转债比较特殊,有强赎的风险,我试过回测每月轮动,收益率没有每周轮动高
本周的名单筛选策略为可转债,到期日,溢价率<15%,到期收益率>0,符合条件的转债共有 19 只,挑选出前 19 只。
本文章中筛选可转债名单的方法,来自于之前我写过的一篇文章:《终于要开始买可转债了!6 步构建自己的可转债组合》。
需要注意的是,之前的名单构建方法是用每只转债的排名相加减,现在的名单构建方法优化了一下,用溢价率+剩余年限-到期收益率=评分这个公式来得出评分,变相提高了各个指标的权重。
大家有兴趣可以收藏上篇文章,按照文中的步骤自己手动操作,下面是我用代码自动算出的最新名单:
1、此名单不作为投资建议,股市有风险,入市需谨慎。
2、汇报一下组合收益:
三花聚顶10组合建仓32天,目前收益+1.08%,本周回撤0.95%;
三花聚顶20组合建仓30天,目前收益+3.11%,本周回撤0.95%。
注:下图中由于软件原因收益显示有误差,正在联系工程师处理。
3、本周可转债大跌了几天,名单陡增至19只,市场上所有可转债平均价格140.307元,转股溢价率32.45%,双低值172.757,价格溢价率经历被双杀。三花聚顶组合在回撤中的表现我还是满意的,只回撤了不到1%。
俗话说,跌出来的才是机会,前几周大涨的时候我不断减仓,苦于没有转债可买,现在根据程序的指引,是加仓的时机了!
本周五14:00,按照惯例根据当时的名单调仓组合,买入了奇正转债、胜达转债、东湖转债、孚日转债、永安转债、利群转债,轮动卖出了惠城转债、同和转债、海波转债,灵康转债。
当时名单中只有11只,调仓完成后,收盘阶段转债整体又是一波大跌,于是又有8只可买的转债浮出水面,下周一我会看情况调仓补进组合。
4、提示:我为了让更多人跟单调仓方便,会尽量减少调仓的次数,每天固定下午2点后调仓,这样不可避免有时候会错失卖出良机。所以如果有精力的话,还是建议大家给每只转债设置回落卖出条件单「价格大于130元,回落1%卖出」,免得错失卖出良机。
5、跟单详细步骤:《图文版:如何跟单三要素可转债组合「三花聚顶」?》
1、到期收益率,作为最硬的债券属性指标,保证了可转债的收益安全,选择到期收益率为正的转债,意味着从买入的一刻起就已经赚钱了,只要我们能坚持到转债强赎的那一天,即使转债暴雷(比如鸿达转债),也能盈利;
2、溢价率,作为可转债的股票属性,保证了进攻性,它越低,可转债就越容易跟随正股上涨;
3、剩余年限,其越近,上市公司渴望转股的迫切程度越高,越容易带动可转债价格上涨。
1、安排资金,平均买入排名前 10 或者前 20 的转债;
2、策略组合至少需要 1-2 万元左右的资金。
1、周内设置回落卖出条件单或者每天定时看一下价格,如果转债价格大于 130 元,则分批卖出;
2、每周末轮动,取排名前 10 或者前 20 的转债,卖出不在名单中的,买入新进名单的,无论亏损或盈利;
3、不预测,按计划执行操作。
$本钢转债(SZ127018)$ $搜特转债(SZ128100)$ $万讯转债(SZ123112)$
溢价率是百分数,剩余年限是常数,到期收益率也是百分数,怎样相加减?例如花王转债:95.93%+4.822-6.81%=0.9593+4.822-0.0681=5.7132,这样对吗?