盘面回顾
两市高开低走近3000股下跌，5G概念遭重挫
受隔夜欧美市场大涨推动，早盘沪深两市全线高开，不过盘面上毫无热点主线，以中兴通讯为首的5G板块大跌，大盘指数则在回补早间跳空缺口后同样出现跳水。午后在国产软件股带动下，指数一度回暖，但市场人气依旧不足，三大股指持续走弱，两市近3000家个股下跌。总体来看，两市无一板块飘红，5G、猪肉和国产芯片等板块集体大跌。截至收盘，沪指跌0.71%，报收2774点；深成指跌1.39%，报收8795点；创业板指跌1%，报收1507点。沪股通全天净流入2.07亿元，深股通全天净流入16.3亿元。
机会挖掘
1、海思芯片开发全面提速合作伙伴有望受益
供应链相关人士指出，海思目前正在开发设计多种芯片，从移动设备使用的一系列芯片，到多媒体显示芯片及电脑使用的CPU、GPU，海思都在尝试，且有新品力作。海思芯片使用的技术全部集中在台积电7纳米以下先进制程技术，同时顺势包下台湾后段封测厂及下游PCB行业的产能。海思2019年资本支出计划不仅将明显超标，甚至可能是其他一线芯片开发厂商的好几倍。
相关公司：
兴森科技(002436)是极少数的内资IC载板企业之一，华为海思是公司长期合作重要客户；
润和软件(300339)拥有国内领先的七十几项芯片级设计能力，华为是润和HiHope最重要的生态合作伙伴，公司深度参与了华为海思系列芯片的研发。
2、高盛预计黄金将在未来六个月攀升至1600美元/盎司
日前，高盛上调黄金ETF需求预期，提高价格前景预测；预计黄金将在未来六个月攀升至1600美元/盎司。同时，近期全球避险情绪上涨，相关公司有望受益。
相关公司：
恒邦股份（002237）、赤峰黄金（600988）、银泰资源（000975）等。
3、工信部推进工业互联网创新发展，行业驶入快车道
《国务院办公厅关于促进平台经济规范健康发展的指导意见》日前正式发布，提出鼓励发展平台经济新业态，加快培育新的增长点。在“互联网+生产”方面，将深入推进工业互联网创新发展，加快跨行业、跨领域和企业级工业互联网平台建设及应用普及。工信部相关负责人表示，将不断完善政策体系，出台工业互联网实操性文件，持续推进网络、平台、安全三大体系建设，开展工业互联网创新发展工程。
相关公司：
用友网络(600588)在智能工厂解决方案的基础上，推出了用友精智工业互联网平台；
今天国际(300532)近日公告拟发行可转债，募资用于工业互联网平台建设等项目。
4、5G智能手机销量预估一升再升市场或有望提前爆发
台系半导体业界对于2020年5G手机销量预估一升再升。台积电看好2019年第3季旗下7纳米制程产能供不应求，且将延续至2020年初，透露出全球5G市场商机已提前爆发。业者指出，台积电此时7纳米制程产能利用率的高涨，受惠5G芯片供应商急单的动作明显，加上苹果明年推出5G版。
相关公司：
信维通信(300136)在5G射频元器件领域积极投入，入股德清华莹布局SAW滤波器，提前卡位5G射频滤波器市场；
硕贝德(300322)公司是华为发布的全球首款支持SA/NSA的5G终端mate20X天线核心供应商。
5、镍价格创新高，原产国又“搞事情”
日前，伦敦金属交易所三个月期镍触及2018年6月以来的高位，报15645美元/吨。印尼提前禁矿传闻再次引燃镍价，后期可能镍矿供应不足引发市场担忧。当前镍铁现货市场实际供应依然较为紧张，部分不锈钢厂镍铁订单已锁定到九月份。华泰期货分析指出，LME 镍板库存基本见底，全球精炼镍库存持续下滑为镍价带来较强的上涨弹性，在全球精炼镍库存拐点出现之前，镍价走势可能偏强为主。
相关公司：
格林美（002340）下属公司签署印尼苏拉威西镍钴湿法新项目，将拥有4000吨钴金属、5万吨氢氧化镍产能；
兴业矿业（000426）镍金属保有储量为32.84万吨。
6、资金投入超预期，5G领域建设按下“快进键”
