$软控股份(SZ002073)$ 既然说了,索性说开。
我来按最坏原则给软控估下值。
做一个假设,最终evec胶占全球市场20%。
根据益凯的报告,如果全用evec胶,将为中国油费节约4000亿。(这个报告做岀的时间点是油价低点,本人无脑采纳)
按照赛轮的大车轮胎涨价400,以及节油3个的底线估计,这4000亿,轮胎商拿走1/4=1000亿(实际可能会随认可度提升而增长)
其中,赛轮说轮胎成本增加100多,取下限100,也就是说1/4=250亿被益凯拿走。
又根据益凯等所说,新产线实际节约了能耗,材料等等,(这部分比较难估)按50%的净利计算。那么净利为125亿。
再考虑中国市场占全球约1/4不到,那么全球净利500亿。
按假设20%计算,100亿净利。
然后软控占权益60%,为60亿。10pe,软控估值600亿。
本估值十分粗糙,最大的假设是evec胶最终能占据全球20%,能否成功取决于evec胶成本,性能以及推广力度。但整个计算过程基本采用了最坏原则,是经的起考验的。
欢迎各位网友挑刺。
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精彩评论

coohonline02-07 13:03

其实这个最终估值多少并不重要,只是给大家一个极其粗糙的摡念。
重要的是再次告诉大家,今年就是软控长期上涨的最关键节点,千万别在这个节点被甩下车。

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青草地上打个滚02-15 10:57

敲算盘就不看了。但是你这句评论倒是对的

coohonline02-08 08:23

哈哈,你那个吹的不如我吹的大呀,按你那个渗透率和市盈率,我这市值就是6000亿-7500亿啦

coohonline02-08 07:33

有点工科背景的都材料学突破有多难。就拿熔聚丁苯橡胶来说,第三代产品是上世纪80年代突破的,我国是本世纪14年初步掌握的,当时产品就是送到赛轮做的测试,两个最重要的指标,一个是B,一个是C。我查的我国直到19年的数据都是产能是产量的一倍多,而同时一篇文章说此橡胶供不应求(但文章里没说是高端才供不应求,低端的没人要)可见实验室和工业化差别有多大

敢问路在何方02-07 20:14

软控的终极市值,我已经按过计算器了,在我的雪球首页的置顶文章

江小送jxs02-07 17:50

过于乐观了吧,要是确定性有那么高就不至于跌成这样了