科每年不都这样,15年房价冰冻期,加息提高首付,市场没人买房,万科业绩不也是向上走的

紫名流08-29 11:56

其实最近11年万科股价涨不过荣盛,08年最低到去年最高点,荣涨了12倍,万科只有8倍不到

紫名流08-29 11:54

感觉你看不懂股价呀?荣盛从08年最低点到今天涨了12倍,同期万科只有8倍,明显涨幅不如荣盛,你居然还觉得荣盛不如万科?