1、重磅！国企改革三年行动方案即将出台，“双百行动”概念股潜力巨大（名单）；
2、估值低而盈利升，机构看好明年周期股行情；
3、大资金提前布局，两大利好来袭，龙头股底部巨量崛起！
盘面回顾
沪指收涨0.24%收获8连阳，无线耳机概念股全线走弱
周三大小指数表现分化，创业板指跌近1%，科技股出现回落，无线耳机概念股领跌，漫步者巨量横盘震荡，工程机械、钢铁、建材等周期股卷土重来，总体来看，市场仍是良性调整，高位股并没有出现明显的亏钱效应。截至收盘，沪指涨0.24%，报收2924点；深成指跌0.64%，报收9852点；创业板指跌0.91%，报收1718点。北向资金合计净流入23.68亿元，为连续20日净流入，其中沪股通净流入13.54亿元，深股通净流入10.14亿元。
机会挖掘
钛白粉价格上调，行业将有所回暖
攀枝花市钛海科技发布调价公告，钛海金红石型钛白粉内贸价格上调300元/吨，外贸价格上调50美元/吨，钛海锐钛型钛白粉THA2000、鼎星锐钛型钛白粉PDA1000内贸价格上调人民币300元/吨，外贸价格上调50元/吨。日前攀枝花钛海钛白粉出厂价较前日涨500元/吨，报15500元/吨，单日涨3.33%。
财秘提醒：机构认为，2019年国际上的高品位钛原料供应持续紧张，预计在2022年以前，钛原料的产量收缩仍将大于供给增量，氯化法钛白粉有较强成本支撑。今年以来海外钛白粉巨头销量整体下滑，全球钛白粉终端库存去化。明年国内竣工端的修复，使明年钛白粉需求回归2~3%的GDP增速的概率大大增加，未来行业将回暖。
相关公司：
龙蟒佰利（002601）钛白粉销售规模在60万吨以上，亚洲第一、世界第四，2019年上半年钛白粉营收43.74亿，毛利率42.99%；
中核钛白（002145）钛白粉产能25万吨，国内第二，2019年上半年钛白粉营收16.18亿元，毛利29.37%。
2、新一批国产游戏版号下发，5G时代数字内容全面云化或为趋势
原国家新闻出版广电总局官方显示，新一批国产游戏版号名单更新，共42款游戏获批，审批时间为12月9日。其中腾讯的《我叫MT自走棋》、网易的《有杀气童话2》、趣丸网络的《长安十二时辰》、中手游的《魔性酷跑》、创梦天地的《镇魂街：武神躯》等游戏获得版号。
财秘提醒：业内人士表示，随着8月以来版号发放重回正轨，用户规模和时长进一步回暖。此外，继网易云游戏平台BETA平台上线，腾讯上线腾讯即玩，同时，腾讯 WeGame《剑灵》将推出云游戏版本，预计将于2020年2月6日上线。华为VR GLASS预计将于12月19日上市。5G时代数字内容全面云化或为趋势，推升相关应用关注度提升。
相关公司：
众应互联（002464）主要业务为互联网游戏电商平台、移动互联网广告及移动大数据流量分发，以大数据、大交易、大流量为核心发展体系；
掌趣科技（300315）专注于网络游戏尤其是移动游戏产品的开发、发行和运营，主要优势品类为卡牌、MMORPG、塔防类游戏。
3、行业持续高景气，工程机械龙头股稳步上扬
今年以来，在行业持续高景气度支撑下，工程机械板块内不少个股走出趋势慢牛的态势，如三一重工、恒立液压、艾迪精密等。市场人士表示，2019年以挖掘机为代表的工程机械销量继续维持增长态势，带来龙头企业业绩高增长。工程机械板块整体估值在历史低位，龙头标的目前仍兼具估值和业绩弹性。
财秘提醒：机构认为，Q4整个挖掘机行业依然保持不错的情况，核心零部件公司的Q4排产情况也是非常饱满，预计整个行业销量增速在10%以上。全年挖掘机行业销量有望达23万台以上，同比增长15%。展望明年，宏观经济稳定的基调依然需要基建的发力，专项债将提供支持。挖掘机对于人工替代依然是长期趋势， 环保升级下挖掘机的更新替代将持续。综合各方消息，预计2020年挖掘机销量增速有望达到10%，龙头公司的增速将更快。
