回复@散人: 千禾是地方的牌子,平常在超市里没观察到。酱油真是一年也打不了一瓶啊,对这方面关注的太少了。这个公司我这两天看了招股书,谈谈读后感吧。

公司2013-2015年连续三个年度营收都没有增长,倒是资产规模大概增了40%,这意味着资产效率在下降。

细究其原因,酱油食醋的增长尚可,占营收最大头的食品添加剂业务逐年下降,这些添加剂主要供给海天,李锦记和味美鲜等竞争对手。随着千禾向全国市场拓展,将来这部分业务可能会继续萎缩,给营收造成压力。

将来上市后募集到大把的资金,我估计三五年内资产回报率堪忧。

另外一个地方性的品牌加加营业表现也是差不多,从可查到的资料看,从2011年到2015年,营业收入始终在16亿-17亿徘徊。没想明白是怎么回事,好想是食用油业务拖了后腿。

食用油连金龙鱼的日子都不好过,我看别人还是别参合了。千禾还投了一块业务,叫酵母抽提物,这玩意是安琪酵母的主业吧,不知道未来前景如何。

千禾在主业上有不少有实力的竞争对手,出头的机会我看也难。//@散人:回复@徒步十公里:找到疑问就足够了,外人是不太可能知道真相的。最近的新股千禾味业,徒步兄看看,考考你。
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$达利食品(03799)$前几天看了一篇新闻介绍达利食品的利润率,惊为天人,不知不觉多说了几句。今天早上趁着脑袋清醒,还没有来得及被门夹,赶紧阅读了一下2015年度业绩公告,有几句评论要发,下面基本上都是吐槽和猜测,不喜欢的绕道。本文不讨论估值水平,贵贱你说了算,这点我无能为力啊。1,达利...