昨天有人发出来使用进口煤炭的发电企业适用于增值税留抵退税（财税14号公告）的政策，这对于改善$华能国际电力股份(00902)$ $华润电力(00836)$ 的现金流有一定的帮助。事实上，这个政策的力度比想象的还要大，也适用于其他发电企业$中广核新能源(01811)$ 。正好本人所在公司因为属于小微企业，于6月20号拿到退税1000多万元，也算是有所了解。尽管在欠补发放上面已经屡受伤害，也不妨碍我们再次YY交流一下这个政策，有兴趣的可以找这两个文件看一下：《财政部税务总局关于进一步加大增值税期末留抵退 税政策实施力度的公告》（2022 年第 14 号） 、《财政部税务总局关于进一步加快增值税期末留抵退税政策实施进度的公告》（2022 年第 17 号）。
1.怎么产生的留抵增值税？
增值税是价外税，和利润关系不大。一般来说，企业销售等开发票产生的增值税叫销项税额，采购等收到发票产生的叫进项税额，当期销项减进项的部分缴纳增值税，减出来是负数的部分留待下一期抵扣，也就是留抵税额。
产生留抵主要是两个方面：一是固定资产采购导致一次性进项大，二是低毛利甚至亏损导致销项小。
可见对于重资产、回报慢、发展快、投入大的发电企业，几乎都有大量的留抵税额。
2.为什么要退？
减税降费，更是为了鼓励固定资产投资。
3.那些发电企业可以退？
所有纳税信用良好的发电企业。今年14号公告将政策扩大到电力行业。
加大“制造业”、“科学研究和技术服务业”、“电力、 热力、燃气及水生产和供应业”、“软件和信息技术服务业”、 “生态保护和环境治理业”和“交通运输、仓储和邮政业” （以下称制造业等行业）增值税期末留抵退税政策力度，将先进制造业按月全额退还增值税增量留抵税额政策范围扩 大至符合条件的制造业等行业企业（含个体工商户，下同）， 并一次性退还制造业等行业企业存量留抵税额。
4.什么时间退？
这个有点复杂。
首先分增量留抵（2019.3.31之后增加的）和存量留抵（2019.3.31之前积累的）。增量部分，所有企业4月起申请退回。
其次分大型企业和中型企业。中型企业5月起申请退回存量部分，大型企业10月起退回。那么小微发电企业呢？适用于支持小微企业的政策，更快，要求6.30之前集中退回。
这么说吧，大概估计年底前大家都可以拿到真金白银。
5.能退多少？
以华能为例，增值税留抵税额在报表里并不在应交税费里，这部分应交税费的负数，会进行重分类为两块：
预计一年内可以抵扣完的在其他流动资产里。
一年以上抵扣完的在其他非流动资产里。
华能2021年底的合计数大概是113亿，2019.3.31因为季报没有披露明细，但这两个报表项余额合计80多亿，可见这个留抵是一直存在的。
所以不管是退增量还是存量，不管下属企业是大中小企业，预计华能年底前可能会退回增值税留抵税额100亿左右，虽然和利润关系不大，但对于改善现金流和节约财务费用来说，也是一件大好事。
当然，这个退税是企业自愿申请的，但也不用担心，像我们集团就要求下属企业梳理这些优惠政策的执行情况。
再当然，虽然三令五申，但有的地方也没那么容易退，总会找出各种理由，比如享受过即征即退政策什么的，毕竟税务也要过日子。我们公司就没有彻底退完……
