首先感谢一凡兄对牧原专业深度的研究,请教一个问题,牧原屠宰业务刚开始,近期规划年屠宰量3000万头,你预计未来规划多少?按照屠宰业务分拆估值,对应的市值合理多少?对标双汇发展(屠宰占65%)

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精彩评论

钻井工人02-03 19:44

公司也在尝试推广合作养殖模式,也就是和专业育肥户合作,给对方提供技术兽医服务和饲料,这样养出来的猪和公司自育肥质量接近,也可以收购回来屠宰,这种模式和公司加农户模式最大的区别就是育肥猪的所有权归育肥户所有,育肥户承担猪价波动风险,赚取全部利润。——————————————————不认为会发展这种模式

Robot阿诺德02-03 20:57

屠宰很重要的是销售渠道,不是产能,产能重来不是问题。
双汇到目前的产能也开工不足。

熠桶金山02-03 19:14

这么说,光屠宰业务就再造一个牧原了。不可能在一亿头停下来的。

此心光明王行知02-03 22:14

屠宰业务每头增100元,那么为什么能给到20至30倍的估值呢,他的屠宰量是一定的,没有什么特别的增长,而且利润也是一定的,20倍至30倍的估值,是否给高了呢?

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中国精神病总院院长02-17 14:36

合理避税。

走西门的大官人02-09 08:45

双汇屠宰业务产生的下脚料可以通过肉制品消化掉,而牧原没有这个消化渠道,即使如此,双汇的屠宰业务也只有6~8%的毛利,这是一门靠规模和渠道取胜的苦差事。
牧原自然是可以做的,应该也不差多少,但想挣多少钱就不好说了。而且这一行需要前期较大的资本投入。

大愚大悲者02-07 17:54

好的,非常感谢!

一凡帝诺维奇02-07 17:39

永续无增长业务

大愚大悲者02-07 17:05

还要再请教一下,每个企业都按无风险利率来算估值吗?那不同企业间的估值是不是就没有差异了?