白云电器的套利机会|中天精装要发行转债了!

大家好,我是启四,长期分享套利机会。

一、强赎博弈套利机会

1、前情回顾

之前分享过宝通科技、一品红、朗科智能的强赎博弈套利机会。

其中博弈成功的,一品红盈利11.71%,宝通科技盈利17.42%。

博弈失败的,朗科智能亏损0.14%。

想了解博弈逻辑看这篇文章:可转债强赎套利方法:长青转2赚了11.29%

现在同样的机会又来了:

白电转债的正股:白云电器,买入它博弈其会拉升股价,触发强赎条件。

2、强赎进度

白电转债,强赎天计数13/30,只剩1天即可满足。

2021-12-17开始触发强赎价,近25个交易日内有13天正股价超过强赎价。如果截止2022-01-28收盘正股价一直低于强赎触发价11.78,就会扣掉一天强赎进度,从 13/30 变成 12/30。

如果想强赎,白云电器要在5个交易日内(刚好下周一到下周五)保证2次触发强赎价。

3、强赎意愿

1)白电转债,剩余规模8.048亿,转债占比正股流通市值16.71%,正股有息负债率43.1%;

2)强赎前的提示性公告已经按时发出了。

3)正股今日最高价11.78刚好是强赎触发价,只可惜没有挺住。


综合以上三点来看,白电转债强赎的可能性较大。

4、强调风险

博弈强赎套利的风险有两点:

1)大盘普跌正股拉不动;

2)正股强赎意愿不强烈。

另外,持有这只转债的同学也有风险:

正股宣布强赎后,转债会杀溢价,目前白电转债溢价7.35%。

一定要关注强赎进度,防止公司宣布强赎后转债杀溢价暴跌。

5、总结

1)买入白云电器,博弈其在2022-01-28收盘之前,会将股价拉升到11.78以上;

2)如果强赎,会有3%以上的套利利润。

3)持有白电转债的同学要关注强赎进度;

4)强调:强赎套利是买正股而不是转债,因为转债存在溢价,一旦满足强赎条件,公司宣布强赎,转债往往会以下跌的方式抹平溢价。

二、中天精装再发质押公告

中天精装昨天又发布了质押公告,上一次是2021-12-30,质押用途是认购可转债,这一次是股权类投资,应该也是为了认购可转债。

看来大股东对自己转债的上市情况很看好,并且应该很快就会发行转债。

我们已经提前埋伏,目前正股盈利8.2%,很有可能股债双吃。

全文完。

 $白电转债(SH113549)$   $白云电器(SH603861)$   $中天精装(SZ002989)$  

 #套利#   #可转债#   #星计划#  

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全部评论

Golden_Rich01-27 17:37

哦,谢谢,那这样的话还可以再等等吧!今年大力投资电网建设,白电的业绩还可以期待一下。这波套利确实失败了

启四-可转债01-27 17:27

顺延

Golden_Rich01-27 17:15

请问这次没套利成功,强赎价天数从0开始重新计算还是顺延?

Hidonn01-23 15:12

周一大盘应该低开吧?毕竟美股大跌,白云电器能逆市吗

123flh01-21 21:46

中天精装是进了,被套中