今年国内5G基站数量预计将达到15万台，其中北京、上海、成都、深圳等城市均计划于年底建成超过一万台5G基站。目前我国5G网络和终端均已步入成熟阶段，工信部日前表示，今年主要在一些热点地区、大城市部署5G，地方政府也在加快推进5G网络建设和部署的步伐。
相关公司：
硕贝德（300322）在5G射频天线技术方面，已具有Sub6G与毫米波的解决方案与能力，公司是华为基站天线的供应商之一；
大富科技（300134）是华为射频器件的主力供应商，近年华为占公司销售额在40%以上。
重要公告
1、金石资源上半年净利同比增161%
2、恒逸石化公司40万吨/年己内酰胺扩能改造项目投产
3、中国华能与华为签署战略合作协议
4、密尔克卫股东拟减持不超6%股份
5、紫鑫药业股东康平公司等被动减持不超3%公司股份
6、天康生物股东融元宝通计划减持不超1%
7、同济堂控股股东同济堂控股持有的33.14%股份被轮候冻结
8、海信电器上半年净利同比下降81.48%
9、ST慧球40亿重组获证监会通过，新浪旗下营销公司即将“借壳上市”
10、盛屯矿业拟在印尼投建高冰镍项目，将受益镍资源短缺局面
11、上海电气子公司投资私募基金，将间接参股芯片企业天数智芯
12、长城军工国海投资拟减持不超2.78%股份
13、派生科技高管所持部分股票遭强制平仓
14、天津松江控股股东所持公司全部股份被司法冻结
15、吉药控股因涉嫌信披违法违规，遭证监会立案调查
16、华通热力董事及其一致行动人拟减持不超5.41%股份
17、华脉科技股东拟减持不超1.1%股份
18、和邦生物股东拟减持不超6%股份
19、辅仁药业控股股东所持公司股份全部被冻结
20、大理药业上半年净利1223万元，同比增逾12倍
21、三聚环保拟1亿设立子公司推进生物燃料工业化项目
22、伟明环保联合中标6.28亿元PPP项目
23、中持股份联合预中标6.82亿元PPP项目
24、千红制药已耗资2.47亿元回购4.02%股份
25、鲁北化工控股股东鲁北集团混改后由国有绝对控股变为国有相对控股
26、北京城建上半年净利同比增227.76%
27、增持计划实际执行金额为零，江泉实业控股股东被上交所公开谴责
28、丰原药业子公司拟新建年产30000吨赤藓糖醇等项目
热点事件解读
CPI同比涨2.8%，如何影响货币政策，券商这么说
8月9日，国家统计局发布了上月全国CPI（居民消费价格指数）和PPI（工业生产者出厂价格指数）数据。7月，CPI同比上涨2.8%，PPI同比下降0.3。国家统计局城市司处长董雅秀表示，2019年7月份CPI和PPI总体平稳略有升降。
7月份，CPI同比上涨2.8%，创年内新高。其中，城市上涨2.7%，农村上涨2.9%；食品价格上涨9.1%，非食品价格上涨1.3%；消费品价格上涨3.4%，服务价格上涨1.8%。1-7月平均，CPI比去年同期上涨2.3%。
7月份，CPI环比上涨0.4%。其中，城市上涨0.4%，农村上涨0.3%；食品价格上涨0.9%，非食品价格上涨0.3%；消费品价格上涨0.2%，服务价格上涨0.7%。
1、CPI数据解读
国家统计局城市司处长董雅秀表示，CPI环比由降转涨，同比涨幅略有扩大。
一、各类商品及服务价格同比变动情况
从同比来看，食品价格上涨仍然是带动主因。7月鲜果价格上涨39.1%，涨幅比上月回落3.6个百分点；猪肉价格上涨27.0%，涨幅扩大5.9个百分点。上述两项合计影响CPI上涨约1.22个百分点。此外，其他食品类，包括鸡蛋、鸡肉、牛肉、羊肉和鲜菜价格涨幅在5.2%至11.4%之间。
其他七大类价格同比六涨一降。其中，其他用品和服务、医疗保健、教育文化和娱乐价格分别上涨3.4%、2.6%和2.3%，衣着、居住、生活用品及服务价格分别上涨1.8%、1.5%和0.8%；交通和通信价格下降2.1%。
二、各类商品及服务价格环比变动情况
