公司也在尝试推广合作养殖模式，也就是和专业育肥户合作，给对方提供技术兽医服务和饲料，这样养出来的猪和公司自育肥质量接近，也可以收购回来屠宰，这种模式和公司加农户模式最大的区别就是育肥猪的所有权归育肥户所有，育肥户承担猪价波动风险，赚取全部利润。——————————————————不认为会发展这种模式

屠宰很重要的是销售渠道，不是产能，产能重来不是问题。
双汇到目前的产能也开工不足。

这么说，光屠宰业务就再造一个牧原了。不可能在一亿头停下来的。

屠宰业务每头增100元，那么为什么能给到20至30倍的估值呢，他的屠宰量是一定的，没有什么特别的增长，而且利润也是一定的，20倍至30倍的估值，是否给高了呢？

雪球二师兄，非一凡莫属！

养猪有周期，老秦内心一直想当一回没周期的猪贩子。

赚取服务费和屠宰利润，没毛病

有点意思了$牧原股份(SZ002714)$ $中国平安(SH601318)$ $贵州茅台(SH600519)$

一凡帝诺维奇02-03 18:54
牧原目前已经规划的屠宰产能超过5000万头，远期规划，按照某次股东会秦董事长的原话，就是：“至少我们自己养的猪都得自己杀了吧。”按照保守1.5亿头的出栏量和70%的育肥出栏比例，未来屠宰产能至少要达到一亿头以上。事实上，公司也在尝试推广合作养殖模式，也就是和专业育肥户合作，给对方提供技术兽医服务和饲料，这样养出来的猪和公司自育肥质量接近，也可以收购回来屠宰，这种模式和公司加农户模式最大的区别就是育肥猪的所有权归育肥户所有，育肥户承担猪价波动风险，赚取全部利润。而公司加农户模式下猪的所有权归公司所有，公司承担猪价波动风险，农户赚取固定代养费。这样公司屠宰产能就有可能达到全部出栏的规模，也就是保守1.5亿头。
目前公司已经投产的屠宰场有两家，（内乡）牧原肉食和正阳牧原肉食，设计产能均未200万。其中（内乡）牧原肉食2020年10月16日开始试生产，11月下旬开工率就稳定在50%以上。12月屠宰13.66万头，年化产能利用率81.97%，2021年1月屠宰17.7万头，年化产能利用率106.26%。正阳牧原肉食2021年1月28日开始试生产，截止到昨天（2021年2月2日），日屠宰量已经超过3000头，仅用6天开工率就达到50%以上。目前在正阳牧原仍处在产能爬坡阶段的前提下，牧原屠宰量已经做到河南省内第一。
对于屠宰业务，决定利润最核心因素是开工率，双汇非瘟前年开工率一般在70%左右，头均利润在100元左右。按照目前情况来看，牧原屠宰业务稳定后开工率至少能维持在80%以上（考虑到春节假期和淡季因素），头均利润保守估计100元/头。
据不完全统计，牧原两家屠企共有超过600个下游客户，其中包括将近200家法人客户和400多个自然人（个体）客户，覆盖全国十余个省份三十多个主要城市（主要南方销区）。
按照屠宰业务20-30倍估值，未来屠宰业务保守估值一亿头*100元/头*（20-30）=2000-3000亿元。
而且这是单纯屠宰业务，牧原的屠宰场都建有配套的精分割车间，并且预留有粗肝素提取车间和肉制品加工车间的土地。仅考虑已经建成的精分割车间，精分割后每头利润有望达到200-300元。当然中国精分割市场本身容量有限，未来一亿头屠宰不可能全部精分割，业务发展和盈利水平有待观察，此块业务暂不估值
重点：出现几个价值创造

前景远大

这就叫专业

是根据估值折算的市值

谢谢一凡兄

下午跑步时思考秦总这个人，可能会凭一己之力扭转国内周期价格剧烈波动问题，如果销售仔猪模式成功市占率需要重新定位。
家里有亲戚开市级定点屠宰（养牛）净利率大概就7%左右，好年景11%左右，主要赚取下水钱。这几年环保、人工费用支出很大。我测算猪也按上述进行的，是否适宜？