谢谢大佬
相信近期但凡看过我的文章,买入过三低转债的,一定收益颇丰。
之前说了,三低转债越来越少,之后会切换到下修博弈来。
今天给大家来一个干货教程。
在之前写过的:可转债的下修套利方法 中,我提出了 3 种下修套利发生的情况:
1)避免回售
2)促进转股
3)大股东减持
其中第 2 种情况最难把握和埋伏,其他两种情况的转债下修意图和特征较明显。
第 1 种情况筛选方法:
- 临近或者已进入回售期且距离到期时间半年以上,即 0.6 年 ≦ 剩余年限 ≦ 3 年
- 价格 ≦ 115 元,排除银行转债、大型国企
- 按照双低值排名,越低越好
第 3 种情况筛选方法:
- 刚上市的转债,未到转股期,即上市时间 ≦ 0.6 年
- 前十大持有人持有比例大于 30
- 价格 ≦ 120 元,排除银行转债、大型国企
- 按照价格排名,越低越好
第 1 种方法之前我说过多次了,这里着重讲一下第 3 种方法。
第 3 种方法可以直接去「i 问财」网站搜索。
搜索条件:「上市不满 6 个月的可转债,前十大持有人持有比例大于 30,价格低于 120」
这里的搜索逻辑是:
上市不满 6 个月的可转债,则大股东的股份不能减持
前十大持有人持有比例大于 30,因为通常大股东配售比例较高时,大概率是加了资金杠杆,资金压力大,会有强烈的欲望下修,从而拉升转债价格减持套现
价格低于 120,参考的贵燃转债和华兴转债,这个价格买入即使不下修不至于亏损太多。
这样,我们只用1分钟就可以得出来以下 7 只转债:
这个方法是我刚刚分析得出的,一定不是最优解,未来还会持续优化,到时候再给大家分享。
全文完。
今天周五了,文末按惯例感谢一下最近赞赏的小伙伴们,感谢支持!
推荐阅读:
$新北转债(SZ128083)$ $华兴转债(SH118003)$ $贵燃转债(SH110084)$