股票投资之“先立乎其大者”的思考:心态、趋势、估值、纪律(篇三(法):怎么投资)

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接上一篇 (篇二(道篇):投资股票就是投资国运,这是最大的投资趋势),以前两篇是思想篇,后面的是开始操作篇了。先列提纲,后续继续记录。

三:(法)怎么投资?(分散、仓位控制,优点,弊端等,(待后续记录))

************************** 本章节结论 ***************************************************

一个人的资产组成不仅仅是常见狭义的房产和股票,个人资产组成应该从更大视野去认识和规划才能获取最大的收益,我个人认为,个人资产组成至少应是“身心健康家庭幸福、工作能力、现金投资(适合大多数人操作的现金投资是:地产、股票、黄金)三大类资产”。因此我对资产配置认识是: 根据自身情况和不同时机点的条件下,对自己的资金和时间精力资源在“身心健康家庭幸福、工作能力收入、地产/股票/黄金”等资产中进行合理的比例分配投入,使得自己的总资产以最合适的和谐提升。

“最合适的和谐提升”而不是“最大提升”,绝对不能以一时一刻的收益绝对数论英雄,如果用及其冒险的方式(比如用极大无比的杠杆),即使因为运气在很长的一段时间里挣了很多很多,都完全不值得羡慕和提倡,甚至要坚决反对,你就不怕悄无声息的危机来临时候,让你瞬间可能倒下并永不翻身?这样的例子太多太多了。美国的雷曼兄弟和英国的巴林银行的倒闭事件、美国有史以来最伟大的投机者杰西·利弗莫尔(Jesse Livermore)晚年投资和婚姻不顺自杀等等例子,不一而足。

同时,更广泛的资产组成和配置定义,也很明显暗含了合理的资产配置是“需要分散投资”的理念,避免常说的鸡蛋都放在一个篮子里。

对于股票而言,我个人的资产配置和仓位控制的具体操作:

1:单个指数基金ETF,首次购入的占比,原则上不得超过3%,实际通常是2%以下居多。根据后续要谈到跌幅补仓的严格纪律,几次补仓之后,单个ETF也很难达到总资金的10%。如果达到10%,基本上大盘早就跌成不成样子了。

2:单个股票的占比,首次购入的占比,原则上不得超过1.5%,实际通常是1%以下居多。按跌幅补仓的严格纪律,几次补仓之后,单个股票也很难达到总资产的10%。

3:上面这样分散投资和仓位控制,实证下来的实际效果如何? 案例记录太长,放在结尾偏记录。

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一:首先论述一个人的资产组成是什么:我个人划分为两大类:

1:个人工作能力资产(最典型的是 打工收入)。太多人忽略了自己身上居然有这个最强大的这项资产,对于本金不多的全职炒股,更可能没有深入理解这一点。并且往往就因为一点心态或心情而直接放弃了这部分优质资产,这是非常不合适的。不良心态通常可能有对上班劳累不自由的厌倦、或者向往无拘无束的自由、或者期望一夜暴富等等。这种心态下,常常伴随有一个现象:整天盯着股价不放,收盘还要翻看各种新闻和消息。检视自己如有这种现象,则需要严厉提醒自己已经或轻或重的“吸毒”症状并且尽快戒掉。

假如工作收入(打工或创业收入)为每个月1万元(理科大学生在一线城市比较容易达到这个数),而本金不多(假如100万吧,据统计,资产达到100万的散户数量其实不多)的炒股收入,按以前文章篇一提到的,长期受益其实很难达到15%以上的,就按10%吧,长期也不过年10万元,月8.5千元。已经比“工作收入1万”低不少了,从投资回报来说,显然是没有意识到”自己的工作能力本身“就是一只优质“股”和稳定的“长牛股”,但自身这只“股”却被自己不恰当的心态等等影响,导致硬生生长期放弃了,典型的属于精力配置不当的、不合格的、睁眼瞎的投资行为。如果我将来的孩子年纪轻轻就想全职炒股,我坚决、坚决、坚决的反对,这是慢性自毁的乱投资行为!

一个储备了投资知识的人,全职炒股和不怎么花时间炒股,效益不会有多少差别。晚上或周末偶尔花一点点时间对他来说就足够了。没知识的职业炒家,恐怕反而是花时间越多,收益越差,何必呢。所以不如该工作就工作、该旅游就旅游,强制自己晚上9点后或周末用来读投资的书(对于已经财务自由、有稳定收入来源的人,白天也读投资知识,当然也可以),再用投资知识来花几分钟的时间去买入卖出就可以了。白天股价上下波动有什么好看的呢?除非您要做机器投机量化投资,但机器自动化投资也不是要自己盯着屏幕看的,而应该花的时间是研究机器量化算法什么的。所以无论从那种投资风格,都找不到每天盯着屏幕看的理由!不是中毒还能是什么?

本金不多、没有解决财务自由的人,请切记慎重不要全职炒股,业余时间就足够了,收益率也不会因为业务时间就会降低,甚至反而会提高更多。真正的高手或得道之人应该不会成为股市的奴隶,他们也会花很多时间去读书、分析,但应该是花很少时间去盯着屏幕看股票的,他们只需要买入卖出的时间就够了。所以要充分认识自身的资产组成有什么,以及对本金的配置和时间的配置。

(2):财产投资市场:适合普通人的可以分为几类

(A):黄金

(B):股票(含基金等)

(C):房地产

(D):其他保险、古董字画、国债、期货等,只适合机构、以及特殊投资产品和特殊人群,这里就不提了。

二:资产配置和仓位控制比估值重要:敬畏市场,市场通常已经替你做好了估值。

纵向来看,一个人能获得绝对收益,未必是当下对心仪的某个标的估值是否合理,而是如何评估大趋势周期、以及在大趋势周期中有所为有所不为的心态、资产配置等等。所以,趋势周期、资产配置、仓位控制才是获胜和避开风险的关键,而不是估值。

横向来看,人与人产生投资的相对收益差异的对比,往往是心态、资产配置、仓位控制、补仓、卖出原则和纪律等,双胞胎操作同样的股票,收益率不会是一样。