关于阿胶半年报收入、应收账款和经营现金流勾稽问题。
阿胶半年报收入11亿，应收账款11.4亿，较年初降低1.2亿，经营活动中销售商品、提供劳务收到的现金15.4亿，经营活动产生的现金流量净额3.6亿。
给人的第一感觉是销售商品收入15亿，而收入只有11亿，而应收又没有大幅降低，怎么回事？
“现金流量表”中“销售商品提供劳务收到的现金”的金额是按收付实现制确定的，反映当期因销售商品提供劳务实际收到的现金，包括收回以前各期的应收账款，当期销售已收回的现金，以及预收的货款三部分。而当期营业收入是按权责发生制确认。
假如企业销售商品回笼的都是现金，没有赊账，那么现金流量表的销售商品及提供劳务收到的现金=营业收入+销项税。
在企业实际经营过程中，其真实的销售收入公式如下：
现金流量表的“销售商品及提供劳务收到的现金”=利润表的“营业收入”*（1+增值税税率）+资产负债表的“应收账款、应收票据”（期初-期末）+资产负债表的“预收账款”（期末-期初）。
销售商品收到现金15.4亿，包含应收账款减少1.2亿，销售收入11亿，而销售收入是不含增值税部分的，对其还原：
15.4—1.2—11*1.13=1.77亿，还差1.77亿，去哪里了，我们忽略了一个科目就是应收款项融资，相当于以前的应收票据科目。这个科目期末数是3.9亿，而年初数是6.4亿，降低了2.5亿。而这2.5亿与刚才测算的1.77亿有些接近。这里面都是粗略估算的。
$东阿阿胶(SZ000423)$
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慎思果决2020-08-26 11:18本来指望着再低吸一点的，不给机会了，也罢，坐轿子了。
半间堂堂主2020-08-26 06:18谢谢解答，不过我想如果是第一种情况，那阿胶在上下游的地位太惨，阿胶也不会有应付款项吧，现在阿胶手上有18亿现金，还有9个亿交易性金融资产，4.2亿应付，我理解对上游还算强势吧，此外阿胶也说过今年驴皮要实现全部自给，看他上半年的应付项目是家装修公司；如果是第二种情况放银行，可阿胶的利息收入还没利息费用高，得不偿失啊，如果放交易性金融资产里，今年上半年的收益也没有这笔利息费用高。
熊猫仁者2020-08-26 06:01这是一种商业常规操作，或者说习惯。
米斯特阳2020-08-25 23:50我不是专业的，个人理解：票据背书不算，票据贴现算筹资活动现金流入，票据持有到期变现算经营性现金流入。
有专业的，可以指导下。
他年若为青帝2020-08-25 23:47算筹资现金流入
割肉滚血球2020-08-25 23:38有点科学常识的，都不会阿胶了
胡涂哥2020-08-25 23:32应收票据背书，和贴现，算不算经营性现金流入？
米斯特阳2020-08-25 23:22制造类企业一般情况下收到下游客户支付的银行承兑汇票，可以直接背书再支付给上游的供应商，供应商肯定会不乐意，比较强势的供应商会提出条件，比如：给我票据可以，但是价格要高一些，羊毛出在羊身上。阿胶会综合考虑是直接背书或者贴现支付。票据贴现费用率每天都在变化，今年上半年国有银行的票据贴现率才2点多，不到3%，比银行贷款都便宜，贴现非常合适。另外考虑到阿胶上游有个体工商户，他们不愿意接受票据。总之，有很多因素会影响公司做出决策。 如果不把票据支付出去，放在手里也是一种损失。再举例，票据贴现成本3%，如果变现放到银行理财4%，肯定是要贴现啊。
半间堂堂主2020-08-25 23:15谢谢，那再请教一下，东阿阿胶账面上也不缺现金，为什么要花一笔财务费用把票据贴现了呢？
米斯特阳2020-08-25 22:58票据可以贴现，也可以背书，背书不需要费用，持有到期也不需要费用，票据中到底有多少比例背书，我们并不知情。