相关公司：
三一重工（600031）国内工程机械行业多个品类的龙头，在挖掘机械、混凝土机械品类占据行业第一位置，在起重机械、桩工机械、路面机械品类位居前三；
徐工机械（000425）移动式起重机市场占有率全球第一，随车起重机、履带起重机、压路机等多项核心产品市场占有率稳居国内第一。
4、卫健委建议中小学及幼儿园配置空气净化器，相关公司有望受益
国家卫生健康委办公厅最新公布了《空气污染（霾）人群健康防护指南》，其中提出老幼孕等敏感人群、慢性病患者以及长期户外作业人员为霾污染防护的三类重点人群，并建议中小学、幼儿园配置空气净化器。
财秘提醒：分析认为，人们对环境质量要求的不断增加带动了空气净化器市场快速发展。据统计，从2009年到2018年，我国空气净化器行业市场规模迅猛增长，2018年市场规模达到288.4亿元。尽管人们的意识发生了变化，行业增长速度飞快，但是净化器的普及率依然比较低，实际普及率1%左右，还不到发达国家的十分之一。中国空气净化器市场还有相当大的空间。
相关公司：
国恩股份（002768）2017年成功开发小米空气净化器、净水器等项目，成为智米和云米的主要原料供应商；
再升科技（603601）下属子公司悠远环境从事工业领域空气净化设备的生产，合资公司深圳中纺在给海尔、Philips、美的等民用空气净化器厂家提供空气过滤器。
财经要闻
1、国网重磅文件出台，明年将是泛在电力物联网建设突破年
中证报：从国家电网有限公司获悉，备受业界关注的《泛在电力物联网2020年重点建设任务大纲》已经下发。文件显示，2020年将是泛在电力物联网建设“三年攻坚”的突破年，对如期完成“初步建设泛在电力物联网”的目标至关重要。
财秘提醒：根据大纲，下一步重点将开展能源生态、客户服务、生产运行、经营管理、企业中台、智慧物联、基础支撑、技术研究八个方向40项重点建设任务。重点任务涵盖源网荷多元协调的泛在调度控制、营配贯通优化、营销2.0、新一代电力交易平台、新一代调度自动化系统、智慧供应链、数据中台、资源业务中台、“国网云”、5G建设及应用等。
2、估值低而盈利升，机构看好明年周期股行情
中国证券报：近期周期股表现强势，本周钢铁、建筑材料等周期板块领涨申万一级行业。机构人士指出，从估值角度看，大多数周期类板块性价比和安全性相对较高。展望2020年，周期性行业盈利有望大幅改善，周期板块中已经经历过总需求下滑压力测试的低估值、高分红的周期龙头企业将较好匹配理财替代、险资配置等增量资金需求，或是明年最重要的投资机会之一。
3、河北省冰雪装备全产业链初步建成
河北日报：到2022年，河北省将打造与冰雪运动核心区相适应的冰雪装备制造产业，形成完整的产业链，产业初具规模。以张家口、承德、廊坊、唐山等市为重点，培育一批高端冰雪装备制造企业，建成3至4个冰雪装备研发生产基地，打造10家以上年营业收入超亿元的冰雪装备企业，实现主营业务收入超50亿元。
财秘提醒：从河北省政府新闻办召开的新闻发布会上获悉，自《河北省冰雪装备器材产业发展行动计划（2019-2022年）》实施以来，河北省冰雪装备产业初具规模，全产业链初步建成，冰雪装备产业取得了阶段性成效。
4、郑州放宽落户条件，租赁住房满1年也可落户
大河报：从郑州警方获悉，自即日起将在2017年户籍制度改革的基础上，放宽两项、增加一项户口迁入郑州市落户条件，租赁住房满1年的也可落户郑州。
重要公告
1、硕贝德公司以近6亿投建5G产业总部及生产基地项目
2、中国石油、中国石化已与国家管网集团就可能的资产注入事项进行磋商
3、宝钢股份控股股东拟通过无偿划转方式转让公司2.19%股权给首钢集团
4、亚泰国际股东拟减持不超2.13%公司股份
5、天际股份两位股东计划减持不超5%公司股份
6、浩云科技与华为技术有限公司签订合作协议
7、新通联实控人一致行动人拟减持1%股份