从环比来看，猪肉、暑期出行、鲜菜等是主要的新涨价因素。7月CPI环比上涨0.4%，上月为下降0.1%，7月新涨价因素增多。
受非洲猪瘟疫情影响，猪肉供应稍紧，价格上涨7.8%，影响CPI上涨约0.20个百分点。暑期出行增加，飞机票、旅行社收费和宾馆住宿价格分别上涨19.3%、8.6%和2.2%，合计影响CPI上涨约0.19个百分点。前段时间涨幅不断创新高的鲜果价格有所回落，时令瓜果大量上市，鲜果价格下降6.2%，影响CPI下降约0.14个百分点。
其他七大类价格环比六涨一降。其中，教育文化和娱乐、其他用品和服务、医疗保健价格分别上涨1.3%、0.9%和0.2%，居住、生活用品及服务、交通和通信价格均上涨0.1%；衣着价格下降0.4%。
2、机构观点
CPI增速大概率下行 通胀整体可控
华泰宏观点评7月CPI数据称，7月份CPI或是年内的同比高点，服务类价格受到经济顺周期下行的影响，下半年非食品类CPI同比增速可能延续上半年的小幅回落。8-10月CPI同比增速大概率呈现下行，目前的物价整体上涨压力仍然可控。
联讯证券李奇霖团队认为，从食品和非食品、CPI和PPI的分化看，今年通胀的风险主要是供给端。水果价格的高点已过，CPI通胀的焦点回到猪肉来。养殖户补栏不积极，但仔猪价格大涨，猪肉价格压力可能要超过之前的预期，而去年三、四季度猪肉价格接近2010年以来同期最低，有明显的低基数。加之去年四季度国际油价暴跌，联讯证券测算四季度单月CPI同比有超过3%的风险。不过由于只是单月突破3%，并非整个季度都在3%以上，加之主要是供给因素引起的，总需求并不支持CPI同比持续高位，通胀风险整体可控。
3、是否会影响货币政策？
安信证券对腾讯财讯表示，中国7月居民消费价格（CPI）同比增长2.8%，预估为2.7%，前值为2.7%。从数据结构来看，消费品价格上涨幅主较大。高杠杆率+高房价的两座大山，猪肉价格狂飙造成CPI高企，让央行很难再进行放水。虽然，全球掀起降息潮，但预计我们跟进的可能性不大，货币政策仍将“以我为主”。
根据第一财经的报道，万博新经济研究院副院长、营商环境中心主任刘哲表示，受到猪肉价格上涨的影响，CPI略有上升，但剔除食品和能源的核心CPI，已经连续三个月持平在1.6%的水平，表明日常工业产品的供求关系相对稳定。考虑到生长周期需要一段时间，未来CPI仍大概率会继续上行，但通胀压力主要来自于供给周期的影响，不会影响货币政策的操作空间。
资本视野
1、高股息率企业投资价值凸显，9大维度筛选潜力个股（名单）
在经济疲软及长期国债收益率下行阶段，上证红利50指数股息率普遍高于10年期国债收益率。目前国内经济仍在筑底中，10年期国债收益率3.16%，处于历史较低位，经济下行背景下市场有所回调，估值回落，而全A股息率则有所回升。当前从股息率的角度来看，目前高股息率企业投资价值凸显。
结合以下条件：
1、近3年连续分红且近3年平均股息率>2%；
2、截至2019/7/31，市盈利PE（TTM）大于0且小于行业PE中值，市净率小于行业PB中值；
3、近3年平均净利润现金含量>0%，且近1年经营性现金流>0；
4、近3年平均资本开支/折旧摊销<300%；
5、2019年一季度净负债率<100%；
6、ROE(TTM)>5%，且大于行业中值；
7、截至2019/7/31 总市值>100亿元；
8、近1年归母净利润及同比增速>0；
9、剔除近期存在违法违规行为及被证监会处罚的上市企业
根据以上标准，结合股息率表现，筛选了一批具有较高股息率，而且估值、业绩、负债率等各方面表现较好的公司供参考。
2、这些股都快跌穿屏幕了，85股近一个月创出历史新低
八月以来，A股市场接连遭遇冲击，超过千只股票年内股价由涨转跌，85股在近一个月创下历史新低。分行业看，这85只创历史新低个股主要分布于汽车、纺织服装、公用事业、传媒、化工等行业，其中汽车行业分布最广，有12只个股入围。
财经日历