8、同济堂拟以现金2.7亿元收购四川贝尔康60%股权
9、红星发展股东红星集团拟启动实施混合所有制改革
10、爱朋医疗22.32%的公司股份将在12月13日解禁
11、平治信息股东吴剑鸣拟减持1.5%的公司股份
12、名雕股份12月13日解除限售70.12%的股份
13、*ST云投两股东拟减持公司2.68%股份
14、双杰电气回购2500万至5000万公司股份
15、海正药业计提资产减值准备13.1亿元
16、中粮酒业计划将葡萄酒业务单独上市
热点事件解读
11月信贷社融回暖，实体融资需求持续改善
在经历了10月信贷社融投放季节性回落之后，11月信贷社融如期回暖。日前，央行发布的11月金融数据和社融增量数据显示，当月新增人民币贷款1.39万亿元，同比多增1387亿元；社会融资规模增量为1.75万亿元，同比增加1501亿元；广义货币（M2）增速环比下降0.2个百分点至8.2%。
从信贷结构看，短期和中长期贷款均有改善，尤其是反映实体经济融资需求的企业部门贷款表现不俗，短期贷款增加1643亿元，中长期贷款增加4206亿元。中信证券固定收益团队认为，企业部门短期和中长期贷款增长较为匹配，二者的增长可能源于基建投资预期的好转、借贷成本下降以及地方债发行压力减轻等因素影响。
11月社融增量大幅超出预期，表外融资明显好转。委托贷款、信托贷款、未贴现银行承兑汇票三项表外融资合计环比和同比分别少减1283亿元和843亿元，对本月社融超预期形成有力支撑。其中，未贴现银行承兑汇票转为增长，也被一些分析人士视为短期经济运行回暖的反映。
需求端看，11月信贷社融回暖，说明当前实体经济的融资需求并非像市场想象的那么悲观。西南证券宏观团队指出，从调研情况看，实体融资需求同比持续改善，其中按揭需求强韧，房地产开发贷平稳，制造业需求回升；地方政府融资将继续回升，地方债额度提前下达或将导致银行配套融资提前发放。
摩根大通中国首席经济学家朱海斌表示，今年内需、投资都出现周期性下行，不过明年上半年有望出现周期性的底部回升，尤其是制造业投资和基建投资会有明显改善。“尽管2020年因长期结构性因素导致经济下行的趋势还会持续，但从短期周期性因素看，经济会出现底部回稳，市场无需对明年经济太过悲观。”
资本视野
1、重磅！国企改革三年行动方案即将出台，“双百行动”概念股潜力巨大（名单）
日前媒体报道，国有企业改革三年行动方案最快有望在2020年一季度出炉。在电网、军工、铁路等重点领域混改深化、央企及地方国企资产证券化全面提速背景下，国企改革将在新的行动方案指引下驶入“新赛道”。
广发证券认为，国企改革在新的内外部环境下有望在下半年进入加速阶段，试点企业经验推广由点及面铺开。下一步改革纵深布局包括以下三个方面：一是“十项改革试点”扩围和深化，二是以“双百行动”全面推进一线国企改革，三是开展“区域性综合改革”。
被纳入“双百行动”名单的除直接入选外，还有实控人入选和子公司入选等相关上市公司，以军工、电力、建筑、装备等行业个股为主。
2、大资金提前布局，两大利好来袭，龙头股底部巨量崛起！
统计显示，自上证指数2015年见阶段顶5178点以来，影视动漫指数累计跌幅接近80%。近期，这个板块隐隐有否极泰来的迹象，部分龙头股更是得到北上资金大幅加仓，股价走势也呈现出底部放量崛起的势头。
从基本面来看，影视动漫行业景气度近期恢复显著。截至12月6日22点41分，2019年全国电影总票房正式突破600亿大关，年度票房再创新高已无争议。
另外一个大利好也接踵而至，春节档大片云集。根据猫眼数据显示，2020年春节档将有9部影片上映。
值得一提的是，部分股票近期还获得北上资金大举加仓。其中，光线传媒加仓最为显著，从10月底的3320万股，增加至最新的5853万股。另外，万达电影、中国电影、华谊兄弟等龙头股也被大举加仓。
财经日历
